Poupança para aposentadoria por raça

Qual é a diferença de riqueza na aposentadoria racial?

As minorias raciais nos EUA economizaram menos para a aposentadoria do que os americanos brancos, colocando-os em um risco maior de instabilidade em seus anos pós-trabalho. Nossa pesquisa descobriu que, enquanto metade dos americanos correm o risco de não conseguir manter seu padrão de vida na aposentadoria, minorias enfrentam um risco ainda mais pronunciado de instabilidade

Mais da metade das famílias negras e latinas não têm nenhuma poupança para a aposentadoria; menos de um terço das famílias brancas não possui ativos de aposentadoria. As famílias negras e latinas que têm poupança têm menos recursos para a aposentadoria. A economia média de aposentadoria para uma família branca entre 25 e 61 anos é de US $ 79, 500. Para asiático-americanos, é $ 67, 025. Famílias negras e latinas têm $ 29, 200 e $ 23, 000, respectivamente.

Entre os aposentados atuais, a renda média de aposentadoria em 2019 era de US $ 23, 292 para brancos, em comparação com US $ 16, 863 para negros e $ 13, 560 para Latinx.

Principais vantagens

• A maioria dos americanos não está economizando o suficiente para a aposentadoria, mas minorias, em particular, correm maior risco de instabilidade durante a aposentadoria.
• Na média, as pessoas de cor nos EUA economizaram menos para a aposentadoria do que os brancos.
• Mais da metade das famílias negras e latinas não têm poupança para a aposentadoria, enquanto apenas um terço das famílias brancas não tem poupança.
• As disparidades salariais raciais são concedidas a trabalhadores negros e latinos que têm menores rendimentos ao longo da vida e poupam menos.
• Trabalhadores negros e latinos têm menos probabilidade de trabalhar para empregadores que oferecem planos de aposentadoria.
• Um estudo do governo mostrou que os poupadores Black e Latinx são mais propensos a investir em ativos seguros com retornos mais baixos.
• As disparidades raciais na propriedade de uma casa e na riqueza geracional também contribuem para as discrepâncias na poupança para a aposentadoria.

Origens da lacuna de riqueza na aposentadoria

Disparidades raciais em salários, riqueza herdada, e a disponibilidade de planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador contribuem para a lacuna na poupança para a aposentadoria. Além disso, negros e latinos foram desproporcionalmente impactados pela Grande Recessão e demoraram mais para ver seus salários e economias para a aposentadoria se recuperarem.

A crise econômica do COVID-19 se abate sobre todos os poupadores, mas pressagia afetar desproporcionalmente as pessoas de cor e ampliar as lacunas existentes. Uma pesquisa recente descobriu que 27% dos poupadores pararam ou reduziram suas economias para a aposentadoria, e 9% sacaram dinheiro de sua conta de aposentadoria. Pessoas negras e latinas têm maior probabilidade de perder o emprego ou fechar seus negócios - o tipo de crise financeira que exige redução de poupança ou retirada de ativos de aposentadoria.

Trabalhadores negros e latinos recebem menos

Devido às disparidades salariais raciais, impulsionado em parte pelo racismo estrutural, Trabalhadores negros e Latinx têm menor rendimento vitalício, diminuindo a quantidade que eles podem economizar. Trabalhadores brancos, em média, ganham mais do que trabalhadores negros e latinos, mesmo quando controlando as diferenças de experiência e educação. Em 2019, o trabalhador negro mediano ganhava 14,9% menos do que o trabalhador branco mediano, e o trabalhador médio da Lantix ganhava 10,5% menos.

Salários mais baixos não apenas deixam os trabalhadores com menos para economizar para a aposentadoria, eles reduzem os pagamentos da Previdência Social, já que o benefício é calculado com base no salário dos trabalhadores durante a carreira. A média anual de pagamentos da Previdência Social para homens e mulheres brancos é de US $ 16, 308 e $ 12, 336, respectivamente, em comparação com $ 13, 200 para homens negros e $ 10, 800 para mulheres negras, de acordo com uma análise do Joint Economic Committee dos dados da Current Population Survey de 2018. Para beneficiários do Latinx, é $ 10, 800 para homens e US $ 8, 808 para mulheres.

