Qual é a classificação de risco da Morningstar?

A classificação de risco Morningstar, também conhecido como classificação Morningstar ou classificação por estrelas, é uma posição ou pontuação dada a ETFs (fundos negociados em bolsa) ou fundos mútuos .Fundos mútuos. Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e benefícios e compensações de investir neles.

É fornecido pela Morningstar Inc., seguindo pesquisas quantitativas sobre o desempenho anterior de um fundo. As classificações variam de 1 a 5 (1 sendo a pior e 5 sendo a melhor) e são baseadas nas diferenças nos retornos mensais de um fundo, em comparação com seus pares.

Para ajudar os investidores e capacitá-los a identificar potenciais adições ao portfólio, A Morningstar avalia o risco em cinco níveis diferentes para produzir a classificação.

A classificação por estrelas é um cálculo matemático que indica o quanto os retornos anteriores de um fundo recompensaram os investidores pelo nível de risco que assumiram. Também auxilia os investidores e consultores na tomada de decisões informadas quando se trata de diversificação de portfólio. Diversificação. Diversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar perdas.

Resumo

• A classificação de risco Morningstar, também conhecido como classificação Morningstar ou classificação por estrelas, é uma posição ou pontuação atribuída a ETFs (fundos negociados em bolsa) ou fundos mútuos negociados publicamente.
• Para ajudar os investidores e capacitá-los a identificar potenciais adições ao portfólio, A Morningstar avalia o risco em cinco níveis diferentes para produzir a classificação.
• A classificação dos fundos é feita de acordo com os retornos (depois de ajustados para o risco).

Quem é Morningstar Inc.?

Morningstar Inc. é uma empresa internacional de serviços financeiros que oferece pesquisas financeiras e de investimentos e serviços de gestão de investimentos. Com sede em Chicago, Illinois, os serviços da empresa incluem análise e compilação de dados para ações, fundos, e dados de mercado.

A empresa também oferece gestão de patrimônio, índices, assessoria de fundos, e serviços de planejamento financeiro. Suas ofertas de produtos também incluem software, amplas linhas de internet, e alguns produtos de mídia impressa para o investidor individual.

Uma publicação popular da Morningstar é seu relatório de uma página sobre ETFs (fundos negociados em bolsa) e MF (fundos mútuos). Eles são amplamente usados ​​por investidores para determinar o valor do investimento de cerca de 2, 000 fundos e mais.

Como funciona a classificação de risco da Morningstar

O risco de um fundo é avaliado pelo cálculo de uma penalidade de risco para cada fundo, seguindo a “teoria da utilidade esperada”. A “teoria da utilidade esperada” argumenta que os investidores provavelmente estão mais preocupados com a possibilidade de um resultado negativo do que com um resultado potencialmente positivo. A teoria também sugere que os investidores estão dispostos a abrir mão de uma pequena fração de um retorno antecipado do investimento para ter confiança suficiente.

Por exemplo, se houvesse um fundo que esperasse um retorno de 12% ao ano, seus respectivos investidores deverão receber 12%. Contudo, com base em discrepâncias anteriores, existe a possibilidade de os investidores obterem retornos entre 6% e 17%.

A possibilidade de receber um retorno superior a 12% será o cenário ideal para um investidor, mas porque existe a possibilidade de receber devoluções inferiores a 12%, o investidor ficará inquieto.

Se houver uma chance de o investidor receber um retorno menor, mas certo, de 8% (por exemplo), eles vão se contentar com essa opção. Os investidores não estarão dispostos a sacrificar muito dos retornos esperados em troca de mais segurança. A segurança é um instrumento financeiro, normalmente, qualquer ativo financeiro que possa ser negociado. A natureza do que pode e não pode ser chamado de título geralmente depende da jurisdição em que os ativos estão sendo negociados., e, portanto, estará interessado em variações mais estreitas, como um fundo que espera retornar 12%, com variações anteriores sugerindo um retorno de 10% a 14%.

A ideologia acima é a base seguida pela Morningstar para fazer ajustes de risco. Com base na variação de um respectivo fundo nos retornos mensais no momento da classificação e com ênfase na variação para baixo, uma penalidade de risco é subtraída do retorno total de cada fundo.

Uma variação maior resultará em uma penalidade maior. No caso em que dois fundos geram retornos equivalentes, o fundo com mais variação terá uma penalidade de risco maior. A classificação dos fundos é concluída de acordo com os retornos (após terem sido ajustados para o risco) e categorias.

Períodos de avaliação da Morningstar

A classificação é concluída para fundos com mais de três anos de desempenho histórico. Se um fundo tem menos de três anos, não está classificado. Um fundo com apenas três anos de desempenho histórico receberá uma classificação geral por estrelas igual à classificação por estrelas de três anos.

Ao olhar para um fundo com cinco anos de desempenho histórico, 60% de sua classificação geral e 40% de sua classificação de três anos contam para sua classificação geral.

Finalmente, ao olhar para um fundo com mais de 10 anos de desempenho histórico, 50% de sua classificação de 10 anos, 30% de sua classificação de 5 anos, e 20% de sua avaliação de 3 anos contará para sua avaliação geral.

A imagem acima é um exemplo de como a avaliação será exibida.

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