O que são os CDs Step-Up e Bump-Up?

Um CD padrão oferecido em seu banco local tem um APY fixo ao longo de sua vigência. Esse não é o caso dos CDs avançados e ampliados. Fonte da imagem:Getty Images.


Nas últimas décadas, mesmo os instrumentos financeiros mais clássicos se transformaram em novas formas. Um deles é o certificado de depósito (CD). Antigamente, o CD era um instrumento simples de investir e esperar - você colocava algum dinheiro e cobrava juros a uma taxa acordada pelo prazo do CD.

Um CD padrão ainda funciona dessa maneira e, talvez por causa dessa simplicidade, continue sendo um produto popular. Mas hoje em dia existem duas variações notáveis ​​- o CD de aumento e o CD de aumento. Embora esses formulários não sejam tão comuns quanto o CD padrão, vale a pena conhecê-los... principalmente na era atual de taxas de juros crescentes.

Noções básicas de CD

Um CD é um instrumento financeiro de trancar e engolir a chave para ganhar um pouco de juros sobre o dinheiro que você está disposto e pode guardar. Embora não tenha a flexibilidade e o acesso de contas de poupança e (principalmente) contas correntes, compensa isso oferecendo taxas de juros mais altas.

Os CDs são tipicamente a província dos bancos, embora outros tipos de provedores de serviços financeiros, como cooperativas de crédito e corretoras de valores, também os ofereçam.

O período de tempo para se comprometer com um CD depende de você, pois eles vêm em uma variedade de termos (ou seja, expectativa de vida). Uma família típica de CD terá prazos de um mês a cinco anos. Na maioria das vezes, quanto maior o prazo, maior o APY (efetivamente, sua taxa de juros). APYs para CDs padrão são definidos pelo emissor e são fixados para a totalidade do prazo.

Com um CD, você está efetivamente se comprometendo a manter suas mãos longe do dinheiro até o vencimento do CD (ou seja, seu prazo termina e você recebe o principal e os juros não pagos). Isso ocorre porque geralmente há penalidades muito rígidas para saques antecipados, o que às vezes pode anular o que você pode ganhar em juros com o dinheiro.

Se você não tomar cuidado, pode até perder dinheiro em um CD se você sacar muito e/ou com muita frequência.

Como quase todo credor que se preze oferece algumas formas de CDs, é possível encontrar um que seja leve quanto às penalidades de retirada antecipada. Alguns até permitem uma ou várias retiradas sem qualquer penalidade. Estes, no entanto, são a exceção e não a regra; a maioria dos CDs padrão não tem esses privilégios.

Finalmente, ao contrário de outros produtos bancários clássicos, muitos CDs têm depósitos iniciais mínimos; $ 1.000 não é uma barreira incomum à entrada. Mesmo se não o fizerem, um emissor normalmente oferecerá APYs mais altos para depósitos de abertura maiores.

O que é um CD de step-up?

Um CD padrão paga um retorno fixo sobre o prazo do CD, não importa quanto tempo esse prazo possa ser. Tudo bem se você quiser uma taxa de retorno previsível.

Mas e se você estiver em um ambiente de taxas de juros crescentes? Investir em um CD de longo prazo significa que você estará perdendo oportunidades de investimento que capitalizam essas taxas crescentes.

Um CD de step-up - que também pode ser chamado de "taxa de passo" - vai um pouco longe para resolver isso, levantando seu APY em intervalos específicos e predefinidos.

O número de intervalos e o nível do(s) aumento(s) são definidos pelo emissor. Quanto maior o prazo, geralmente maior o número de intervalos, embora haja exceções. Quanto à magnitude dos aumentos de APY, estes geralmente são predeterminados como os APYs de título de CDs padrão.

Aqui está um exemplo das taxas e intervalos fixos de um CD de step-up de 28 meses oferecido recentemente por um banco regional dos EUA:

Termo	Taxa de juros	Taxa combinada
1º período de 7 meses	0,10%	0,40%
2º período de 7 meses	0,30%
3º período de 7 meses	0,50%
Período final de 7 meses	0,70%

Uma grande ressalva com o CD step-up é que, como seus APYs aumentam, ele começa pagando juros abaixo (geralmente um pouco abaixo) dos CDs padrão comparáveis. Você precisará ter cuidado para evitar acabar com um retorno total menor do que teria ganho com um produto tradicional.

Assim como no exemplo acima, às vezes você verá um APY "combinado" publicado próximo aos aumentos da taxa de aumento. Conforme anunciado, esta é uma combinação de todas as várias taxas de juros do CD ao longo de seu prazo.

Outro exemplo recente é o CD de step-up de três anos anunciado em um banco americano diferente com APYs de 1,75% no primeiro ano, 2,75% no segundo e 4% no terceiro. A taxa de mistura, então, foi uma sombra acima de 2,83%.

Você deve certificar-se de que a taxa combinada está confortavelmente acima do APY de um CD padrão do mesmo emissor com um prazo semelhante. Também é aconselhável compará-lo com outros CDs oferecidos por bancos rivais e outras instituições financeiras.

O que é um CD Bump-up?

Um parente próximo do CD step-up é o CD bump-up. Os dois têm muitas coisas em comum, principalmente o potencial para um aumento ou vários em APYs. A principal diferença é que o tempo dos intervalos do CD bump-up não é fixado pelo emissor, mas sim escolhido pelo cliente.

Você não pode amarrar um foguete à sua taxa de juros e aumentá-la de 0,50% para 70%. Os APYs de aumento são definidos pelo emissor do CD e normalmente estarão alinhados com as taxas de juros vigentes dos CDs comparáveis ​​que ele oferece. O número de intervalos também é determinado pelo emissor, mas, novamente, o tempo exato depende do cliente.

Esta pode ser uma proposta complicada. Se você puxar o gatilho muito cedo, poderá perder se as taxas de juros gerais subirem mais do que o seu aumento após a mudança. Puxe o gatilho tarde demais e você corre o risco de ser um retardatário, apenas registrando a melhor taxa depois que outros produtos financeiros se beneficiaram do aumento.

Tal como acontece com o CD de aumento, o CD de aumento normalmente começa a uma taxa de juros bem abaixo da de um CD padrão comparável.

Devo obter um CD de step-up/bump-up?

A decisão de optar por um desses tipos de CD deve depender de duas coisas que você acredita que acontecerão durante a vigência do CD em consideração:

1. As taxas de juros subirão.

2. As taxas de aumento/aumento serão altas o suficiente para atender ou exceder os APYs de CDs padrão comparáveis, além de outros instrumentos de economia.

Você está nisso pelo dinheiro, lembre-se, então você quer o maior retorno possível quando guarda dinheiro em um CD. Se você estiver em dúvida ou incerto sobre 1 ou 2 acima, é melhor estar seguro e pegar um CD padrão - pelo menos os retornos serão previsíveis.

Além disso, com os CDs ampliados, ajuda a ficar de olho nos desenvolvimentos macroeconômicos. Isso ajudará a prever melhor quando as taxas de juros podem estar caindo. Os CDs Bump-up são mais bem-sucedidos como investimentos quando os intervalos são escolhidos com alguma antecedência dos aumentos das taxas de juros de referência.