Disparidades nos benefícios de aposentadoria com base no empregador

Embora a Previdência Social constitua uma parte significativa da renda de aposentadoria para a maioria dos americanos, a economia em planos de aposentadoria com base no empregador também desempenha um grande papel para muitos trabalhadores na criação de uma vida estável nos anos pós-trabalho. Infelizmente, Trabalhadores negros e latinos têm menos probabilidade de trabalhar para empregadores que oferecem esses benefícios. Quase dois terços dos trabalhadores Brancos têm a opção de programas de aposentadoria em seus locais de trabalho, em comparação com 54% dos Negros e 35% dos empregados da Latinx. Programas de benefício definido e contribuição definida do empregador, como pensões e 401 (k) s, Facilite a economia para a aposentadoria ao automatizar o processo por meio de descontos em folha de pagamento.

Adicionalmente, os empregadores freqüentemente contribuem com dinheiro para as economias de seus trabalhadores por meio desses planos. Os empregadores que oferecem 401 (k) s igualam os fundos que seus funcionários alocam com uma contribuição equivalente média de 4,7% do salário do funcionário. Para trabalhadores que têm pensões, os empregadores contribuem com uma quantia média equivalente a 7% a 8% do salário do empregado para fundos que pagam as pensões dos empregados.

Nos últimos 30 anos, mais e mais empregadores estão mudando de planos de aposentadoria para planos de contribuição definida, como uma medida de redução de custos. De acordo com um estudo recente do Instituto de Política Econômica, a mudança prejudicou a poupança de aposentadoria de trabalhadores negros e latinos, em particular. Os planos de aposentadoria são mantidos de forma igual entre os grupos raciais, com 24% dos brancos, 20% dos trabalhadores negros e 9% dos trabalhadores da Latinx com planos de benefícios definidos. Contudo, o acesso aos planos 401 (k) é muito menos equitativamente distribuído, com 49% dos trabalhadores brancos com planos de contribuição definida em comparação com 32% dos trabalhadores negros e 20% dos trabalhadores Latinx.

O impacto da grande recessão

A Grande Recessão (dezembro de 2007 a junho de 2009) ampliou as disparidades raciais na poupança para a aposentadoria, à medida que diminuiu a riqueza geral das famílias negras e latinas, deixando-as com menos recursos para financiar a aposentadoria.

A renda e o desemprego dos negros se recuperaram mais lentamente do que os dos trabalhadores brancos após a Grande Recessão. Adicionalmente, a diferença entre as rendas de negros e brancos aumentou, com trabalhadores negros ganhando 14,9% menos do que trabalhadores brancos em 2019, em comparação com 10,2% a menos em 2000.

O que mais, os valores das casas das famílias Latinx caíram mais do que para qualquer outro grupo durante a crise imobiliária de 2008. O motivo:as áreas onde os imóveis caíram mais foram desproporcionalmente em estados com grandes populações de Latinx, como Flórida e Nevada.

O impacto da casa própria

Isso traz à tona o impacto que ter uma casa tem na aposentadoria. Os EUA atualmente têm uma grande lacuna entre as brancas, Preto, e pessoas da Latinx nessa área. Atualmente, cerca de três quartos das famílias Brancas possuíam casas, em comparação com 5 em cada 10 famílias Negras ou Latinx. O valor da casa pode ser uma fonte importante de dinheiro para a aposentadoria, pois os proprietários podem sacar de suas casas vendendo-as, entrar em uma hipoteca reversa, ou contratar uma linha de crédito de home equity.

