O que é financiamento de dívidas?

O financiamento da dívida ocorre quando uma empresa levanta dinheiro com a venda de instrumentos de dívida, mais comumente na forma de empréstimos bancários ou títulos. Esse tipo de financiamento costuma ser chamado de alavancagem financeira.

Como resultado de assumir dívidas adicionais, a empresa compromete-se a reembolsar o empréstimo e incorre no custo dos juros. Ele pode então usar o dinheiro emprestado para pagar grandes despesas de capital. melhoria, ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar ou financiar seu capital de giro. Em geral, negócios bem estabelecidos que demonstram vendas constantes, garantia sólida, e são lucrativos dependerão de financiamento de dívidas.

Por outro lado, negócios recém-lançados que enfrentam incertezas no futuro ou negócios com alta lucratividade, mas classificações de crédito mais baixas, provavelmente dependerão de financiamento de capital.

Resumo

• O financiamento da dívida também é conhecido como alavancagem financeira.
• O custo da dívida são os juros cobrados.
• O financiamento da dívida preserva a propriedade da empresa, e os juros pagos são dedutíveis do imposto.

Opções de financiamento de dívidas

1. Empréstimo bancário

Uma forma comum de financiamento por dívida é um empréstimo bancário. Os bancos costumam avaliar a situação financeira individual de cada empresa e oferecer o tamanho dos empréstimos e as taxas de juros de acordo.

2. Emissões de títulos

Outra forma de financiamento por dívida são as emissões de títulos. Um certificado de título tradicional inclui um valor principal, um prazo pelo qual o reembolso deve ser concluído, e uma taxa de juros; Taxa de juros; uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um mutuário por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expresso como uma porcentagem do principal. Indivíduos ou entidades que compram o título tornam-se credores ao emprestar dinheiro para a empresa.

3. Empréstimos familiares e de cartão de crédito

Outros meios de financiamento de dívidas incluem empréstimos de familiares e amigos e empréstimos por meio de cartão de crédito. Eles são comuns com start-ups e pequenos negócios.

Financiamento da dívida no curto prazo

As empresas usam financiamento de dívida de curto prazo para financiar seu capital de giro para as operações do dia-a-dia. Pode incluir o pagamento de salários, comprar o inventárioInventoryInventory é uma conta de ativo atual encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em progresso, e produtos acabados que a, ou custos incorridos para suprimentos e manutenção. O reembolso programado para os empréstimos é geralmente dentro de um ano.

Um tipo comum de financiamento de curto prazo é uma linha de crédito, que é garantido com garantia. É normalmente usado com empresas que lutam para manter um fluxo de caixa positivo (as despesas são maiores do que as receitas correntes), como start-ups.

Financiamento da dívida a longo prazo

As empresas buscam financiamento de dívida de longo prazo para comprar ativos, como edifícios, equipamento, e máquinas. Os ativos que serão adquiridos geralmente também são usados ​​para garantir o empréstimo como garantia. O reembolso programado para os empréstimos é geralmente de até 10 anos, com taxas de juros fixas e pagamentos mensais previsíveis.

Vantagens do Financiamento da Dívida

1. Preservar a propriedade da empresa

A principal razão pela qual as empresas optam por financiar por meio de dívida em vez de capital é para preservar a propriedade da empresa. No financiamento de capital, como a venda de ações ordinárias e preferenciais, o investidor mantém uma posição patrimonial no negócio. O investidor então ganha direitos de voto dos acionistas, e os proprietários de negócios diluem sua propriedade.

O capital da dívida é fornecido por um credor, que só tem direito ao reembolso do capital acrescido de juros. Portanto, os proprietários de negócios podem reter o máximo de propriedade de sua empresa e encerrar as obrigações para com o credor assim que a dívida for paga.

2. Pagamentos de juros dedutíveis de impostos

Outro benefício do financiamento de dívidas é que os juros pagos são dedutíveis nos impostos. Isso diminui as obrigações fiscais da empresa. Além disso, o pagamento principalPagamento principal Um pagamento principal é um pagamento referente ao valor original de um empréstimo devido. Em outras palavras, um pagamento principal é um pagamento feito em um empréstimo que reduz o valor restante do empréstimo devido, em vez de aplicar para o pagamento de juros cobrados sobre o empréstimo. e despesas de juros são fixas e conhecidas, assumindo que o empréstimo seja reembolsado a uma taxa constante. Permite previsões precisas, o que facilita o planejamento orçamentário e financeiro.

Desvantagens do Financiamento da Dívida

1. A necessidade de renda regular

O pagamento de dívidas pode se tornar uma luta para alguns empresários. Eles precisam garantir que o negócio gere renda suficiente para pagar as parcelas regulares do principal e dos juros.

Muitas instituições de crédito também exigem que os ativos da empresa sejam depositados como garantia para o empréstimo, que pode ser apreendido se a empresa não puder fazer determinados pagamentos.

2. Impacto adverso nas classificações de crédito

Se os mutuários não tiverem um plano sólido para pagar suas dívidas, eles enfrentam as consequências. Pagamentos atrasados ​​ou pulados afetarão negativamente suas classificações de crédito, tornando mais difícil pedir dinheiro emprestado no futuro.

3. Potencial falência

Concordar em fornecer garantia ao credor coloca seus ativos de negócios em risco, e às vezes até seus bens pessoais. Sobre tudo, correm o risco de falência potencial. Se o negócio falhar, a dívida ainda deve ser paga.

Recursos adicionais

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• Índices de alavancagem Índices de alavancagem Um índice de alavancagem indica o nível de dívida contraída por uma entidade empresarial contra várias outras contas em seu balanço patrimonial, declaração de renda, ou demonstração de fluxo de caixa. Modelo Excel
• Reestruturação da dívida Reestruturação da dívida A reestruturação da dívida é um processo em que uma empresa ou outra entidade que enfrenta dificuldades financeiras e problemas de liquidez refinancia suas obrigações de dívida existentes para ganhar mais flexibilidade no curto prazo e tornar a carga de sua dívida mais administrável em geral.
• Qualidade da garantia A qualidade da garantia A qualidade da garantia está relacionada à condição geral de um determinado ativo que uma empresa ou um indivíduo deseja colocar como garantia ao pedir fundos
• Financiamento de dívida versus patrimônio Dívida versus financiamento de patrimônio Financiamento de dívida versus patrimônio - o que é melhor para o seu negócio e por quê? A resposta simples é que depende. A decisão de capital versus dívida depende de um grande número de fatores, como o clima econômico atual, a estrutura de capital existente da empresa, e o estágio do ciclo de vida da empresa, para nomear alguns.