O que é RSI em ações?

Avaliar o desempenho histórico e potencial de crescimento futuro de qualquer empresa envolve falar em uma série de siglas:ROE, EPS, FALE COMIGO, GARP e muito mais. Além de analisar o histórico de longo prazo da empresa e compará-lo com empresas semelhantes, alguns investidores preferem olhar mais de perto o movimento de cada ação individual em comparação com suas recentes oscilações de preços para calcular outra sigla:RSI, ou Índice de Força Relativa.

O que é RSI?

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador da dinâmica do preço, e seus valores variam de 0 a 100. O número ajuda a avaliar se o preço de uma ação está em alta ou em queda. Fatora tanto a frequência como a magnitude dos preços crescentes e decrescentes.

Embora muita coisa tenha mudado no investimento devido à interrupção tecnológica, RSI existe desde muito antes de qualquer pessoa poder negociar em seus smartphones - ou desde que alguém até mesmo teve um smartphone. O conceito de RSI surgiu em 1978 em J. Welles Wilder, Livro do Jr., “Novos conceitos em sistemas técnicos de negociação, ”Com o objetivo de ajudar a entender se uma ação estava sobrecomprada ou sobrevendida. É importante notar que RSI faz parte do que é conhecido como análise técnica. Este campo analisa a dinâmica do preço ou outros fatores "técnicos", como padrões em gráficos de movimentos de preços para prever movimentos de preços futuros.

Esses visuais podem parecer complexos, mas pretendem responder a uma pergunta simples:isso dará lucro ou perderá dinheiro?

O gráfico abaixo detalha as ações da Amazon (parte superior) de agosto de 2020 a agosto de 2021 e sua força relativa (parte inferior) no mesmo período. O gráfico de ações mostra o desempenho absoluto em termos de dólares, enquanto o gráfico RSI mede o desempenho das ações em relação ao seu próprio histórico de preços, então é calculado em uma base percentual, em uma escala de 1-100.

O que significa quando uma ação está sobrecomprada vs. sobrevendida?

Um RSI na faixa mais alta - particularmente acima de 70 - mostra que uma ação teve um forte impulso de preço de alta. Contudo, esse momentum muitas vezes pode indicar que a ação está sobrecomprada. Os investidores podem estar mais propensos a vender para capitalizar no momento de compra e realizar parte de seus lucros.

Um RSI mais baixo - especialmente na faixa abaixo de 30 - tende a ser associado a uma venda excessiva. O momentum de queda do preço é frequentemente visto como um reflexo de que a ação está prestes a se recuperar, o que significa que é um bom momento para vencer no buy-low, plano de jogo vender alto.

Como calcular RSI

Você pode usar RSI para qualquer período de tempo, mas a janela mais comumente usada inclui os 14 dias anteriores de atividade do mercado. Então, você somaria todos os ganhos durante o período e dividiria por 14 para obter seus ganhos médios. Então, você soma todas as perdas e divide por 14 para calcular suas perdas médias. Agora, divida seus ganhos médios por suas perdas médias. Esta é a sua força relativa (RS).

Então, você insere esse número no Wilder, Fórmula da Jr. para RSI:(100 - 100 / (1 + RS)).

RSI não é apenas para ações individuais, qualquer. A figura pode se aplicar a mercados inteiros. Por exemplo, os analistas calcularão o RSI do S&P 500 e outros índices para obter uma imagem da atividade de tendência em todo o mercado de ações.

RSI vs. MACD

RSI compartilha algumas semelhanças com o MACD, que significa Convergência / Divergência da Média Móvel.

MACD é outro indicador técnico da dinâmica dos preços que analisa as médias móveis ao longo de certos períodos de tempo e se elas estão se unindo - convergindo - ou se afastando - divergindo. Essa ferramenta é frequentemente usada em conjunto com o RSI para fornecer aos traders mais dados para entender o que o futuro reserva para uma ação ou para um mercado inteiro.

Prós e contras do uso de RSI

Aqui estão alguns prós e contras do uso do RSI.

Prós

• Você pode obter uma vantagem potencial de curto prazo: RSI ajuda a tirar um instantâneo de um período de tempo específico, que pode oferecer insights preditivos valiosos para decisões imediatas de compra e venda.
• A fórmula é relativamente simples: RSI oferece uma visão matemática básica do movimento de tendência recente de qualquer ação. A abordagem focada em números oferece uma imagem quantitativa que não envolve decifrar sinais de nenhuma entrada subjetiva.

Contras

• Essas entradas subjetivas são importantes: Fatores qualitativos, como o anúncio da contratação de um novo executivo de nível C, desempenham um papel crítico no desempenho de uma ação. Não há espaço na fórmula do RSI para avaliar as credenciais de um novo gerente.
• A fórmula não é construída para um jogo longo: Se você está focado em uma imagem maior - economizando para a aposentadoria, por exemplo - a janela tradicional de 14 dias do RSI não é o ajuste certo. Em vez de, será melhor empregar uma análise fundamental que leva em consideração o negócio como um todo, lucratividade, avaliação e muito mais para prever retornos de longo prazo.
• A fórmula pode parecer simples, mas usá-lo não é: O cálculo do RSI é simples, mas as decisões sobre compra e venda ainda são complicadas. RSI é um dos muitos indicadores que os comerciantes de nível avançado usam - não os investidores de varejo amadores.