Bancos de investimento vs. bancos comerciais:qual é a diferença?

Bancos de investimento e bancos comerciais representam duas divisões do setor bancário, e cada tipo fornece serviços substancialmente diferentes.

Os bancos de investimento agilizam a compra e venda de títulos, ações, e outros investimentos, e ajudar as empresas a fazer ofertas públicas iniciais (IPOs) quando elas abrem o capital e vendem ações. Os bancos comerciais atuam como gestores de contas de depósito pertencentes a empresas e indivíduos, embora se concentrem principalmente em contas comerciais, e fazem empréstimos públicos com o dinheiro depositado que possuem.

Desde a crise financeira e desaceleração econômica iniciada em 2008, muitas entidades que misturavam banco de investimento e banco comercial estão sob intenso escrutínio. Há um debate substancial sobre se as duas divisões do setor bancário devem operar sob o mesmo teto ou se é melhor mantê-las separadas.

Principais vantagens

• Os bancos de investimento e os bancos comerciais oferecem diversos serviços e se especializam em diversas atividades financeiras.
• Os bancos de investimento subscrevem novas dívidas e títulos de capital, ajudar na venda de títulos, e impulsionar fusões e aquisições, reorganizações, e negociações com corretoras.
• Os bancos comerciais fazem empréstimos para pessoas físicas e pequenas empresas e oferecem contas correntes, de poupança e certificados de depósito.
• A maioria das empresas de serviços financeiros opera como banco de investimento ou banco comercial, embora alguns combinem funções.

Bancos de investimento

Os bancos de investimento são principalmente intermediários financeiros, ajudando empresas a estabelecer IPOs, obter financiamento de dívidas, negociar fusões e aquisições, e facilitar a reorganização corporativa. Os bancos de investimento também atuam como corretores ou consultores de clientes institucionais.

Grandes bancos de investimento incluem JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), e Deutsche Bank (DB). Os clientes incluem corporações, fundos de pensão, outras instituições financeiras, governos, e fundos de hedge. Muitos bancos de investimento também têm operações de varejo para pequenas, clientes individuais.

Bancos comerciais

Os bancos comerciais aceitam depósitos, fornecer serviços de conta corrente e de débito, e fornecer negócios, pessoal, e empréstimos hipotecários. Eles também oferecem produtos bancários básicos, como certificados de depósito (CDs) e contas de poupança para pessoas físicas e pequenas empresas. A maioria das pessoas possui uma conta em banco comercial, em vez de uma conta de banco de investimento, para suas necessidades bancárias pessoais.

Em grande parte, os bancos comerciais ganham dinheiro concedendo empréstimos e obtendo receita de juros com os empréstimos. Contas de clientes, incluindo contas correntes e de poupança, fornecer o dinheiro para os bancos fazerem empréstimos.

Os clientes gostam de bancos comerciais porque seu dinheiro está garantido em até US $ 250, 000 por depositante e é regulamentado pelo governo, mas os juros ganhos nas contas são de pouco ou nada, particularmente em comparação com fundos mútuos, ações, e outros investimentos.

Principais diferenças

Os bancos comerciais são altamente regulamentados por autoridades federais, como o Federal Reserve e a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Os bancos comerciais são segurados pelo governo federal para manter a proteção das contas dos clientes e fornecer um certo nível de segurança. Investimento os bancos diferem porque são regulamentados de forma muito mais flexível pela Securities and Exchange Commission (SEC). A Comissão oferece menos proteção aos clientes e permite aos bancos de investimento uma quantidade significativa de liberdade operacional.

A fraqueza comparativa da regulamentação governamental, junto com o modelo de negócios específico, dá aos bancos de investimento uma maior tolerância e exposição ao risco. Os bancos comerciais têm um limite de risco muito mais baixo. Os bancos comerciais têm o dever implícito de agir no melhor interesse de seus clientes. Níveis mais altos de controle governamental sobre os bancos comerciais também diminuem seu nível de tolerância ao risco.

Considerações Especiais

Historicamente, instituições que combinam bancos comerciais e de investimento têm visto com ceticismo. Alguns analistas vincularam essas entidades à depressão econômica que ocorreu no início do século XX. Em 1933, a Lei Glass-Steagall foi aprovada e autorizou a separação completa e total de todas as atividades de banco comercial e de investimento.

Glass-Steagall foi amplamente revogado em 1999. Desde então, os bancos estão envolvidos em ambos os tipos de serviços bancários. Apesar da liberdade legal para expandir as operações, a maioria das maiores instituições bancárias dos EUA optou por operar como banco comercial ou de investimento.

Existem alguns benefícios para os bancos que combinam as funções de investimento e serviços comerciais. Por exemplo, um banco combinado pode usar recursos de investimento para ajudar uma empresa na venda de um IPO, e então usar sua divisão comercial para oferecer uma linha de crédito generosa ao novo negócio. Isso permite que a empresa financie um crescimento rápido e, consequentemente, para aumentar o preço das ações. Um banco de combinação, adicionalmente, colhe os benefícios do aumento da negociação, que traz receitas de comissão.