O que é engrenagem negativa?

A alavancagem negativa ocorre quando um investimento feito com fundos emprestados produz fluxos de caixa inferiores aos juros e outras despesas. DespesasUma despesa é um tipo de despesa que flui através da demonstração de resultados e é deduzida da receita para se chegar ao lucro líquido. Devido ao pago para esse investimento.

Resumo

• A alavancagem negativa ocorre quando um investimento feito com fundos emprestados produz fluxos de caixa inferiores aos juros e outras despesas pagas em relação a esse investimento.
• Um benefício da alavancagem negativa é que qualquer valor de prejuízo líquido pode ser compensado com qualquer outra receita tributável.
• A alavancagem negativa é principalmente benéfica para indivíduos que estão ganhando alta renda e estão em uma faixa tributária maior, que lhes permitirá colher o benefício fiscal.

Compreendendo a engrenagem negativa

O conceito pode ser explicado usando a figura abaixo:

Normalmente, engrenagem negativa é observada no mercado imobiliário. Bens imóveis. Bens imóveis são imóveis que consistem em terrenos e benfeitorias, que incluem edifícios, luminárias, estradas, estruturas, e sistemas de utilidades. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade à terra, melhorias, e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, agua, etc. onde as propriedades são alugadas. Para uma pessoa que comprou o imóvel e alugou a um inquilino, a maior despesa que ele enfrenta são os juros do empréstimo para comprar o imóvel.

Outras despesas também são incorridas, que pode ser na forma de taxas de manutenção, reparos, e impostos sobre a propriedade. O fluxo de caixa da propriedade é a receita de aluguel recebida do inquilino.

Engrenagem Positiva

O termo engrenagem é frequentemente usado quando o dinheiro é emprestado para investir em um ativo, normalmente uma propriedade de investimento. A receita gerada pelo investimento pode ser direcionada positivamente ou negativamente.

Alavancagem positiva é quando o retorno que você obtém do investimento (receita de aluguel) é maior do que os juros pagos sobre o valor emprestado e outras despesas relacionadas ao imóvel.

Normalmente, a receita derivada de alavancagem positiva pode ser usada para atender a futuros reembolsos ou fins de investimento.

Implicações fiscais da engrenagem negativa

A engrenagem negativa pode ser acionada por vários fatores. Uma possibilidade é se você estiver em um ambiente de altas taxas de juros e os pagamentos de aluguel não forem suficientes para cobrir suas despesas.

Outra situação pode ser quando a perda é ampliada pela depreciação. Métodos de depreciação. Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção, e soma dos dígitos dos anos. da propriedade ou quaisquer despesas de capital relacionadas com a propriedade. Uma vez que ambos são dedutíveis de impostos, isso também pode resultar em engrenagens negativas.

Um benefício da alavancagem negativa é que qualquer valor de prejuízo líquido pode ser compensado com qualquer outra receita tributável. Por exemplo, se a renda que você ganha é tributada a uma alíquota de 30%, cada dólar contribuindo para a perda de engrenagem negativa ajudará você a economizar $ 0,30.

Existem também certas desvantagens na engrenagem negativa. Os benefícios fiscais são normalmente vantajosos para pessoas físicas que ganham uma alta renda. Se alguém está ganhando e pagando pouco ou nenhum imposto, ter alavancagem negativa em sua propriedade de investimento não fará grande diferença.

A alavancagem negativa também pode inflar o valor da propriedade se as despesas não forem controladas de forma ordenada - o pagamento do aluguel pode ser aumentado, levando-os a ser maiores do que o rendimento de aluguel do mercado.

Exemplo de engrenagem negativa

Suponha que uma pessoa chamada Bob compre uma propriedade para fins de investimento tomando um empréstimo do banco. Ele aluga aquela propriedade para seu amigo e recebe uma renda de aluguel de $ 10, 000 por ano.

Bob paga juros sobre o empréstimo bancário e arca com as despesas relacionadas à propriedade para investimento. O valor total anual de juros e despesas é de $ 25, 000. Neste caso, é evidente que, como as entradas são menores do que as saídas, vemos um caso de engrenagem negativa de um montante igual a $ 15, 000

Agora, suponha que o ano tenha passado, e a renda anual de Bob é de $ 150, 000 de seu trabalho em tempo integral. Como ele enfrentou uma perda de $ 15, 000, o valor será reduzido, e sua renda tributável totalRenda tributável A renda tributável se refere à compensação de qualquer indivíduo ou empresa que é usada para determinar o passivo fiscal. O valor total da receita ou receita bruta é usado como base para calcular quanto o indivíduo ou organização deve ao governo no período de imposto específico. agora será de $ 135, 000

Bob está basicamente economizando o imposto incorrido equivalente ao valor da perda em seus ganhos anuais.

Riscos associados à engrenagem negativa

1. Falta de fluxo de caixa para reembolsos

A alavancagem negativa pode representar um alto risco para o investidor. O maior risco é quando ele pede dinheiro emprestado para comprar a propriedade de investimento. É possível que o investidor não tenha fluxos de caixa suficientes para fazer os pagamentos de juros e principal do empréstimo.

2. Falta de inquilinos (e perda de pagamentos de aluguel)

O risco também pode surgir se o investidor não conseguir encontrar um inquilino e a propriedade ficar desocupada por muito tempo, levando a uma perda de pagamentos de aluguel.

3. Depreciação significativa de propriedade

Outro risco pode surgir na forma de depreciação significativa do valor da propriedade ou quaisquer alterações nas leis fiscais que podem ser desfavoráveis ​​para o investidor.

Todas as coisas acima devem ser levadas em consideração ao decidir investir em uma propriedade para evitar uma situação de alavancagem negativa.

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