Tipos de Futuros:Ações, Índices, Moedas e Commodities

Discutimos muito sobre derivativos em nossos diferentes posts. Desta vez, trazemos para você mais um tópico atraente que gira em torno da seção de derivativos. Você aprenderá basicamente sobre os Tipos de Futuros:Ações, Índices, Moedas e Commodities e muito mais.

Então, bem-vindo de volta ao nosso segmento de derivativos. Um dos derivativos mais lucrativos, são os contratos futuros, principalmente pela mera flexibilidade dos mesmos. Os contratos futuros soam muito modernos, como instrumentos financeiros para os novos, mas existem há mais de 200 anos, o que significa que havia negociação de contratos futuros antes mesmo do McDonald's. Louco, certo? Agora, vamos ao que interessa!

O que são Contratos Futuros?

Antes de tudo, vamos revisar o que é uma derivada. Uma derivada é um contrato que envolve uma promessa de comprar ou vender um ativo subjacente do qual “deriva” valor, em algum momento específico no futuro (que na Índia é a última quinta-feira de cada mês).

Contratos futuros são contratos feitos para um ativo subjacente; que pode ser uma mercadoria, ação, moeda, metais, títulos e qualquer outro título que você possa encontrar em uma bolsa . Este contrato tem um preço fixo pelo qual o comprador do contrato pretende comprar o ativo e o vendedor do contrato vende o ativo. O que significa que o comprador está em posição comprada e o vendedor do contrato está em posição vendida em relação ao ativo subjacente.

Os futuros são negociados em bolsas e no mercado de balcão. Mas a maioria dos Futuros é essencialmente o que é negociado na bolsa, porque todo o propósito de ter Futuros como um sistema é ter a mesma natureza básica de um contrato a termo mas ao mesmo tempo ter um terceiro monitorando as transações, então todo mundo joga bem. Sem jogo sujo, sem brincadeiras, poderíamos continuar, mas você entendeu, certo?

Neste, vamos entrar nos tipos de contratos futuros. Você vê por causa da natureza universal dos instrumentos, suas aplicações são bem, universais. Então, qualquer que seja o tipo de ativo que você possa imaginar, existe um mercado futuro para ele.

E, podemos classificar os contratos futuros em duas categorias principais:

1. Futuros financeiros:

Isso inclui futuros de ações, índices, moedas e taxas de juros.

2. Futuros físicos:

Isso inclui produtos agrícolas, metais como ouro, prata, commodities energéticas, etc.

Tipos de contratos futuros:futuros financeiros e físicos

Agora, vamos discutir mais sobre os tipos de contratos futuros variando de ações, índices, moedas, taxas de juros e futuros de commodities, um por um.

O que são Futuros de Ações?

Futuros de ações são algo conhecido como contratos financeiros futuros . Porque as ações são instrumentos financeiros. Pegue?

Existem várias vantagens em negociar futuros de ações, mas a principal está na diferença de margem. Você vê, porque a negociação futura requer uma margem de negociação de 5-20%, dependendo do seu corretor da bolsa, o que basicamente significa que se você tiver Rs.10 Lakh em sua conta, você a usa para negociar futuros de até Rs.1 Cr. Isso, quando comparado à exigência de margem de negociação de ações; que pode ser em torno de 50%-65% em alguns casos, é, digamos, menos.

Também derivativos financeiros, como futuros, podem ser negociados das 9h30 às 23h55, o que é mais, quando comparado à janela de ações das 9h15 às 15h30.

Mas, deve-se notar que nem todas as ações têm um mercado futuro .

O que são Futuros de Índice?

Os futuros de índice funcionam de forma semelhante à forma como os fundos de índice funcionam, mas têm os limites contratuais de um contrato futuro. Basicamente, quando você compra em um fundo de índice, como Nifty , que são as 50 principais empresas do NSE, seu dinheiro é alocado proporcionalmente a todas as 50 empresas do índice. Isso pode ter várias vantagens, até superando o mercado, que investidores como Warren Buffet apontaram repetidamente.