Diferenças nas opções de investimento entre grupos raciais

O comportamento de poupança e investimento também contribui para uma menor poupança na aposentadoria para negros e latinos. De acordo com um estudo da Administração da Segurança Social dos EUA, Os investidores negros e latinos, em média, colocam a maior parte de seu dinheiro em ativos mais seguros, como contas de poupança, fundos do mercado monetário, certificados de depósito, títulos do governo, seguros e letras do Tesouro. Os investidores brancos eram muito mais propensos a possuir ativos de alto rendimento, com 36% dos poupadores brancos possuindo ações e 50% possuindo IRAs / Keoghs, em comparação com os protetores Black e Latinx, que tinham 9% e 7% de participação em ações - e 15% e 12% de participação em IRAs / Keoghs - respectivamente.

Ações recentes do Federal Reserve, incluindo a flexibilização quantitativa e sua política de baixa taxa de juros, pode ter exacerbado a lacuna na poupança para a aposentadoria. Essas políticas monetárias aumentaram os preços de ativos de alto risco, como ações, e deprimiram os retornos de instrumentos de baixo risco, como os preferidos pelos poupadores Black e Latinx.

$ 171, 000

O patrimônio líquido de uma família branca típica em comparação com o de uma família negra (US $ 17, 150) em 2016, de acordo com um relatório 2020 Brookings Institution.

The Racial Wealth Gap

Geral, Os negros na América têm menos riqueza em parte devido às formas atuais e históricas de racismo estrutural, como a escravidão, segregação, redlining, discriminação no emprego, roubo de terras agrícolas, e encarceramento em massa. Atualmente, o patrimônio líquido médio de uma família branca é dez vezes o de uma família negra ou latina.

A riqueza da família pode ser uma fonte de dinheiro para financiar a aposentadoria por meio de doações e heranças. A família negra mediana que recebeu uma herança viu sua riqueza aumentar em cerca de US $ 4, 000 em comparação com a família hereditária branca mediana, cuja riqueza aumentou em mais de $ 100, 000. Além disso, a renda familiar mais baixa está associada a dívidas de empréstimos estudantis mais altas e taxas de propriedade de casa mais baixas, ambos afetam a poupança para a aposentadoria.

Como a disparidade na poupança para aposentadoria poderia ser reduzida

Aumentar o número de trabalhadores com acesso a planos de aposentadoria ajudaria a eliminar as lacunas raciais na propriedade de ativos de aposentadoria. Isso poderia ser feito oferecendo incentivos aos empregadores para fornecer contas de aposentadoria a seus trabalhadores ou mesmo criando uma opção pública para contas de aposentadoria.

Para fechar as lacunas nas quantias que as pessoas economizaram, provavelmente seria necessário abordar a desigualdade de riqueza racial e a disparidade salarial racial. As propostas para fechar a lacuna de riqueza racial incluem reparações pela escravidão, laços de bebê, programas de propriedade de minorias, e concessões de negócios de minorias.

Mudanças nas práticas de emprego também podem ajudar:estudos demonstraram que proibir os empregadores de perguntarem sobre o histórico salarial dos candidatos a empregos reduz as disparidades salariais por raça. Adicionalmente, exigir que as empresas tornem pública a composição racial de suas equipes pode combater a discriminação no emprego ^[18] , o que faz com que Black e Latinx recebam menos.

Por último, as lacunas na poupança para a aposentadoria tornam os aposentados negros e latino-americanos mais dependentes da Previdência Social. De acordo com a Administração da Previdência Social, 45% dos idosos negros e latinos contavam com a Previdência Social como sua única forma de renda de aposentadoria em 2019 contra 39% dos brancos. Enfraquecer ou cortar o programa prejudicaria todos os beneficiários, mas afetaria desproporcionalmente aposentados - e futuros aposentados - de cor. Para esse fim, o fortalecimento e o aumento dos pagamentos da Previdência Social podem ter um efeito positivo descomunal sobre os aposentados negros e latino-americanos.