Investir:Qual é a sua tolerância ao risco?

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Esteja você convidando alguém para um encontro ou contemplando uma grande mudança de carreira, todos nós temos momentos em que temos que decidir se o risco vale a recompensa.

Sempre que você coloca dinheiro em um produto de investimento, seja ações, títulos, imóveis ou mesmo ouro, você está assumindo uma certa quantidade de risco. Se a recompensa potencial – ganhar dinheiro – vale a pena, esse risco depende do seu nível pessoal de tolerância ao risco.

O que é tolerância ao risco?

No mundo dos investimentos, a tolerância ao risco refere-se a quanto risco você está disposto a assumir quando se trata de sua estratégia de investimento e quão confortável você está potencialmente vendo o valor do seu investimento ser atingido. Nem todos os produtos de investimento são iguais e alguns tipos de investimentos experimentam mais volatilidade do que outros.


Pense na tolerância ao risco como um espectro.


De um lado estão os investidores agressivos. Eles têm uma alta tolerância ao risco e tendem a escolher investimentos que oferecem muitas oportunidades de crescimento – mas também muitas oportunidades de perder dinheiro. Alto risco, alta recompensa.


No extremo oposto do espectro estão os investidores conservadores. Esses investidores têm uma baixa tolerância ao risco e, como tal, procuram investimentos que provavelmente não verão tanto crescimento, mas tendem a ser menos propensos a perder dinheiro. Baixo risco, mas também baixa recompensa.


No meio estão os investidores moderados, que aceitam assumir um risco modesto. Suas carteiras de investimento geralmente incluem uma mistura de diversos tipos de investimentos com diferentes níveis de risco que mantêm seu nível geral de volatilidade bastante moderado.

Por que a tolerância ao risco é importante?

Conhecer seu nível de tolerância ao risco é importante porque ajuda a determinar qual deve ser sua estratégia para todo o seu portfólio de investimentos, incluindo quaisquer ativos de aposentadoria que você tenha.


Conhecer sua tolerância ao risco ajuda você a escolher uma estratégia que você seguirá de forma realista. Você quer evitar investir de forma mais agressiva do que se sente confortável, porque é mais provável que tome decisões com base no medo, o que pode acabar prejudicando seu crescimento.


Por exemplo, se você começar a investir agressivamente e colocar todo o seu dinheiro em investimentos de alto risco, mas ficar com medo quando o mercado despencar e retirar todo o seu dinheiro do mercado no momento em que está no ponto mais baixo, você não está apenas desistindo do dinheiro que você já perdeu, mas também está perdendo os potenciais ganhos futuros quando o mercado voltar a subir.


Embora investidores agressivos possam ver seus investimentos diminuir de valor de tempos em tempos, especialmente durante uma correção ou recessão do mercado, mantendo esses investimentos no mercado e até mesmo colocando mais dinheiro enquanto o mercado está em baixa, eles apostam que eles receberão esse dinheiro de volta e mais um pouco quando o mercado se recuperar. No entanto, essa estratégia só funciona se você estiver disposto a superar os pontos baixos e ver seus ativos desvalorizarem.


Nem todo mundo pode fazer isso, e só porque você se sente confiante quando o mercado está indo bem não significa que você não terá uma resposta emocional compreensível para perder dinheiro e fazer algo precipitado que pode custar-lhe a longo prazo.


Ao avaliar honestamente o que você considera uma quantidade aceitável de risco e ser realista sobre o quanto você pode ganhar ou perder, será menos provável que você tome decisões por medo que vão contra sua estratégia de longo prazo, potencialmente custando a você mais do que manter sua estratégia original ou escolher uma estratégia mais conservadora.

Quais fatores afetam a tolerância ao risco?

Além de seus sentimentos pessoais e reações à volatilidade do mercado, um dos maiores fatores para determinar a tolerância ao risco de um indivíduo é seu horizonte de tempo.

O horizonte de tempo é a quantidade de tempo que você espera manter seu dinheiro no mercado. Isso geralmente será determinado pela sua idade, bem como quais são seus objetivos para o seu dinheiro.

Muitas pessoas usam investimentos para ajudar a financiar sua aposentadoria. Para metas de longo prazo como essa, você normalmente tem um horizonte de tempo mais longo do que se estivesse investindo para uma meta de médio prazo, como economizar para a faculdade do seu filho.

