Aposentadoria somente com juros:isso pode ser feito?

É possível uma aposentadoria somente por juros?

Quanto às opções de aposentadoria, o que muitas vezes é apresentado como ideal é a receita somente com juros. Em teoria, parece simples. Você investe suas economias em ativos que rendem juros. Qualquer juro que você ganha é o dinheiro que você gasta em seus anos dourados.

Digamos que você se aposente com um pecúlio de US $ 1 milhão e estacione tudo em investimentos de renda fixa que geram 6% ao ano. Isso é $ 60, 000 por ano em juros, mais a Previdência Social e uma pensão, se você tiver sorte. Quando você morrer, seu cônjuge ou herdeiros sobreviventes recebem a soma total de $ 1 milhão com a qual você começou.

O que poderia ser melhor? Acontece que existem algumas falhas graves nessa abordagem. Discutimos isso abaixo, junto com alguns movimentos inteligentes para superá-los.

Principais vantagens

• A estratégia de aposentadoria apenas com juros significa que você não pode tocar no principal. Para que isso funcione, você precisará de um fundo de emergência separado para cobrir despesas inesperadas.
• Considere a inflação. Sua meta de renda deve ser baseada nos últimos anos de sua vida, não o início de sua aposentadoria.
• Ter uma carteira diversificada de títulos e usar uma estratégia de escada é a chave para mitigar o risco.

O Princípio Principal

Para iniciantes, somente juros significa somente juros. O diretor deve ser mantido fora de alcance. Pense nisso como o princípio principal . Você precisa de todo o seu principal para gerar receita, caso contrário, um saldo principal em declínio criará um nível de renda em declínio.

Digamos que você semeie sua estratégia apenas de interesse com $ 1 milhão, mas precisa gastar $ 30, 000 em um carro novo ou reparos no telhado. Agora você fica com $ 970, 000 em principal. Como resultado, seu retorno de investimento anual de 6% será de US $ 58, 200 em receita de juros anual, em vez de $ 60, 000 por ano.

Se você não conseguir reduzir seu orçamento em US $ 1, 800 e continue gastando $ 60, 000 por ano, o principal irá erodir ainda mais, e faça isso todos os anos pelo resto de sua vida. No ano dois, o que era $ 970, 000 no principal diminui para $ 968, 200. No terceiro ano, torna-se $ 966, 400, e assim por diante.

Como construir um plano de aposentadoria

Quando apenas o interesse funciona

Uma estratégia apenas de juros pode funcionar para aqueles que possuem capital excedente. Vamos ficar com nosso cenário anterior de $ 1 milhão economizado para a aposentadoria, ganhando 6% ao ano. Se suas necessidades de renda suplementar são $ 55, 000 por ano, isso significa que você precisa de $ 917, 000, em princípio, para produzir sua renda. Isso deixa $ 83, 000 em excesso de capital disponível para emergências ou despesas irregulares.

Considere títulos de escada. Isso é, comprar títulos com datas de vencimento diferentes para reduzir o risco de taxa de juros.

A primeira consideração é o rendimento médio que você precisa ganhar. Se você precisa de $ 25, 000 por ano de renda e tem $ 500, 000 para investir, dividir $ 25, 000 por $ 500, 000 (25 ÷ 500) para obter 0,05, ou 5%, como sua necessidade de fluxo de caixa.

Você também precisará considerar o impacto dos impostos e se seus investimentos são mantidos em uma conta com imposto diferido ou não. Certos tipos de títulos de renda fixa podem ou não ser apropriados.

Comprando pelo rendimento certo

Depois de determinar o rendimento de que você precisa, é hora de fazer compras. Mesmo que um título de renda fixa possa oferecer um rendimento menor do que sua meta, ainda pode caber em seu portfólio geral. Para aumentar o rendimento médio do seu portfólio, você pode olhar para vários tipos de títulos, como agência, títulos corporativos e até mesmo estrangeiros.

