O que é um custo de oportunidade e como você pode calcular seu valor?

Você está andando por uma floresta mágica quando chega a uma bifurcação na estrada. Por um caminho há riquezas incalculáveis; se você seguir este caminho, você nunca vai querer nada em sua vida. O outro caminho promete habilidades mágicas incomparáveis; trilhar este caminho o tornará poderoso o suficiente para governar o mundo.


Qual caminho você vai?


Acredite ou não, a questão de qual caminho você deve seguir é, em sua essência, uma questão econômica. É uma questão de custo de oportunidade.


Em uma escala menos fantástica, tomamos esse tipo de decisão todos os dias ao longo de nossas vidas – ir à academia em vez de sair com os amigos, economizar para as férias em vez de comprar ingressos para shows, escolher uma faculdade em vez de outra. O custo de oportunidade é o que desistimos quando tomamos essas decisões.


Mas por que você deveria se importar? Compreender o custo de oportunidade pode ajudá-lo a tomar decisões melhores e mais conscientes sobre suas finanças – e sua vida.

O que é custo de oportunidade?

O custo de oportunidade é um princípio econômico que nos ajuda a entender do que estamos abrindo mão quando escolhemos uma opção em detrimento de outra. O custo de oportunidade é o valor da opção que você não escolheu.


Em termos de investimento, isso se traduz em:se eu optar por colocar meu dinheiro no investimento A, quanto vou ganhar em juros em comparação com se eu colocasse meu dinheiro no investimento B? No entanto, pode ser aplicado a muitos cenários diferentes, incluindo aqueles em que o dinheiro não está diretamente envolvido.

Como funciona o custo de oportunidade?

Como nenhum de nós tem tempo ou dinheiro ilimitados para fazer todas as coisas que queremos com nossas vidas, estamos constantemente fazendo trocas que achamos que nos trarão os resultados mais desejáveis. Desfrutar de uma atividade significa que você não terá tempo para desfrutar de outra. Gastar dinheiro em um item significa que você não poderá gastar esse dinheiro em mais nada. Quando você faz uma escolha, você está sempre abrindo mão de outra coisa.

Se você quer tomar sorvete, mas só tem dinheiro suficiente no bolso para uma única bola, você tem que decidir qual sabor lhe traria mais alegria. Quando você acaba comprando uma bola de estrada rochosa, seu custo de oportunidade é a felicidade que você experimentaria comendo sorvete de pistache.

Escassez

O conceito de custo de oportunidade está diretamente ligado ao conceito de escassez.


O que é escassez? Basicamente, temos todos esses desejos e necessidades, mas apenas tantas horas no dia e tantos dólares em nossas contas bancárias para satisfazer esses desejos e necessidades. Levar em consideração o custo de oportunidade quando tomamos decisões pode nos ajudar a aproveitar ao máximo nossos recursos limitados ou escassos.

O custo de oportunidade é um custo real?

É importante entender que o custo de oportunidade não é um custo real no sentido de que você pagará por ele do próprio bolso ou do orçamento. É um conceito que tenta quantificar o que você abre mão quando escolhe uma opção em detrimento de outra.


Imagine que você possui uma padaria. Para manter seu negócio funcionando, você tem alguns custos que saem do seu orçamento. São coisas pelas quais você paga fisicamente:salários dos funcionários, aluguel do prédio em que sua padaria está e suprimentos como açúcar, manteiga e farinha para continuar fazendo seus produtos de panificação. Esses tipos de custos são chamados de custos explícitos. Eles são o custo de fazer negócios.


Agora imagine que você está decidindo entre dois produtos de panificação diferentes para adicionar ao seu menu. Um é um tipo de biscoito chique que está particularmente na moda agora. Você sabe que venderia muitos deles, mas são caros e demorados para fazer. Em vez disso, você escolhe fazer um cupcake menos popular, mas que requer menos recursos para ser feito.


Nesse cenário, seu custo de oportunidade é o lucro potencial que você perdeu ao optar por não fazer o cookie mais popular. Não é algo que aparece no seu orçamento, mas sim um lucro potencial que você perdeu.

Como calcular o custo de oportunidade na tomada de decisões financeiras?

Para entender seu custo de oportunidade para coisas como investimentos, você precisará determinar a diferença entre o que você ganha e o que você desiste ao escolher uma opção em vez de outra.


Digamos que você tenha $ 10.000 para investir no mercado de ações. O investimento A tem uma taxa de retorno projetada de 7%, enquanto o investimento B tem uma taxa de retorno de 12%.


Com base nessas projeções, você perderia 5% dos retornos ao escolher o Investimento A em vez do Investimento B:


12% - 7% =5%


Ao longo de 5 anos, se você escolhesse o Investimento B, teria um pouco mais de US$ 17.600. Nesse mesmo período de tempo, o Investimento A teria um pouco mais de $ 14.000. Como você escolheu o Investimento A, perdeu cerca de US$ 3.600.


US$ 17.600 - US$ 14.000 =US$ 3.600


O investimento B parece ser a escolha óbvia, certo? Não tão rápido. Embora tenha uma taxa de retorno projetada mais alta, esse investimento também tem um risco maior. Portanto, embora você possa ver um retorno de 12% no investimento B, também pode acabar perdendo dinheiro se a taxa de retorno projetada estiver errada. É aqui que o custo de oportunidade e a tolerância ao risco se cruzam.