Os jovens que estão começando suas carreiras têm horizontes de tempo mais longos para suas metas de aposentadoria do que aqueles que estão na força de trabalho há algumas décadas.

O que isso tem a ver com tolerância ao risco? Quanto mais perto você estiver de chegar ao final do seu horizonte de tempo, mais conservador você deve ser com seus investimentos. Se você tem um horizonte de tempo muito longo, seus investimentos têm mais tempo para enfrentar os altos e baixos do mercado. À medida que você se aproxima de seu objetivo, você tem cada vez menos tempo para se recuperar se seus investimentos forem atingidos.

Quando se trata de investir para a aposentadoria, por exemplo, os jovens normalmente são aconselhados a ter carteiras mais agressivas. À medida que você envelhece e se aproxima da aposentadoria, pode achar que faz mais sentido começar a mover seu dinheiro para investimentos mais conservadores e menos arriscados.

Colocar seu dinheiro em investimentos permite que ele cresça e acompanhe a inflação melhor do que se você o mantivesse em uma conta poupança básica. A desvantagem é que você corre o risco de perder dinheiro em um investimento, especialmente no curto prazo.

É por isso que investir não é normalmente recomendado para objetivos de curto prazo, como economizar para um carro ou um adiantamento em uma casa. Se seus investimentos perderem valor logo antes de você precisar desse dinheiro, você não terá tempo para esperar que o mercado recupere esse valor.

Novamente, embora seu horizonte de tempo seja um grande fator para determinar qual deve ser seu nível geral de tolerância ao risco, é importante também garantir que você esteja investindo dentro de seu próprio nível de conforto.

Investimentos de baixo risco vs. Investimentos de alto risco

Como você escolhe investimentos que correspondem à sua tolerância ao risco?

Se você trabalha com um consultor financeiro especializado em investimentos ou uma corretora que administra seu portfólio para você, receberá recomendações personalizadas com base em sua tolerância ao risco, metas e horizonte de tempo.

Quando as pessoas pensam no risco relativo de certos investimentos, geralmente pensam em ações versus títulos.

Investir em ações tende a ser visto como mais arriscado, oferecendo retornos potenciais mais altos, mas também mais volatilidade. Os títulos são frequentemente vistos como mais confiáveis ​​e menos voláteis, oferecendo retornos mais moderados.

Sua tolerância ao risco determinará a alocação de diferentes tipos de ativos em seu portfólio.

Por exemplo, alguém com maior tolerância ao risco pode ter uma alocação de portfólio com 80% em ações e 20% em títulos, enquanto alguém com baixa tolerância ao risco pode optar por colocar mais dinheiro em títulos e menos em ações.

Embora ações e títulos sejam as classes de ativos que as pessoas mais associam ao investimento, existem outras classes de ativos disponíveis para investidores que oferecem níveis variados de risco e retorno.

Na extremidade inferior do espectro de risco estão produtos como certificados de depósito. Essas contas funcionam mais como contas de poupança, mas geralmente oferecem taxas de juros mais altas do que as que você obteria com uma conta de poupança tradicional. A desvantagem é que essas contas vêm com regras especificando quando você pode sacar fundos e quais são as penalidades para saques antecipados.

A extremidade superior do espectro de risco inclui itens como colecionáveis ​​e commodities. Esses tipos de ativos tendem a experimentar muita volatilidade, o que os torna arriscados para os investidores. As commodities nas quais você pode investir incluem coisas como metais ou petróleo. Colecionáveis ​​são coisas como arte e antiguidades.

Qual é a minha tolerância ao risco?

Então, qual é o seu próprio nível pessoal de tolerância ao risco? Não existe resposta certa ou errada. Tem a ver com o seu nível de conforto com o risco e quanto tempo você tem que esperar pelos altos e baixos da economia.


Ao decidir sobre seus planos de investimento, lembre-se de que, se você escolher uma estratégia muito conservadora, poderá perder alguns retornos significativos, enquanto se optar por uma muito agressiva, poderá acabar perdendo o dinheiro investido.


Sua tolerância ao risco não será a mesma para todos os objetivos e todas as fases de sua vida.


Para objetivos de longo prazo, como aposentadoria, mantenha-se proativo e consulte seu consultor de portfólio sobre como transferir seu dinheiro para investimentos menos arriscados à medida que se aproxima do final do seu horizonte de tempo.


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