O que é um futuro de índice de ações?

Futuros sobre índices de ações, também conhecido como futuros de índice de ações ou apenas futuros de índice, são contratos de futurosContratos de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. com base em um índice de ações. Os contratos de futuros são um acordo para comprar ou vender o valor do ativo subjacente. Uma classe de ativos da Classe Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. a um preço específico em uma data específica. Nesse caso, o ativo subjacente está vinculado a um índice de ações.

Futuros de índice, Contudo, não são entregues na data de validade. Eles são liquidados em dinheiro diariamente, o que significa que os investidores e comerciantes pagam ou cobram a diferença de valor diariamente. Futuros sobre índices podem ser usados ​​por alguns motivos, muitas vezes por traders especulando sobre como o índice ou mercado se moverá, ou por investidores que procuram proteger sua posição contra potenciais perdas futuras.

Resumo rápido de pontos

• Futuros de índice de ações são contratos de futuros puramente liquidados em dinheiro com base em um índice de ações
• Os índices futuros são liquidados diariamente e negociados por corretores de futuros nas bolsas de valores
• Futuros de índices são usados ​​por uma série de razões, como especulação, cobertura, e espalhar a negociação
• Os índices futuros podem ser usados ​​como fortes indicadores principais do sentimento do mercado

Como são negociados e liquidados futuros de índices de ações?

Os futuros de índices de ações são semelhantes a outros contratos de futuros; Contudo, o ativo subjacente é um índice de ações. Com qualquer contrato futuro, existe o acordo para pagar um preço específico em uma data definida (a data de vencimento). Os futuros do índice são puramente liquidados em dinheiro, uma vez que não é possível entregar fisicamente um índice, e os assentamentos acontecem diariamente, com base na marcação a mercado.

Os índices futuros são negociados através de corretores de futuros nas bolsas de valores. Stock ExchangeA bolsa de valores é um mercado onde os títulos, como ações e títulos, são comprados e vendidos. As bolsas de valores permitem que as empresas levantem capital e os investidores tomem decisões informadas usando informações de preços em tempo real. As bolsas podem ser um local físico ou uma plataforma de negociação eletrônica., e um contrato futuro pode ser feito por meio de uma ordem de compra ou venda. Ordem de negociação Colocar uma ordem de negociação parece intuitivo - um botão "comprar" para iniciar uma negociação e um botão "vender" para fechar uma negociação. As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido). é obtido quando um pedido de compra é iniciado, e uma posição curta é iniciada por meio de uma ordem de venda. Como outros contratos futuros, um valor mínimo, conhecida como margem inicial, é necessária para assumir a posição. Uma margem de manutenção Margem de manutenção A margem de manutenção é o montante total de capital que deve permanecer em uma conta de investimento para manter um investimento ou posição comercial e evitar que um também seja definido, significando que o valor não deve cair além de um certo ponto ou então uma chamada de margem será iniciada. O trader precisará então depositar fundos para atender a essa margem.

Para que são usados ​​os futuros de índices de ações?

Os futuros de índices de ações são usados ​​por vários motivos. O motivo mais comum vem de traders que estão especulando sobre a direção do mercado no futuro. Da mesma forma que a especulação sobre outros ativos, se um trader adotar uma postura otimista no mercado e acreditar que o índice aumentará de valor, então, eles podem comprar os futuros do índice de ações. Alternativamente, se eles tiverem uma posição de baixa no mercado em que o índice está focado, eles podem vender posições vendidas em longas e curtas; em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido). o contrato futuro do índice.

A avaliação de futuros de índices pode ser um importante indicador do sentimento do mercado. Um alto volume de posições compradas em um índice pode significar que muitos traders estão otimistas no mercado e acreditam que o mercado em que o índice se baseia aumentará de valor.

Futuros sobre índices também podem ser usados ​​para fins de hedge. Se um investidor possui uma carteira semelhante ou que reflete um índice, a compra ou venda de índices futuros pode ser usada para compensar as perdas potenciais que seu portfólio pode enfrentar. Na maioria dos casos, a carteira não será totalmente positiva ou negativamente correlacionada com o índice, portanto, o uso de futuros de índice não levará a uma posição totalmente coberta.

Uma outra maneira pela qual os índices futuros são usados ​​é como spread ou ferramenta de negociação de valor relativo. Esta é uma posição que envolve assumir uma posição comprada e vendida em futuros de índices. Essa negociação é feita com foco no spread ou na diferença de preços dos títulos relacionados. O comércio tentará obter lucro com a ampliação ou redução desses preços, em vez de uma mudança do índice como um todo.

O que são alguns futuros de índices de ações amplamente negociados?

Os futuros do índice são negociados para todos os principais índices de ações. Eles incluem o Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX, e os muitos outros índices de ações que existem. Existem também futuros de índice que existem para aumentar a acessibilidade, exigindo menos capital.

Por exemplo, o E-Mini S&P é um contrato futuro de índice negociado na plataforma Globex da Chicago Mercantile Exchange e usa o S&P 500 como ativo subjacente. Foi introduzido em 1997, quando o contrato da S&P na época era 500 vezes o índice. A quantia era demais para muitos comerciantes, então o E-Mini S&P foi introduzido. O contrato futuro do índice é apenas 50 vezes o valor do S&P 500.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o artigo da CFI sobre futuros de índices de ações. Se você gostaria de aprender mais sobre conceitos relacionados, verifique outros recursos do CFI:

• Contratos de futurosContrato de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivado porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado.
• HedgingHedgingHedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e utilizada pelos investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, ele protege as finanças de um indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor.
• SpeculationSpeculationSpeculation é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro aumente no futuro.
• Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como otimistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado.