O que é inflação e quanto devemos nos preocupar com isso?

Você está pensando no futuro econômico da América enquanto ainda estamos em uma pandemia global? É um assunto difícil de entender. Você provavelmente já ouviu ou leu manchetes sobre pressões inflacionárias causadas pela pandemia. Muitos estão questionando se estamos caminhando para um surto sustentado de inflação.


Aqui discutiremos como as condições atuais do mercado estão maduras para a inflação e o que isso pode significar para a economia dos EUA e o orçamento doméstico médio.

O que é inflação?

A inflação pode ser descrita simplesmente como a perda de poder de compra de uma moeda. Alguns baby boomers podem se lembrar das taxas de inflação da década de 1970 disparando até 20%. Nenhuma das gerações que vieram depois experimentou a verdadeira inflação. Um dólar em 1900 tem o mesmo poder de compra hoje de US$ 32,50.


A inflação é rastreada por meio de uma variedade de métricas que discutiremos abaixo.

O que significa a taxa de inflação?

A taxa de inflação é uma medida de quanto o valor da moeda em questão está diminuindo ou quanto o custo de bens e serviços está subindo.


Digamos, por exemplo, que você esteja procurando um bom carro usado. No início do mês, você faz um test drive com um carro de US$ 10.000 muito bom. Quando você volta algumas semanas depois, o preço é de US$ 10.500. A taxa de inflação do preço desse carro de 5% custaria US $ 500 adicionais para comprá-lo em apenas 1 mês.

Existe uma taxa de inflação ideal?

Embora ninguém goste de pagar mais por menos, uma taxa de inflação de 2% ou menos é geralmente considerada ideal. A uma taxa de inflação de 2%, a maioria dos salários pode acompanhar a inflação e os consumidores não perdem poder de compra.

Como a inflação é medida e discutida?

Ao discutir como a inflação é medida, há muitos termos usados. Exploraremos alguns desses termos a seguir.

Métricas

Os economistas consideram várias métricas ao avaliar a ameaça representada pela inflação. As duas medidas comuns de inflação nos Estados Unidos hoje são o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) e o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE).



As despesas de consumo pessoal índice de preços (PCE) é divulgado pelo Bureau of Economic Analysis (BEA). O BEA coleta dados e relata o valor total das despesas de consumo pessoal coletivamente todos os meses.


Bens duráveis ​​são itens que você pode comprar com uma expectativa de vida de 3 anos ou mais. Móveis, eletrodomésticos, veículos, etc. Bens não duráveis ​​são itens do dia-a-dia mais baratos, como roupas, sapatos e produtos de higiene pessoal. A Reserva Federal usa o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal para medir a inflação e atingir suas metas econômicas.


O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é divulgado pelo Bureau of Labor and Statistics (BLS). O BLS coleta pesquisas de vários setores da população no varejo, escritório e manufatura. Mais de 200 categorias de bens e serviços são relatadas. Devido à variedade de categorias, os dados fornecem uma ótima visão dos gastos diários dos americanos. A Administração da Previdência Social usa os dados do CPI para avaliar os ajustes de custo de vida para aqueles que recebem benefícios da previdência social.


Tanto o CPI quanto o PCE monitoram os gastos do consumidor e o custo de bens e serviços ao longo de um determinado período de tempo para avaliar o aumento e a queda da inflação. Tradicionalmente, o IPC tende a relatar taxas de inflação mais altas.


Tanto o CPI quanto o PCE tiveram um salto significativo na inflação durante a pandemia. No momento da redação deste artigo, nos últimos 12 meses, o IPC aumentou para 5,4%, enquanto a taxa PCE aumentou para 4%. Pode ser alarmante ver esse aumento, mas 2021 teve muitos fatores contribuintes que causaram aumentos tão drásticos.

Temperatura

Os economistas costumam descrever as economias metaforicamente como “aquecendo” ou “esfriando”.


Uma economia que está “aquecendo” está em ebulição, o desemprego é baixo e a confiança do consumidor é alta. A inflação aumenta porque os vendedores estão confiantes o suficiente para aumentar os preços e porque os compradores começam a sentir que, se não comprarem hoje, terão que pagar mais depois. Essa mentalidade gera gastos mais confiantes agora.


“Resfriando” significa que a economia está congelada, o desemprego é alto e a confiança do consumidor é baixa. A inflação diminui porque os consumidores não estão comprando a menos que os preços sejam baixos o suficiente para superar suas inseguranças econômicas.

Como funciona a inflação?

A inflação é simplesmente oferta e demanda. O aumento dos preços pode causar o aumento do desemprego porque as pessoas compram menos quando os preços estão altos.


Quando o desemprego é baixo, a confiança do consumidor é alta e eles têm renda discricionária para gastar, resultando em mais dinheiro na economia.


