O CFO moderno não pode ser tudo para todas as pessoas

As expectativas dos CFOs estão crescendo - mas a ajuda está à mão para cumprir suas responsabilidades crescentes.

Imagine a cena:um saguão de aeroporto. (É mais divertido imaginar o mundo pós-Covid, afinal.) Você identifica um de seus clientes do Diretor Financeiro (CFO), debruçado sobre o laptop.

O traje casual de negócios padrão da Brooks Brothers foi trocado por um moletom com capuz e jeans. Olhando para cima, o CFO acena para você. Eles estão a caminho de uma hackatona de sustentabilidade, na esperança de recrutar alguns programadores e, potencialmente, um Diretor de Tecnologia (CTO) para uma de suas empresas de portfólio.

O CFO de hoje não apenas parece diferente - ele tem prioridades muito diferentes daquelas do passado.

Um dia, eles podem fornecer os fundamentos do valor patrimonial líquido (NAV) e o registro de lucros e perdas. As próximas podem ser reuniões sobre arrecadação de fundos, palavras-chave de otimização de mecanismo de pesquisa (SEO), botnets e meio ambiente, conjuntos de dados de governança social e corporativa (ESG). O vocabulário, como o papel, expandiu-se.

A ajuda está à mão para o CFO sitiado

O Intertrust Group entrevistou 300 CFOs de fundos de capital privado e seus investidores sobre a evolução de seu papel à medida que a demanda por dados aumenta.

De acordo com a pesquisa, realizado no final de 2020 - início de 2021 em colaboração com a Global Custodian, Os CFOs esperam que os LPs exijam atualizações de dados em áreas específicas de serviço com muito mais frequência. De fato, 64% dos CFOs globalmente esperam que as informações de desempenho de portfólio ao vivo ou diárias se tornem a norma nos próximos anos.

E a demanda por dados não para por aí. Mais da metade (57%) dos CFOs espera se tornar responsável por relatórios diários ou mesmo ao vivo de dados cibernéticos. Os CFOs também veem uma maior demanda por relatórios ESG e acordos de nível de serviço (SLAs) - 51% e 50%, respectivamente.

Para colocar isso em perspectiva, O Intertrust Group estima que US $ 5,5 bilhões serão investidos globalmente nos próximos cinco anos para ajudar a lidar com as crescentes demandas que os LPs fazem dos CFOs.

Então, que ajuda pode ser fornecida? Já recebemos solicitações para lidar com projetos especiais em questões como lucros e perdas, ou solicitações específicas sobre a reconciliação de um portfólio. Para algumas empresas, um CFO fracionário - contratado para fornecer liderança estratégica e experiência em regime de meio período ou projeto - pode ser necessário junto com serviços de administração para fornecer experiência no setor ou como um par extra de mãos.

Afinal, aqueles parceiros gerais (GPs) capazes de mostrar aos seus LPs que eles têm supervisão de terceiros na manutenção de registros, cíber segurança, Os serviços de conciliação e conformidade jurisdicional ESG têm maior probabilidade de ganhar participação no mercado.

Fonte:Global Custodian em parceria com Intertrust Group, 2021, ‘O futuro CFO de capital privado:Evoluindo em uma era digital’

A demanda de dados pode trazer novas estruturas de taxas

Os CFOs, sem dúvida, sentem a pressão de fornecer a qualidade e a quantidade de relatórios que seus fundadores e LPs esperam. E essa demanda crescente por dados vai gerar debate sobre as taxas de administração que os GPs podem cobrar razoavelmente acima do padrão de 2%.

Nós podemos, por exemplo, veja diferentes classes de serviços e estruturas de taxas desenvolvidas para LPs que desejam relatórios diários e ao vivo.

Até os conjuntos de dados ESG, por exemplo, são padronizados em todo o setor, Os LPs não terão escolha a não ser exigir informações sob medida. Fornecer este nível de serviço para cada LP irá drenar consideravelmente as empresas do portfólio e os recursos do GP. Mas essa tensão pode muito bem ser lucrativa se marcos ESG cada vez mais robustos levarem a um desempenho de portfólio mais forte.

Empresas como o Grupo Intertrust podem ganhar muito desenvolvendo soluções de tecnologia internas para atender aos nossos perfis de investidores em constante mudança.

Por exemplo, nosso Centro de Excelência na Índia desenvolveu uma solução digital para fornecer os serviços Conheça seu Cliente (KYC) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) para clientes com um número crescente de investidores de varejo. Também integramos uma solução plug-and-play para um cliente de criptomoeda, permitindo-lhes validar ativos em carteiras criptográficas. Esse tipo de tecnologia automatizada permite que os serviços sejam aprimorados e, ao mesmo tempo, mantenha os custos baixos.

Mas podem GPs de fundos emergentes ou mesmo empresas de aquisição de propósito especial (SPACs) sustentar o tempo extra e os custos necessários para relatórios diários e personalizados sem ajuda?

Todas essas responsabilidades adicionais podem já estar mantendo alguns CFOs acordados à noite. O que poderia adoçar seus sonhos é uma relação simbiótica CFO-CTO ou até mesmo a ajuda de um consultor externo. Não é fácil ser o diretor financeiro de tudo.

Como o Grupo Intertrust pode ajudar as empresas

• Temos amplitude, capacidade ponta a ponta e dar aos LPs e GPs uma revisão exclusiva de seus fundos.
• Somos o maior fornecedor de veículos de compra especial (SPV) para o mercado de private equity, administrando 18, 000 nos principais centros de fundos do mundo.
• Somos o único provedor de serviços de garantia licenciado pelo banco central na Europa com experiência em facilitar SPACs. Nossos acordos de caução feitos sob medida são voltados para atender transações internacionais, regidos pelas leis de muitas jurisdições importantes.
• Oferecemos tecnologia de ponta para plataformas de administração de fundos ponta a ponta.

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