Sucessão de negócios:3 maneiras de transferir a propriedade

Todo negócio começa como o bebê de alguém – e é por isso que se afastar pode ser tão difícil. Mas a única coisa mais assustadora do que elaborar um plano de sucessão é fazê-lo em curto prazo.

Tendo ajudado inúmeros empresários, vi em primeira mão os altos custos do planejamento sucessório diferido ou inadequado. Alguns proprietários podem presumir que um herdeiro está interessado em assumir o negócio, apenas para descobrir tarde demais que ele não tem esse desejo. Outros podem acreditar que seus negócios valem mais do que realmente valem, o que pode tornar a venda difícil, se não impossível.

Em suma, a transferência bem-sucedida de sua empresa para um novo proprietário exige uma abordagem pragmática e proativa. Embora nunca seja cedo demais para começar a planejar como se desfazer do seu negócio, pelo menos cinco anos antes de uma venda ou transferência planejada é melhor, permitindo que você tenha tempo para consultar os herdeiros e possivelmente reestruturar.

Com isso dito, aqui está o que considerar ao começar.

Valorizando o negócio

Esteja você presenteando ou vendendo o negócio, você precisará avaliar seu valor. Os proprietários que estão emocionalmente ligados aos seus negócios podem ter dificuldade em fazer isso de forma objetiva, por isso é aconselhável trabalhar com um avaliador de negócios qualificado que possa ajudar a determinar não apenas uma avaliação apropriada, mas também a métrica adequada para medi-la. Os três métodos mais comuns de avaliação são:

• Baseado em custo, que estima o valor de uma empresa subtraindo o valor justo de mercado de seus passivos de seus ativos
• Com base na renda, que estima o valor de uma empresa de acordo com seu fluxo de caixa
• Com base no mercado, que estima o valor de uma empresa analisando empresas comparáveis

A Sociedade Americana de Avaliadores, um bom contador ou um advogado devem encaminhá-lo para um avaliador especializado em sua área de negócios. As associações da indústria também podem ajudar.

Depois de ter uma avaliação adequada, é hora de pesar qual dos três métodos comuns é a melhor opção para transferir a propriedade do seu negócio.

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1. Presenteie os herdeiros

Muitos proprietários sonham que seus filhos assumam os negócios da família, mas enquanto alguns herdeiros aproveitam a oportunidade, outros não. Outros ainda podem querer vender rapidamente suas participações, o que pode colocar o negócio em risco. As sucessões familiares que tendem a funcionar melhor envolvem crianças começando na base ou trabalhando fora da empresa para provar sua coragem como empreendedores em potencial.

De acordo com a consultoria Deloitte, apenas 30% das empresas familiares sobrevivem até a segunda geração, 12% até a terceira e 3% ou menos além disso, ¹ por isso, é fundamental começar seu planejamento de sucessão com uma avaliação franca de quem tem o desejo e a aptidão para tomar as rédeas. Em última análise, você pode decidir excluir um ou mais herdeiros da empresa e, nesse caso, pode querer compensá-los de alguma outra forma em seu plano de herança.

Por fim, você deve considerar as ramificações fiscais de repassar o negócio. Atualmente, os indivíduos podem doar até US$ 11,7 milhões (US$ 23,4 milhões para casais) sem acionar doações ou impostos sobre herança. Mas se o valor combinado do seu negócio e do seu patrimônio ultrapassar esse valor, os impostos são altos:até 40% do valor que ultrapassar o limite.

2. Venda para familiares ou colegas

Se você não puder dar o negócio para seus herdeiros, poderá vendê-lo a eles. Um obstáculo comum é que os herdeiros podem não ter capital para comprar o negócio, caso em que uma nota de parcelamento financiada pelo vendedor pode ser uma solução viável. Em vez de lhe pagar uma quantia fixa, o comprador enviaria pagamentos regulares fixos ao longo de um determinado número de anos, semelhante a uma hipoteca.

Por exemplo, se sua empresa for avaliada em US$ 4 milhões, você pode estabelecer uma nota de parcelamento na qual o comprador concorda em pagar US$ 200.000 mais juros anualmente por 20 anos. Os pagamentos regulares da nota podem tornar a compra mais gerenciável para o comprador e fornecer uma renda estável para você. Além disso, se você vendeu o negócio com lucro, receber pagamentos em incrementos pode ajudar a distribuir sua responsabilidade fiscal por vários anos.

Se vender para herdeiros não for uma opção viável, vender para coproprietários ou funcionários-chave pode facilitar as transferências. Alguns proprietários passam anos preparando as bases, transferindo lentamente as tarefas para os outros para que os clientes não percebam uma transição. Se o seu parceiro de negócios ou funcionários não tiverem financiamento, uma nota de parcelamento também pode ser uma solução aqui. Apenas certifique-se de que o comprador pode manter o negócio por tempo suficiente para reembolsá-lo.

3. Vender para terceiros

Essa opção talvez seja mais adequada para operações mais prontas, como um restaurante ou loja de varejo, em vez de uma empresa que depende da marca ou experiência exclusiva do proprietário. Mas vender para um estranho pode ser complexo – geralmente exigindo longas negociações e potencialmente gerando impostos significativos – então muitos proprietários optam por trabalhar com uma equipe de especialistas, incluindo um corretor que pode identificar os compradores mais fortes e um advogado tributário que pode ajudar a planejar o consequências fiscais de uma venda lucrativa.

O que vem a seguir?

Ao construir um plano de sucessão junto com um plano de aposentadoria, você pode não apenas garantir que suas necessidades de fluxo de caixa sejam atendidas, mas também pensar no que dará sentido à sua vida depois de entregar as rédeas. Você manterá uma mão no negócio ou passará para o próximo estágio da vida? Planejar bem e com antecedência pode tornar mais fácil encontrar a opção certa para você.



¹ Planejamento de sucessão empresarial:Cultivando valor duradouro , deloitte. com, 2015.