Um aumento do desemprego pode levar a uma recessão. Mas não vamos nos antecipar. Como dissemos anteriormente, 2021 teve alguns fatores que contribuíram para esses marcadores de inflação historicamente altos.

Inflação temporária

O principal fator que contribuiu para o aumento do CPI e do PCE foi uma grande desaceleração na produção global. A pandemia interrompeu a cadeia de suprimentos global e criou enormes ondas na demanda. Um exemplo simples é a escassez de papel higiênico que aconteceu no início da pandemia.


Na primavera de 2020, muitos produtos de papel se tornaram quase impossíveis de encontrar nas prateleiras do varejo. Muitos compradores lutaram para encontrar papel higiênico na loja. Alguns pagaram preços exorbitantes até que a cadeia de suprimentos pudesse se ajustar às novas demandas e às limitações causadas pela pandemia.


Outro exemplo de inflação temporária com o qual você pode estar familiarizado são os preços da gasolina após o furacão Katrina. O furacão Katrina interrompeu a produção de petróleo no Golfo do México, deixando o resto do país lutando para compensar os suprimentos de combustível perdidos. Quando e se os moradores do sul encontrassem combustível, eles pagavam um alto preço pelo recurso escasso. Os preços do gás em todo o país aumentaram após o furacão Katrina e continuaram a fazê-lo ao longo do tempo.

Pressões inflacionárias de longo prazo

Alguns economistas estão preocupados que as pressões inflacionárias de curto prazo provocadas pela pandemia possam se transformar em inflação de longo prazo, porque há fatores adicionais do lado da demanda em jogo:os consumidores têm dinheiro extra dos programas de estímulo do governo e há demanda reprimida após meses. confinamento.


A inflação incentiva os compradores a comprar imediatamente, antes que os preços subam ainda mais, o que pode superaquecer ainda mais a economia, até que eles também percam ou comecem a temer perder seus empregos. Neste ponto, as pressões recessivas, ou de arrefecimento, tomam conta da economia.


Levará algum tempo até que os economistas possam coletar dados suficientes para entender o quanto a pandemia de coronavírus impactou nossa economia local, nacional e global e o verdadeiro impacto na inflação.

O que acontece quando há mais inflação do que o ideal?

O último surto sério de inflação nos EUA ocorreu na década de 1970 e foi causado principalmente por um embargo de petróleo que resultou no aumento constante dos preços dos combustíveis. A inflação causada pelo aumento dos custos dos insumos, neste caso o combustível, é conhecida como inflação de custos.


Durante a década de 1970, os economistas fizeram a importante descoberta de que muitas de suas teorias eram falhas e que, para vencer a inflação, era necessário reduzir a quantidade de dinheiro disponível na economia aumentando as taxas de juros.

Como os governos combatem a inflação?

Existem duas ferramentas principais que o governo usa para combater a inflação:a política monetária e a política fiscal.

Política monetária

Nos EUA, o banco central é conhecido como Federal Reserve (Fed). O banco central de uma nação geralmente controla quanto dinheiro está disponível em uma economia. No início da década de 1980, as taxas dos Fundos Federais se aproximaram de 20%, enquanto o Fed trabalhava para reduzir a quantidade de dinheiro na economia.


Existem algumas maneiras de o Fed fazer isso. Eles podem controlar indiretamente as taxas de juros, vender novas dívidas ou até mesmo emitir títulos com a taxa de juros mais alta, o que retira dinheiro da economia.

Política Fiscal

O governo dos Estados Unidos é o maior consumidor de bens e serviços do mundo, portanto, quando o governo reduz essas compras, pode esfriar bastante bem uma economia superaquecida. Os governos também podem aumentar os impostos para retirar dinheiro da economia, mas raramente o fazem devido às ramificações políticas associadas ao aumento de impostos.

Como a inflação afeta as famílias?

A inflação prejudica o americano médio imediatamente, reduzindo o poder de compra do consumidor, seguido por sua segurança no emprego. Por outro lado, a inflação alta significa que a poupança e os investimentos baseados em juros rendem mais porque as taxas de juros sobem de forma generalizada.


Isso pode ser incrivelmente frustrante para os aposentados que dependem de renda fixa e esperam que a poupança e os investimentos baseados em juros cresçam e forneçam uma perspectiva financeira sólida para o futuro.

Conclusão:muita inflação dói, mas pode ser passageira

A inflação não é de todo ruim. Há um tempo e uma necessidade de inflação em nossa economia. No entanto, muito pode levar nossa nação à recessão.


É muito cedo para dizer se a inflação atual veio para ficar. Nunca é cedo demais para falar com um profissional de planejamento financeiro para proteger seu planejamento de aposentadoria à prova de inflação e garantir que o futuro financeiro de sua família seja brilhante.