ETF vs FOF:Qual é a diferença?

Houve uma grande mudança de paradigma no ecossistema de investimentos do país. Com mais consciência sobre o mercado de ações, a participação dos investidores aumentou significativamente. Os fundos mútuos são uma das opções de investimento escolhidas muito comuns. Este artigo fala sobre dois outros fundos de investimento populares:Exchange Traded Funds e Fund of Funds.

Fundos negociados em bolsa (ETF)

Um Exchange Traded Fund é uma cesta ou carteira de ações diversificadas semelhantes a um fundo mútuo. Mas, ao contrário de fundos mútuos, Os ETFs podem ser negociados na bolsa. Geralmente, eles são preferidos por pessoas que desejam negociar fundos abertos na bolsa de valores. Assim, Os ETFs são comparativamente mais líquidos do que os fundos mútuos. A maioria dos ETFs (85%) acompanha o índice de ações.

Fundo de fundos (FOF)

Fundo de fundos como o nome define é um fundo que investe em vários esquemas de fundos mútuos diversos. A carteira pode conter esquemas da mesma ou de diferentes instituições de fundos. Geralmente são personalizados, atendendo ao apetite de risco e ao objetivo de investimento dos investidores. Esses fundos também podem incluir esquemas internacionais.

ETFs Vs FOFs - Um Comparativo

Parâmetro Fundos negociados em bolsa Fundo de fundos

• Estrutura básica

Cesta de ações, títulos, ou outros títulos. Basicamente, uma carteira de títulos diversificados que rastreia um índice. Bolsa de fundos mútuos diversificados. Uma carteira de fundos que atende ao apetite de risco e aos objetivos dos investidores.

• Preço

Sem NAV para ETFs. Uma vez que são semelhantes aos estoques, Os ETFs são negociados a preços de mercado. Embora haja um problema - ETFs com altos ativos sob gestão e alto volume de negociação têm seu preço de mercado mais próximo de seu NAV. Como os FOFs são uma cesta de fundos mútuos e não são negociados na bolsa de valores, FOFs são negociados em seu valor patrimonial líquido (NAV), que é calculado no horário de fechamento do dia de negociação.

• Liquidez

Podem ser negociadas como qualquer outra ação na bolsa de valores. Assim, maior liquidez do que um fundo mútuo normal. O volume de negócios é um indicador chave da liquidez dos ETFs no mercado. Baixa liquidez. Uma vez que o Fundo de Fundos não pode ser negociado ativamente como ETFs, sua liquidez é baixa.

• Custos

Mais baratos do que os fundos mútuos, pois são negociados e administrados de forma passiva. O índice de despesas é geralmente inferior a 0,5%. Os FOFs são um pouco caros, pois são fundos gerenciados ativamente. O custo de gerenciamento e a taxa de fundos mútuos do portfólio para o FOF também podem ser repassados ​​para o investidor.

• Impostos

A tributação é diferente para diferentes ETFs, que são ETFs de ações, Gold ETFs, e outros. Apesar dos fundos mútuos (patrimônio ou dívida) na carteira de FOFs, estes são tributados como fundos de dívidas.

Tributação de ETFs e FOFs em detalhes

ETFs

• Implicações fiscais para fundos negociados em bolsa de valores

As implicações fiscais dependem do número de anos que um investidor detém os ETFs. Se o período de manutenção for inferior a 1 ano, quaisquer ganhos de capital auferidos por meio do ETF serão considerados ganhos de capital de curto prazo (STCG) e o passivo fiscal seria de 15%. Mas se o período de manutenção for superior a um ano, então, os ganhos de capital são considerados Ganhos de Capital de Longo Prazo (LTCG). LTCG de até INR 1 lakh está isento de impostos. Para um valor superior a INR 1 lakh, o imposto seria de 10% sem quaisquer benefícios de indexação.

• Implicações fiscais para ouro e outros fundos negociados em bolsa

As mais-valias são consideradas mais-valias de curto prazo (STCG) se o fundo tiver sido detido pelo investidor há menos de 3 anos. Os ganhos de capital de curto prazo seriam adicionados à sua renda anual e serão tributados de acordo com a taxa de imposto de renda aplicável. Ganhos de capital de longo prazo são aqueles em que o fundo foi detido por mais de 3 anos. Nesse caso, os ganhos de capital seriam tributados em 20% junto com os benefícios de indexação.

FOFs

Se o fundo foi mantido por menos de três anos, os ganhos são considerados ganhos de capital de curto prazo que são adicionados à sua renda anual e seriam tributados de acordo com as taxas de imposto de renda aplicáveis. Se o fundo for mantido por mais de três anos, os ganhos são considerados ganhos de capital de longo prazo e são tributados em 20% junto com os benefícios de indexação.

Empacotando

Sempre escolha opções de investimento com base em seu apetite de risco, objetivos financeiros, e período de tempo de investimento. Construa um portfólio que esteja alinhado com seus objetivos de investimento. ETFs e FOFs são fundos administrados de forma passiva e são ótimas opções para investidores. Ambos são geralmente melhores opções de investimento a longo prazo. Apesar de todas as vantagens e desvantagens, discutimos neste artigo, É muito importante que os investidores entendam se os ETFs e FOFs se alinham fundamentalmente com seus objetivos antes de tomar qualquer tipo de decisão de investimento.