Total do patrimônio líquido vs. ativos líquidos

O balanço é um registro anual da situação financeira de uma empresa. p De todas as demonstrações financeiras, o balanço pode ser considerado o mais importante, se por nenhuma outra razão que quase todas as outras declarações o suportam, confiam nas informações que o balanço apresenta ou, de algum modo, fornecer informações que são relatadas nele.

p O balanço é um registro anual da condição financeira de uma empresa. Dois elementos deste documento que refletem a situação financeira de uma empresa são o patrimônio líquido total e os ativos tangíveis líquidos.

O que é patrimônio total?

p Patrimônio total, ou patrimônio líquido, é igual ao total de ativos de uma empresa menos seus passivos totais, ambos os quais estão documentados no balanço patrimonial de uma organização. Considerando que o valor total do ativo é a soma dos ativos circulantes e não circulantes, o passivo total é igual ao passivo circulante mais o passivo de longo prazo.

p Consequentemente, patrimônio total representa o valor líquido de uma empresa que, quando um número positivo, equivale ao dinheiro que será distribuído aos acionistas de uma empresa, caso a empresa liquide seus ativos para pagar dívidas organizacionais.

A importância do patrimônio total

p Desta maneira, o patrimônio líquido total representa a reivindicação residual dos acionistas de uma empresa sobre os lucros da empresa. Se o total de ativos da empresa for igual ou superior a seu passivo total, a empresa possui os ativos necessários para pagar suas dívidas. Se, Contudo, patrimônio líquido total é um número negativo e esse estado permanece inalterado a longo prazo, a empresa está insolvente, ou incapaz de pagar aos seus credores as quantias devidas no vencimento da dívida.

p Um investidor pode considerar uma empresa com patrimônio líquido negativo como um investimento de risco. Mesmo assim, o valor do patrimônio líquido por si só pode não refletir a verdadeira saúde financeira de uma empresa. Para avaliar com precisão a situação financeira de uma empresa, outras ferramentas e métricas são necessárias.

O que são ativos tangíveis líquidos?

p Total de ativos tangíveis menos a soma dos passivos, ativos intangíveis e o valor nominal das ações preferenciais é a fórmula usada para calcular os ativos tangíveis líquidos. Consequentemente, os ativos líquidos representam o valor dos ativos físicos de uma empresa menos sua dívida pendente.

p Os acionistas tomam nota dos ativos líquidos em que o valor representa a diferença entre o que uma empresa deve e os ativos que possui e que têm um valor financeiro. Uma empresa cujos ativos excedem seus passivos tem "ativos líquidos positivos, "então é uma empresa financeiramente saudável. Como seus ativos excedem suas dívidas, a empresa pode aliviar uma parte de sua dívida quando necessário, vendendo alguns de seus ativos. Ao pagar dívidas, pode estar em posição de refinanciar outras dívidas para adquirir uma taxa de juros mais baixa.

p Por outro lado, se os passivos da empresa excederem seus ativos, está passando por dificuldades financeiras. Para piorar as coisas, não tem ativos que possa vender para obter o dinheiro de que precisa para aliviar parte de suas dívidas. O que mais, a situação financeira da empresa pode sugerir que ela deve iniciar uma concordata, Capítulo 11.

Exemplo de patrimônio líquido e patrimônio líquido total

p Um exemplo pode ajudá-lo a entender os conceitos de patrimônio líquido total e ativos líquidos:

p Suponha que a empresa A tenha ativos que totalizem $ 240 bilhões, passivos de $ 165 bilhões, goodwill de $ 35 bilhões e nenhuma ação preferencial. Nesse caso, para calcular o patrimônio total da empresa A, você subtrai $ 165 bilhões de passivos de $ 240 bilhões de ativos, o que equivale ao patrimônio líquido total de $ 75 bilhões. Por sua vez, os ativos líquidos da empresa A equivalem aos ativos totais de $ 240 bilhões menos $ 35 bilhões de ágio e $ 165 bilhões de passivos, ou $ 40 bilhões de ativos líquidos.

p É importante observar que o patrimônio total representa o ágio de $ 35 bilhões da empresa A, um ativo intangível, mas os ativos líquidos não.

p Um balanço, ou uma declaração de ativos e passivos, ilustra a condição financeira de uma empresa em uma determinada data. O balanço patrimonial classifica e mede os ativos de uma empresa, passivos e patrimônio líquido para um determinado momento, que normalmente é um ano fiscal. O balanço é a base para muitas métricas, incluindo o patrimônio líquido total e os ativos líquidos.