O que é volatilidade?

A volatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título. Os títulos de mercado são instrumentos financeiros irrestritos de curto prazo emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. hora extra. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Investidores e traders Seis habilidades essenciais de traders mestresSó sobre qualquer um pode se tornar um trader, mas para ser um dos grandes negociantes é preciso mais do que capital de investimento e um terno de três peças. Lembre-se:há um mar de indivíduos que procuram se juntar às fileiras dos comerciantes mestres e trazer para casa o tipo de dinheiro que vem com esse título. calcular a volatilidade de um título para avaliar as variações passadas nos preços e prever seus movimentos futuros.

A volatilidade é determinada usando o desvio padrão ou betaBeta. O beta (β) de um título de investimento (ou seja, uma ação) é uma medida de sua volatilidade de retornos em relação a todo o mercado. É usado como uma medida de risco e é parte integrante do Capital Asset Pricing Model (CAPM). Uma empresa com um beta mais alto tem maior risco e também maiores retornos esperados. O desvio padrão mede a quantidade de dispersão nos preços de um título. Beta determina a volatilidade de um título em relação ao mercado geral. O beta pode ser calculado por meio de análise de regressão.

Tipos de volatilidade

1. Volatilidade histórica

Isso mede as flutuações nos preços do título no passado. É usado para prever os movimentos futuros dos preços com base em tendências anteriores. Contudo, não fornece insights sobre a tendência futura ou direção do preço do título.

2. Volatilidade implícita

Isso se refere à volatilidade do ativo subjacente, que retornará o valor teórico de uma opção Opções:opções de compra e venda; uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em certa data a um preço especificado. igual ao preço de mercado atual da opção. A volatilidade implícita é um parâmetro-chave na precificação de opções. Ele fornece um aspecto prospectivo sobre possíveis flutuações de preços futuras.

Calculando Vol

A abordagem mais simples para determinar a volatilidade de um título é calcular o desvio padrão; Desvio padrão Do ponto de vista estatístico, o desvio padrão de um conjunto de dados é uma medida da magnitude dos desvios entre os valores das observações contidas em seus preços ao longo de um período de tempo. Isso pode ser feito usando as seguintes etapas:

1. Reúna os preços anteriores do título.
2. Calcule o preço médio (média) dos preços anteriores do título.
3. Determine a diferença entre cada preço do conjunto e o preço médio.
4. Quadrar as diferenças da etapa anterior.
5. Some as diferenças quadradas.
6. Divida as diferenças quadradas pelo número total de preços no conjunto (encontre a variância).
7. Calcule a raiz quadrada do número obtido na etapa anterior.

Cálculo de amostra

Você deseja descobrir a volatilidade das ações da ABC Corp. nos últimos quatro dias. Os preços das ações são dados abaixo:

• Dia 1 - $ 10
• Dia 2 - $ 12
• Dia 3 - $ 9
• Dia 4 - $ 14

Para calcular a volatilidade dos preços, nós precisamos:

1. Encontre o preço médio:
   $ 10 + $ 12 + $ 9 + $ 14/4 = $ 11,25
2. Calcule a diferença entre cada preço e o preço médio:
   Dia 1:10 - 11,25 = -1,25
   Dia 2:12 - 11,25 = 0,75
   Dia 3:9 - 11,25 = -2,25
   Dia 4:14 - 11,25 = 2,75
3. Quadrar a diferença da etapa anterior:
   Dia 1:(-1,25) ² = 1,56
   Dia 2:(0,75) ² = 0,56
   Dia 3:(-2,25) ² = 5.06
   Dia 4:(2,75) ² = 7,56
   
   
4. Some as diferenças quadradas:
   1,56 + 0,56 + 5,06 + 7,56 = 14,75
5. Encontre a variação:
   Variância =14,75 / 4 = 3,69
6. Encontre o desvio padrão:
   Desvio padrão = 1,92 (raiz quadrada de 3,69)

O desvio padrão indica que o preço das ações da ABC Corp. geralmente se desvia do preço médio das ações em $ 1,92.

Recursos adicionais

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• Guia para Beta em FinanceBetaO beta (β) de um título de investimento (ou seja, uma ação) é uma medida de sua volatilidade de retornos em relação a todo o mercado. É usado como uma medida de risco e é parte integrante do Capital Asset Pricing Model (CAPM). Uma empresa com um beta mais alto tem maior risco e também maiores retornos esperados.
• Prêmio de risco de mercado Prêmio de risco de mercado O prêmio de risco de mercado é o retorno adicional que um investidor espera de manter uma carteira de mercado arriscada em vez de ativos sem risco.
• Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) estima o risco de um investimento. O VaR mede a perda potencial que pode ocorrer em uma carteira de investimentos ao longo de um período de tempo.
• VIXVIX A Chicago Board Options Exchange (CBOE) criou o VIX (CBOE Volatility Index) para medir a volatilidade esperada de 30 dias do mercado de ações dos EUA, às vezes chamado de "índice de medo". O VIX é baseado nos preços das opções do Índice S&P 500