Como a tolerância ao risco e o custo de oportunidade estão relacionados?

Seu nível de tolerância ao risco refere-se a quanto risco você está disposto a assumir ao investir. Os investimentos com retornos potenciais mais altos também tendem a ser os mais arriscados, enquanto os investimentos com retornos esperados mais baixos tendem a ser menos voláteis.


Investidores com alto nível de tolerância ao risco são mais propensos a utilizar uma estratégia de investimento agressiva, onde eles têm o potencial de ganhar muito dinheiro, mas também correm o risco de perder muito dinheiro. Investidores com baixa tolerância ao risco geralmente adotam uma estratégia de investimento mais conservadora, colocando seu dinheiro em investimentos confiáveis ​​e estáveis, mas normalmente com retornos mais baixos. Esses investidores podem não ganhar tanto quanto os investidores mais agressivos, mas também são menos propensos a perder dinheiro em seus investimentos.


Como isso se relaciona com o custo de oportunidade? Com muitas decisões, incluindo decisões de investimento, seu custo de oportunidade real só é óbvio em retrospecto. Você não pode saber com certeza se um investimento terá um desempenho melhor do que outro, ou se uma decisão será mais benéfica do que sua alternativa.


Considere o risco e o potencial custo de oportunidade de dizer ao seu crush que você gosta dele. Você poderia dizer a eles, mas corre o risco de se sentir envergonhado se eles não gostarem de você de volta. Por outro lado, se você decidir não contar a eles, potencialmente perderá um relacionamento com alguém de quem realmente gosta.


Nesse cenário, seu custo de oportunidade de não contar a eles é o relacionamento potencial que você poderia ter. No entanto, você não sabe ao certo se esse é um custo que você realmente perderia – é apenas um palpite.


O custo de oportunidade não pode dizer o que fazer ou como se sentir sobre o risco que você estaria assumindo. Você terá que decidir por si mesmo se o benefício potencial de contar a eles vale o risco de rejeição.

Exemplo de custo de oportunidade:ir para a faculdade

Ainda um pouco confuso sobre como tudo isso é relevante para você? Para ver como o custo de oportunidade se comporta na vida real, vejamos um exemplo mais aprofundado. Neste, imagine que você está pensando em frequentar a faculdade e está se perguntando qual seria o custo de oportunidade disso.


Ter um diploma universitário pode ajudar a aumentar seus ganhos futuros, o que significa que você pode ganhar mais renda ao longo de sua vida se for para a faculdade do que se não. No entanto, se você estiver indo para a escola em período integral, normalmente também não poderá trabalhar em período integral. A renda que você ganharia trabalhando em tempo integral é um custo de oportunidade de frequentar a faculdade em tempo integral.


Digamos, por exemplo, que você gaste $ 80.000 no total para frequentar a escola e obter um diploma de 4 anos. Durante esse tempo, você poderia ter trabalhado em período integral e ganhado $ 22.000 por ano, ou $ 88.000 ao longo de 4 anos. Quando tudo estiver dito e feito, você não apenas terá gasto US$ 80.000, mas também terá desistido de US$ 88.000 adicionais em renda potencial. Esse é o seu custo de oportunidade, pelo menos no curto prazo.


No entanto, isso não nos dá a imagem completa. Talvez, por exemplo, você esteja se formando em um setor bem remunerado que exige que os trabalhadores tenham diploma de bacharel. Assim que você se formar, você recebe uma oferta de emprego com um salário de US $ 75.000. Se você permanecer neste emprego até se aposentar em 40 anos (e não receber nenhum aumento ou bônus), terá ganho cerca de US$ 3 milhões no total.


Compare isso com seus ganhos se você trabalhou em seu emprego de $ 22.000 por ano por 44 anos (isso inclui os 4 anos que você ganhou por não ir à escola) – durante esse tempo, você ganhou um pouco menos de $ 970.000.


Mesmo que inicialmente você esteja gastando dinheiro para frequentar a escola e perdendo a renda que você ganharia se não estivesse na escola, você mais do que compensará ao longo de sua vida profissional.

Conclusão:o custo de oportunidade pode ser uma ferramenta útil para ajudá-lo a tomar decisões

A principal vantagem aqui é que você pode utilizar o custo de oportunidade para ajudá-lo a tomar melhores decisões financeiras, pessoais e de negócios. Mas o custo de oportunidade não é uma bola de cristal mágica e nem sempre pode dizer se o que você está abrindo mão vale o que você ganha. Você ainda terá que tomar decisões com base não apenas no que faz sentido financeiro, mas também no que atende às suas necessidades, desejos e vontades.


Pense na decisão de sair de férias. Raramente faz sentido de uma perspectiva puramente financeira – afinal, você está pagando dinheiro por uma experiência que terminará rapidamente, quando você poderia investir esse dinheiro ou economizar para um grande objetivo financeiro. E se você não receber folga do trabalho, também perderá os salários que ganharia se estivesse trabalhando.


Mas, como qualquer um que tenha desfrutado de uma boa viagem lhe dirá, as férias vêm com todos os tipos de benefícios que não vêm com um valor em dólar:R&R muito necessário, vínculo familiar, novas experiências enriquecedoras e diminuição do estresse.


O custo de oportunidade é uma ferramenta útil, mas só você pode responder a essa pergunta tão importante:vale a pena?