Os futuros de índices funcionam de forma semelhante. Os futuros, um instrumento especulativo, podem ser usados ​​para ganhar dinheiro com uma visão direcional do índice como um todo.

Suponha que você coloque Rs.50.000 em um índice futuro, pagando uma margem de Rs.5000. Se o índice subir 10%, você ganhará Rs.5000. Mas para você realmente perder dinheiro, no sentido de que você teria que pagar mais dinheiro além da margem (que, suponha que seja eliminada neste caso devido à perda, zero), a porcentagem do índice teria que cair abaixo da sua margem. Isso significa que, neste caso, o índice deve cair abaixo de Rs.45000 para que você receba uma ligação do seu corretor da bolsa, é hora de encerrar ou pagar.

O que são futuros de moedas?

O mercado de futuros de moeda é onde estão os hedgers. A maneira como os futuros de moeda funcionam é simples. Imagine uma linha do tempo, se você quiser. Você está no ponto 0, onde o preço de conversão de dólar para rúpias é, digamos, Rs. X por dólar. O contrato futuro expira, digamos, no ponto 1, que pode ser um mês a partir do Ponto 0 ou até um dia, não importa. A maneira como o contrato futuro funciona é quando você chega ao Ponto 1, o preço da conversão para você com base no contrato terá que ser de Rs. X. Se o preço de conversão atual aumentou, você terá um lucro nocional. Se diminuir, você terá uma perda nocional.

A ideia é pegar a moeda na data especificada sem se preocupar muito com as enormes flutuações do mercado, a moeda então pode ser usada para comprar instrumentos financeiros no outro país, ou até mesmo negociar.

O que são futuros de taxa de juros?

Isso é interessante! Futuros de taxas de juros são usados ​​para instrumentos de dívida que pagam juros, como títulos ou empréstimos para habitação, não importa. Mas aqui está como eles funcionam em poucas palavras.

Veja, quando as taxas de juros dos títulos sobem, os preços dos títulos caem, porque custo de oportunidade . Então o que você pode fazer nesse cenário é vender um futuro datado de sua estimativa de aumento da taxa de juros, então caso as taxas de juros subam, você ainda terá um retorno fixo do seu instrumento de dívida. Existem vários auxiliares para isso, obviamente.

O que são futuros de commodities?

Esses tipos de futuros são chamados de Contratos Futuros Físicos . Porque commodities são coisas reais e físicas.

Futuros de commodities incluem metais como ouro, prata, platina, etc; commodities energéticas como petróleo bruto, gasolina, etc e produtos agrícolas como grãos e até gado. A ideia básica permanece a mesma por toda parte.

Veja bem, todas as commodities mencionadas acima têm uma coisa em comum, além de estarem no mesmo parágrafo, que estão sujeitas a grandes flutuações devido às flutuações sazonais da demanda. Por exemplo, os preços do ouro aumentam fortemente durante o Diwali, assim como os futuros de ouro. Para commodities como grãos, as flutuações sazonais dos preços dependem literalmente das flutuações ambientais sazonais. Escusado será dizer que há um enorme espaço para lucrar com a especulação direcional. (Ou reserve uma perda!)

Na Índia, eles são negociados na Multi Commodity Exchange (MCX) e na National Commodity and Derivatives Exchange.

O resultado final

Futuros podem ser uma ótima maneira de ganhar dinheiro. Mas os futuros também podem ser uma maneira rápida de perder dinheiro. Pense nisso como uma caminhada, há muita atividade extenuante, tanto mental quanto fisicamente, mas quando você chega ao topo, a vista é bem doce!

Isenção de responsabilidade: Há um alto grau de risco envolvido na negociação de ações e no investimento em quaisquer classes de ativos de risco. Os detalhes fornecidos neste site são apenas para fins informativos e não podem ser constituídos como aconselhamento profissional em nenhum aspecto. Por favor, siga a devida diligência ao investir seu dinheiro.

Então, isso foi tudo sobre os vários Tipos de Futuros, Ações, Índices, Moedas e Futuros de Commodities . Esperamos que você tenha uma visão clara de cada um desses contratos de derivativos. Para qualquer dúvida, deixe nos comentários.