Você deve investir em ações individuais, ou ficar com índices e fundos mútuos?

Nos últimos anos, houve um grande impulso no universo de investimentos para investir em fundos, em vez de investir em ações individuais. Isso inclui fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). É difícil saber o quão difundida é a propriedade de ações individuais, mas o investidor típico, particularmente pequenos investidores, está claramente gravitando em torno de fundos.

Se você faz parte da classe crescente de investidores apenas de fundos, você está potencialmente perdendo alguns retornos lucrativos?

Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são agora o pilar do investimento

Os fundos mútuos e ETFs são essencialmente carteiras de ações e títulos. Eles podem incluir apenas alguns títulos em um setor muito especializado, ou centenas em categorias mais gerais, como o S&P 500.

Existem enormes vantagens em investir em fundos. Uma é a gestão profissional. Um fundo é administrado por um profissional de investimento, quem gerencia toda a carteira de ações. Isso significa que você não precisa se envolver na minúcia do dia-a-dia de ter que construir o portfólio, comprar e vender títulos individuais, ou reequilibrar a alocação de investimento conforme necessário. Você simplesmente investe seu dinheiro e entrega a gestão a alguém que o faz em tempo integral.

Há também o aspecto da diversificação. Ao investir no fundo, você pode espalhar seu dinheiro em dezenas ou centenas de títulos individuais com um investimento de apenas alguns milhares de dólares. Esse é um nível de diversificação que você nunca alcançaria se tentasse construir seu próprio portfólio faça-você-mesmo.

E, finalmente, há o fator de custo. Ao investir por meio de um fundo, você evitará ter que pagar comissões em um grande número de transações de ações. Pode ou não haver uma única comissão envolvida na compra do fundo, mas será muito menor do que os custos coletivos das comissões na compra de várias ações.

Você pode melhorar o fator de custo consideravelmente investindo em fundos sem carga, ou em fundos de índice com índices de despesas muito baixos. E, normalmente, se você mantém fundos por meio de uma família de fundos, não há comissões ou cargas em tudo.

Todo o conceito de fundo é difícil de superar, especialmente para pequenos investidores.

Os benefícios de ações individuais

Se os fundos são tão grandes, existe algum motivo para investir em ações individuais? Isso é realmente um saco misturado, uma vez que depende de vários fatores. Um é o seu nível de habilidade pessoal na escolha de investimentos.

Algumas pessoas desenvolvem a habilidade, e passou a vida inteira negociando ações individuais. Como resultado, alguns até ficam incrivelmente ricos. Mas você deveria tentar se nunca fez isso antes? Existem algumas vantagens.

Quando você investe em ações individuais e escolhe as certas, você pode obter retornos drasticamente maiores do que você pode obter com a maioria dos fundos. A diversificação de fundos realmente limita os ganhos, ao mesmo tempo que minimiza perdas.

Você pode ter que se contentar para ganhar, digamos, 7% a 10% no retorno anual com fundos. Mas uma ação individual pode literalmente dobrar ou triplicar em um ano. Algumas ações sobem muitas vezes, ao longo de vários anos. Isso não é típico, mas você só precisa de alguns deles a cada ano para melhorar o desempenho de seu portfólio.

Também faz sentido investir em ações individuais se você tiver um grande conhecimento de um determinado setor. Por exemplo, se você trabalha na área de TI e tem um conhecimento sólido sobre o panorama do setor, você pode ter potencial real para obter retornos elevados no setor de TI.

Mas, além de ser um comerciante, se você tiver o insight e a paciência para comprar e manter ações de empresas bem estabelecidas, o tipo que paga dividendos acima da média e mostra padrões de crescimento de longo prazo, você pode superar o mercado geral no longo prazo.

Os riscos de investir em ações individuais

Apesar das vantagens de investir em ações individuais, existem riscos significativos. Essa é a razão pela qual tantos especialistas recomendam o investimento em fundos para pequenos investidores.

Aqui estão alguns desses riscos:

Você pode não ter o nível de habilidade necessário. É um fato que a maioria dos gestores de fundos geralmente tem desempenho inferior ao do mercado geral. Se for esse o caso para gestores de investimento profissionais, que chance os indivíduos têm? A realidade é que a maioria das pessoas não tem essa capacidade, e são mais propensos a sofrer grandes perdas do que grandes ganhos.

Chamadas ruins. Assim como são necessárias apenas algumas ações vencedoras para puxar um portfólio inteiro, são necessários apenas alguns para produzir grandes perdas. Às vezes, mesmo que você saiba o que está acontecendo com uma empresa, você ainda pode ser pego de surpresa por eventos inesperados. Por exemplo, Certa vez, comprei um estoque recomendado pela Money Magazine, a $ 20 por ação. Poucos meses depois, era uma ação de baixo custo. Não me lembro das circunstâncias, mas isso acontece no mundo real.

Falta de diversificação adequada. A verdadeira diversificação é mais complicada do que a maioria das pessoas entende. Não se trata apenas de criar um portfólio de várias ações. Você tem que se certificar de que seu dinheiro está espalhado por vários setores, e classes de ativos não relacionadas. Isso significa investir além de ações, incluindo alocações em outros investimentos, como títulos, fundos de investimento imobiliário, ou mesmo commodities. É possível que você saiba muito sobre um determinado setor da indústria, mas muito menos sobre outros setores, muito menos outras classes de ativos.

Uma quebra do mercado de ações. Tivemos dois deles desde 2000, então é algo que deve ser considerado. Este é também o propósito da diversificação adequada. Se você investir muito em um ou dois setores de ações que parecem ter sucesso, eles podem ser mais atingidos em um crash do que o mercado em geral.

Habilidades ruins de tempo. Acabamos de discutir quedas de mercado, e é aqui que o tempo desempenha um papel especialmente vital. É muito fácil se emocionar com o investimento, uma vez que envolve seu dinheiro. Mas isso também significa que você pode comprar muito no topo do mercado, e, em seguida, o pânico é vendido no final de um crash. Ambos têm potencial para criar perdas muito grandes e de longo prazo.

São esses riscos que impedem muitos pequenos investidores de se aventurarem em ações individuais.

As ações individuais têm lugar na sua carteira de investimentos?

Nada disso é para sugerir que ações de indivíduos não deveriam ter um lugar em sua carteira de investimentos. Mas se você é um novo ou pequeno investidor, é claro que a grande maioria de seu dinheiro deve ser investido em fundos. Isso permitirá que a maior parte do seu portfólio, pelo menos, acompanhe o mercado em geral.

Se você tem interesse em um determinado mercado, ou em certas empresas, você pode querer considerar manter algumas ações individuais em seu portfólio, junto com esses fundos.

Se as ações que você compra representam empresas com histórico comprovado de crescimento, e um histórico consistente de pagamento de dividendos, eles podem fornecer uma oportunidade para você aumentar o retorno geral do seu portfólio.

Apenas não se empolgue! Há um ditado de Wall Street, porquinhos se transformam em porcos gordos, e porcos gordos são abatidos. Portanto, pise com cuidado com ações individuais, até que você tenha um histórico e a confiança para mergulhar um pouco mais fundo.

Para obter mais informações sobre como começar a investir, confira nossa cartilha para novos investidores.

Você mantém muitas ações individuais em seu portfólio, ou você prefere ir com fundos?