O que é financiamento baseado em receita?

p Financiamento baseado em receita, também conhecido como financiamento baseado em royalties, é um tipo de método de levantamento de capital no qual os investidores concordam em fornecer capital a uma empresa em troca de uma certa porcentagem da receita bruta total contínua da empresa. É um modelo de investimento alternativo aos investimentos baseados em ações mais convencionais, como capital de risco e investimento anjo. Patrimônio privado vs Capital de risco, Angel / Seed Investors Compare capital privado vs capital de risco vs angel e investidores seed em termos de risco, estágio do negócio, tamanho e tipo de investimento, Métricas, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada de private equity vs venture capital vs angel e investidores seed. É fácil confundir as três classes de investidores, bem como o financiamento da dívida.

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p O financiamento baseado em receitas é um método atraente de levantar capital para as empresas. Uma empresa pode levantar com sucesso o capital necessário sem sacrificar parte de seu patrimônio ou penhorar uma parte de seus ativos como garantia. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor deixe de pagar seus pagamentos. Além disso, em relação a dívida e financiamento de capital, O financiamento baseado em receita é um processo muito mais fácil que requer menos documentação.

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Financiamento baseado em receita vs. Financiamento baseado em dívida e patrimônio líquido

p O financiamento baseado em receita parece semelhante ao financiamento de dívida porque os investidores têm direito a reembolsos regulares do capital inicialmente investido. Contudo, o financiamento baseado em receita não envolve o pagamento de juros. Despesa de juros A despesa de juros surge de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração de resultados, mas também pode. Em vez de, os reembolsos são calculados usando um determinado múltiplo que resulta em retornos superiores ao investimento inicial. Também, no financiamento baseado em receita, uma empresa não é obrigada a fornecer garantias aos investidores.

p Ao contrário dos modelos de investimento baseados em ações, não há transferência de uma participação acionária em uma empresa para os investidores. Contudo, é comum que alguns bônus de subscrição possam ser emitidos para investidores. Finalmente, em tal modelo de investimento, uma empresa não é obrigada a fornecer aos investidores assentos no conselho de administraçãoConselho de administraçãoUm conselho de administração é um painel de pessoas eleitas para representar os acionistas. Cada empresa pública é obrigada a instalar um conselho de administração.

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Como funciona o financiamento baseado em receita?

p Imagine que você seja o CEO de uma pequena empresa de SaaS. Você acredita que um maior crescimento da empresa pode ser garantido por uma expansão que exija a injeção de mais US $ 1 milhão em capital. Contudo, você não consegue obter um empréstimo de bancos, e os acionistas não estão dispostos a diluir sua participação na empresa atraindo novos investidores por meio de financiamento com base em ações. Assim, você decide levantar o capital usando financiamento baseado em receita.

p Sua empresa fecha um acordo com a ABC Capital, especializada em financiamento baseado em receitas. O acordo afirma que a ABC Capital fornecerá o US $ 1 milhão necessário em troca de uma parte de suas receitas. Sua empresa deverá fazer pagamentos parcelados mensais equivalentes a 2,5% de sua receita total. Adicionalmente, você precisa pagar um múltiplo de 1,5x do valor original para compensar os investidores pelo risco.

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Palavra final

p Da perspectiva do investidor, o financiamento baseado em receita oferece uma oportunidade de obter retornos lucrativos. No entanto, o investidor deve estar ciente dos riscos associados ao modelo de financiamento, pois a taxa de amortização tem relação direta com as receitas. Se as receitas da empresa experimentarem um declínio significativo, a taxa de reembolso cairá proporcionalmente.

p Além disso, o modelo de financiamento baseado em receita não é adequado para todas as empresas. O modelo funciona apenas com empresas que estão gerando receitas suficientes. Além disso, uma empresa que pretende recorrer ao financiamento baseado em receita deve ter margens brutas fortes para garantir sua capacidade de reembolsar o investimento. Geralmente, o financiamento baseado em receita funciona melhor com empresas de SaaS.

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Mais recursos

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