AUM (ativos sob gestão):AUM em fundos mútuos, Benefícios, Cálculo, Impacto

Se você está procurando coisas que deve verificar antes de investir em fundos mútuos, você pode ter encontrado especialistas recomendando aos investidores que analisem o AUM do esquema. O que é este AUM? Como é calculado? O AUM afeta o desempenho de um fundo mútuo? Leia esta postagem para descobrir.

Introdução de ativos sob gestão

Quando você investe em um esquema de fundo mútuo, de certa forma, você dá seu dinheiro a gestores de fundos profissionais para que eles possam investir em seu nome. Assim, a equipe de gestão é responsável por administrar e investir o dinheiro do investidor. Este montante total administrado por um esquema de fundo mútuo é conhecido como seu ativo sob gestão (AUM) . Dê uma olhada no que é, como é calculado, e seu impacto no esquema.

Como o nome sugere, AUM ou Assets Under Management é o capital total que um esquema de fundo mútuo mantém. O gestor do fundo do esquema é responsável pelo investimento e gestão desse capital em nome dos investidores individuais. O AUM muda consistentemente com base no fluxo de fundos.

Além disso, o AUM entre dois esquemas de fundos mútuos pode variar significativamente. Embora um esquema de uma determinada categoria de fundo possa ter apenas um AUM de algumas centenas de crores, um fundo popular da mesma categoria pode ter um AUM de milhares de crores.

Geralmente, o tamanho do AUM ajuda a determinar o sucesso do esquema e da casa de fundos. Mais alto o AUM, mais bem-sucedido é o AMC (Asset Management Scheme) à medida que mais investidores confiam seu dinheiro no AMC.

Contudo, não há garantia de que um esquema de fundo mútuo com um AUM mais alto proporcionará melhores retornos em relação a um esquema semelhante da mesma categoria de fundo. Um esquema com um AUM mais baixo pode oferecer melhores retornos do que um esquema com um AUM mais alto. Com relação ao AUM, vamos ver o quão importante é esse fator na seleção de um fundo mútuo:

• Importância do AUM ao selecionar um fundo de ações:

  Como acima mencionado, muitos fundos de ações com AUMs mais baixos tiveram um desempenho melhor do que aqueles com AUMs mais altos. Devido a isso, um investidor nunca deve confiar apenas em um investidor nunca deve confiar apenas na seleção de um esquema de fundo mútuo com base em seu AUM. Outros fatores, como a reputação da casa de fundos, consistência nos retornos, credibilidade dos gestores de fundos, e relação de despesas são alguns outros fatores que merecem sua atenção.

• Importância do AUM ao selecionar o fundo da dívida:

  Ao selecionar um fundo de dívida, um AUM mais alto se traduz em uma distribuição mais granular de despesas fixas entre os investidores. Isso reduz a proporção de despesas do fundo. Além disso, fundos com ativos significativos estão em melhor posição para negociar as taxas com os emissores de dívida. Contudo, se o AUM de um fundo de dívida for muito grande, pode representar um risco de resgate no caso de uma condição volátil.

Existem diferentes maneiras de calcular o AUM em um fundo mútuo. Geralmente, se um esquema de fundo mútuo oferece retornos consistentes ao longo de alguns anos, seu AUM cresce consideravelmente. Esse crescimento no AUM é natural, pois não apenas a riqueza dos investidores aumenta devido aos lucros mais elevados gerados pelo plano, mas também porque tais desempenhos consistentes atraem mais novos investidores.

Similarmente, o AUM cai se o esquema for incapaz de entregar os retornos esperados. A riqueza dos investidores existentes cai, e muitos deles preferem sair do plano, resultando na queda dos ativos totais detidos pelo sistema.

Não existe uma regra sugerindo que o AUM alto ou baixo de um plano de fundo mútuo afeta o desempenho do plano. Por exemplo, um esquema de ações com um alto AUM pode ter uma exposição significativa a uma determinada ação. Em tais casos, é possível que o gestor do fundo do plano não consiga sair desse estoque tão rapidamente quanto necessário.

Mas substancial Activos sob gestão também pode tornar mais fácil para o gestor do fundo entrar e sair de uma determinada ação, caso uma oportunidade apareça. Por outro lado, um esquema com um baixo AUM poderia ser mais flexível no que diz respeito ao investimento, mas pode não ter fundos adequados para aproveitar rapidamente as oportunidades disponíveis.

Assim, nem um AUM mais alto sugere que o esquema tem mais potencial, nem o AUM mais baixo significa que o esquema não seria capaz de gerar retornos elevados. Para confirmar isso, você pode consultar a lista dos principais esquemas de fundos mútuos, e você verá diferenças consideráveis ​​nos retornos oferecidos pelos esquemas sem relação direta com seu AUM.

Agora que você sabe AUM significa e como é calculado, você deve ou não deve considerá-lo ao selecionar um esquema de fundo mútuo?

A resposta simples é sim. Você deve verificar o AUM do esquema de fundo mútuo em que está planejando investir e compará-lo com esquemas semelhantes de outras instituições de fundos. Mas não seria sensato selecionar um esquema específico apenas porque ele tem um AUM mais alto. Um fundo com um AUM mais alto que também preenche todas as outras caixas no que diz respeito ao seu perfil de investimento pode ser uma ótima escolha.