O que é Dupla Engrenagem?

A dupla engrenagem se refere à prática de pedir dinheiro emprestado contra um ativo, com o dinheiro sendo usado para comprar ações. Então, mais dinheiro é emprestado contra as ações para estabelecer um empréstimo de margem que pode ser usado para comprar ainda mais ações. Resumidamente, a dupla engrenagem é uma forma de investimento alavancado.

Basicamente, significa que o investidor se sobrecarrega com uma dívida significativa. O risco? O melhor cenário é que o investidor recupere mais do que o suficiente para pagar os fundos emprestados. Na pior das hipóteses, o investidor perde, não pode pagar suas dívidas, e acaba debaixo d'água.

Resumo

• Engrenagem dupla é um alto risco, estratégia de alta recompensa
• Investidores com dupla engrenagem se preparam para ficar sobrecarregados por dívidas que não podem pagar a menos que gerem retornos ideais
• A dupla engrenagem é mais adequada para investidores experientes

Responsabilidade dos credores

É amplamente aceito que a engrenagem dupla pode ser eliminada, ou, pelo menos, o perigo para os investidores é limitado se os credores fizerem a devida diligência e não fornecerem empréstimos excessivos aos investidores.

Se os credores deixarem seus clientes assumirem riscos excessivos, é irresponsável para o bem do cliente, mas também para o credor. Um cliente que fica sobrecarregado por um empréstimo pode acabar não podendo pagar ao credor em tempo hábil. Em alguns casos, eles podem nunca ser capazes de reembolsar o credor.

Portanto, é fundamental que os credores façam sua devida diligência. Diligência devida. A diligência devida é um processo de verificação, investigação, ou auditoria de um negócio potencial ou oportunidade de investimento para confirmar todos os fatos relevantes e informações financeiras, e para verificar tudo o mais que foi levantado durante uma transação de M&A ou processo de investimento. A devida diligência é concluída antes do fechamento do negócio .. Verifique novamente o crédito do cliente, quantos empréstimos eles contraíram no passado, a rapidez com que pagaram esses empréstimos, e quantos empréstimos eles já têm no momento em que tentam fazer outro. Os empréstimos de dupla engrenagem podem ser perigosos para o cliente e para o credor.

Engrenagem dupla entre empresas

Entre empresas, a engrenagem dupla parece ligeiramente diferente. Pelo menos duas empresas agrupam seu capitalCapitalCapital é qualquer coisa que aumenta a capacidade de gerar valor. Ele pode ser usado para aumentar o valor em uma ampla gama de categorias, como financeiro, social, fisica, intelectual, etc. Em negócios e economia, os dois tipos mais comuns de capital são financeiros e humanos. a fim de mitigar o risco. As empresas costumam emprestar dinheiro umas às outras para financiar diferentes projetos de investimento, compras, e similar. Isso pode causar uma mudança na percepção da saúde dessas empresas porque distorce suas contas e tende a fazer com que pareçam mais lucrativas ou financeiramente sólidas do que realmente são.

A prática é comum entre corporações complexamente estruturadas. Muitas vezes, envolve uma empresa controladora e suas subsidiárias, cada um com seu próprio balançoBlanço patrimonialO balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade., mas muitas vezes financiando as compras e investimentos uns dos outros. O empréstimo entre essas empresas pode fazer com que a empresa que toma o empréstimo fique excessivamente sobrecarregada de dívidas.

Principais riscos da engrenagem dupla

Os dois riscos principais relacionados à engrenagem dupla são os seguintes:

1. A dupla engrenagem é uma estratégia de alto risco com o objetivo de obter uma recompensa ainda maior. Mais investimentos significam potencial para maiores retornos. Contudo, como acontece com qualquer tipo de investimento alavancado, também amplia o potencial de perdas graves.
2. Se os retornos antecipados não forem gerados, o investidor de engrenagem dupla não terá nenhum lucro com seus investimentos, e ele pode não ser capaz de pagar seu empréstimo.

A dupla engrenagem é uma estratégia incrivelmente arriscada de tomar empréstimos para fazer compras que podem ser emprestadas ou usadas como garantia. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor inadimplente seus pagamentos. para pedir ainda mais. O potencial para retornos maiores do que o normal está presente; Contudo, o mutuário pode ficar sobrecarregado por sua dívida. É uma estratégia que é melhor usada com moderação e apenas por investidores experientes.

Leituras Relacionadas

CFI é o fornecedor oficial do Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™. Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• BankruptcyBankruptcyBankruptcy é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes
• Credit EventCredit EventUm evento de crédito se refere a uma mudança negativa na posição de crédito de um mutuário que aciona um pagamento contingente em um credit default swap (CDS). Ocorre quando um indivíduo ou organização entra em default em sua dívida e não consegue cumprir os termos do contrato firmado, acionando um derivado de crédito, como um swap de inadimplência de crédito.
• Dívida rotativa Dívida rotativa Uma dívida rotativa (um "revólver", também conhecido como linha de crédito, ou LOC) não possui pagamentos mensais fixos. É diferente de um pagamento fixo ou empréstimo a prazo que tem um saldo garantido e estrutura de pagamento. Em vez de, os pagamentos da dívida rotativa baseiam-se no saldo de crédito mensal.
• Patrimônio líquido Patrimônio líquido Patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste em capital social mais