O que é cobertura de dívidas em dinheiro?

p Cobertura da dívida de dinheiro, em seus termos mais simples, é o montante da dívida que pode ser coberto pelo montante de caixa disponível atualmente. O índice de cobertura da dívida de caixa é uma ferramenta importante ao examinar uma demonstração financeira para empresas, pois pode dizer quanto tempo uma empresa levará para saldar suas dívidas atuais.

Fórmula de Rácio de Cobertura de Dívida em Dinheiro

p Para determinar o índice de cobertura da dívida de caixa, pode-se usar esta fórmula simples:"(fluxo de caixa das operações - dividendos) / dívida total." Certifique-se de usar o procedimento matemático adequado (completar os valores entre parênteses e depois dividir pelo débito total).

Explicado o resultado da relação de caixa da dívida

p Vamos usar um número simples - se uma empresa tivesse uma proporção de dívida em dinheiro de $ 10 e pagasse dividendos de $ 5 com dívida de $ 5, ela teria uma proporção de 1:1. Mais especificamente, (10-5) / 5 que seria igual a 5/5, ou uma proporção uniforme de 1/1. Essa empresa seria capaz de pagar a dívida total em um ano. No entanto, uma empresa com $ 10 em dinheiro, $ 8 em dividendos e $ 5 em dívida ficariam assim:(10-8) / 5 ou 2/5 para uma proporção de 2,5, o que significa que a empresa pagaria suas dívidas atuais em 2,5 anos.

Determinando uma alta taxa de cobertura de dívida em dinheiro

p Uma cobertura de dívida em dinheiro de 1:1 significaria que uma empresa poderia cobrir 100% de sua dívida em um período de um ano - um número bastante aceitável. De acordo com a Investopedia, um índice de endividamento que possa cobrir pelo menos 80% da dívida de uma empresa seria considerado aceitável. Contudo, o nível aceitável de caixa para dívida depende de vários fatores externos e do risco que um investidor ou empresa está disposto a assumir.

Uma medida de liquidez

p A cobertura da dívida de caixa não é medida em um período de tempo definido, como anualmente. Em vez de, a fórmula é usada para medir os passivos variáveis ​​de uma organização sempre que as demonstrações financeiras são fornecidas. A fórmula pega qualquer caixa líquido das atividades operacionais em qualquer momento e os divide pelo passivo circulante médio, permitindo que os investidores determinem se a empresa está operando em níveis que pode sustentar em termos de dívida atual. Ao determinar o índice de endividamento em dinheiro, o ponto de liquidez de uma organização pode ser determinado com mais facilidade.

Avisos de análise da relação de dívida em dinheiro

p Os índices de cobertura de dívida em dinheiro padrão usam uma fórmula muito liberal para determinar a liquidez, no entanto, outros fatores, como empréstimos de curto prazo, posicionamento de dívida de longo prazo, ações resgatadas em dinheiro por funcionários e detentores de ações preferenciais da empresa (ações que têm pagamento garantido antes das opções de ações normais), o custo das locações operacionais (locação de edifícios e equipamentos) também deve ser tido em consideração.