Em última análise, os investidores precisam estar cientes do risco inerente a cada tipo de título, incluindo risco de inadimplência, Risco da taxa de juros, risco inflacionário, risco de evento e o risco de grandes flutuações de preços. Você pode até perder dinheiro com um título do Tesouro se vender na hora errada.

Além de diversificar os tipos de títulos em sua carteira, você também pode e deve comprar títulos com datas de vencimento variadas. Isso é chamado de escada. A estratégia auxilia na proteção contra alguns dos riscos mencionados, disponibilizando periodicamente recursos para realocação.

Fundos mútuos e somente juros

Alguns investidores recorrem a fundos mútuos para suas estratégias apenas de interesse, mas isso não é ideal se a receita de juros for inconsistente. Teoricamente, poderia funcionar, se os retornos são nivelados e previsíveis. Mas, uma vez que os laços amadurecem, os pagamentos de juros gerados por um fundo mútuo de títulos nem sempre permanecem os mesmos.

Quando os pagamentos de juros caem, você provavelmente seria forçado a liquidar suas cotas de fundos mútuos, que é semelhante a um plano de retirada sistemática e uma violação do princípio principal. Embora investir em fundos mútuos de títulos seja mais fácil do que construir uma carteira de títulos de renda fixa, não oferece os mesmos benefícios.

Anuidades diferidas

Outra ferramenta útil é a anuidade fixa diferida. Esse tipo de anuidade é uma conta remunerada com características semelhantes a um certificado de depósito (CD). As taxas de juros sobre anuidades fixas são freqüentemente mais altas do que CDs e títulos do Tesouro. Eles também oferecem um alto nível de segurança.

Embora a maioria das anuidades garanta o pagamento do principal e dos juros, eles não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Lembre-se:existem muitos tipos de anuidades. Para uma estratégia apenas de interesse, uma anuidade fixa diferida é apropriada. Uma anuidade (renda) imediata fixa não é. Nem é uma variável diferida ou uma anuidade imediata variável. Você deseja juros previsíveis juntamente com a segurança do principal. As anuidades imediatas esgotam as anuidades principal e variável, como fundos mútuos, pode diminuir (ou aumentar) em valor.

Cada tipo tem seu lugar, mas para uma estratégia apenas de interesse, uma anuidade fixa diferida é preferível.

O problema oculto:inflação

Nas últimas duas décadas, a inflação variou de 0,1% a 3,8% ao ano. Em nosso cenário original - o aposentado com US $ 1 milhão e rendimento de 6% - ignoramos o impacto da inflação. Infelizmente, este aposentado também pode sofrer erosão de portfólio, porque $ 60, 000 não compra tanto no segundo ano como no primeiro. Isso é crítico. Não queremos violar acidentalmente o princípio principal.

Algumas pessoas decidem antecipadamente permitir alguma erosão. A única maneira de fazer isso é inflar sua exigência de renda, estimando o custo de vida no final de sua expectativa de vida, não no início de seus anos de aposentadoria.

Este é um grande golpe contra a estratégia de apenas juros. Uma carteira de títulos de renda fixa oferece pouca ou nenhuma proteção contra a inflação, com exceção dos títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS).

É também por isso que você realmente precisa de um excesso de poupança para fazer uma estratégia de aposentadoria somente com juros de maneira adequada.

The Bottom Line

Idealmente, se você fez sua lição de casa e concluiu com precisão que apenas o interesse não é apenas factível, mas sustentável, você vai querer misturar seus acervos usando títulos, CDs e anuidades. Todos os portfólios, independentemente da estratégia, deve ter um elemento de "arco-íris" para eles.

Um arco-íris cobre todo o espectro de cores. Um portfólio de arco-íris deve ser bem diversificado e cobrir o espectro de possibilidades. Use muitos tipos de títulos e escalone os vencimentos para criar uma escada.

Seja minucioso e cuidadoso ao processar os números. Portfólios somente de interesse podem funcionar, mas se você não tomar cuidado, poderá ficar sem fundos de aposentadoria adequados.