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O que é cobertura?

p Hedging é uma estratégia financeira que deve ser entendida e usada pelos investidores. Patrimônio privado vs Capital de risco, Angel / Seed Investors Compare capital privado vs capital de risco vs angel e investidores seed em termos de risco, estágio do negócio, tamanho e tipo de investimento, Métricas, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada de private equity vs venture capital vs angel e investidores seed. É fácil confundir as três classes de investidores pelas vantagens que oferece. Como um investimento, ele protege as finanças de um indivíduo de serem expostas a uma situação de risco que pode levar à perda de valor. Contudo, hedge não significa necessariamente que os investimentos não perderão valor. Em vez, caso isso aconteça, as perdas serão mitigadas por ganhos em outro investimento.

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p Hedging é reconhecer os perigos que vêm com cada investimento e escolher ser protegido de qualquer evento adverso que pode afetar as finanças de alguém. Um exemplo claro disso é obter seguro automóvel. No caso de um acidente de carro, a apólice de seguro arcará com pelo menos parte dos custos de reparo.

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Como funcionam as estratégias de hedge?

p O hedge é o saldo que sustenta qualquer tipo de investimento. Uma forma comum de hedge é um derivativoOption GreeksOption Gregos são medidas financeiras da sensibilidade do preço de uma opção aos seus parâmetros determinantes subjacentes, como a volatilidade ou o preço do ativo subjacente. Os gregos são utilizados na análise de uma carteira de opções e na análise de sensibilidade de uma opção ou contrato cujo valor é medido por um ativo subjacente. Dizer, por exemplo, um investidor compra ações de uma empresa na esperança de que o preço dessas ações suba. Contudo, pelo contrário, o preço despenca e deixa o investidor com prejuízo.

p Esses incidentes podem ser mitigados se o investidor usar uma opção para garantir que o impacto de tal evento negativo será compensado. Uma opçãoOpções:compra e venda Uma opção é um contrato derivado que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em uma determinada data a um preço especificado. é um acordo que permite ao investidor comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um período de tempo específico. Nesse caso, uma opção de venda permitiria ao investidor obter lucro com a queda no preço das ações. Esse lucro compensaria pelo menos parte de sua perda com a compra das ações. Esta é considerada uma das estratégias de hedge mais eficazes.

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Exemplos de estratégias de hedge

p Existem várias estratégias de hedge, e cada um é único. Os investidores são incentivados a usar não apenas uma estratégia, mas diferentes para os melhores resultados. Abaixo estão algumas das estratégias de hedge mais comuns que os investidores devem considerar:

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1. Diversificação

p O ditado que diz "não coloque todos os ovos na mesma cesta" nunca envelhece, e isso faz sentido mesmo em finanças. Diversificação é quando um investidor coloca suas finanças em investimentos que não se movem em uma direção uniforme. Simplificando, é investir em uma variedade de ativos que não estão relacionados entre si, de modo que, se um desses diminuir, os outros podem subir.

p Por exemplo, um empresário compra ações de um hotel, um hospital privado, e uma rede de shoppings. Se a indústria do turismo onde o hotel opera for afetada por um evento negativo, os outros investimentos não serão afetados porque não estão relacionados.

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2. Arbitragem

p O arbitrageArbitrageArbitrage é a estratégia de aproveitar as diferenças de preços em diferentes mercados para o mesmo ativo. Para que aconteça, deve haver uma situação de pelo menos dois ativos equivalentes com preços diferentes. Em essência, A arbitragem é uma situação em que um trader pode lucrar com a estratégia, é muito simples, mas muito inteligente. Trata-se de comprar um produto e vendê-lo imediatamente em outro mercado por um preço mais alto; portanto, obtendo lucros pequenos, mas constantes. A estratégia é mais comumente usada no mercado de ações.

p Vejamos um exemplo muito simples de um estudante do ensino fundamental comprando um par de sapatos Asics em uma loja de outlet perto de sua casa por apenas $ 45 e vendendo para seu colega de escola por $ 70. O colega de escola fica feliz em encontrar um preço muito mais barato em comparação com a loja de departamentos que o vende por US $ 110.

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3. Média baixa

p A estratégia de queda média envolve a compra de mais unidades de um determinado produto, mesmo que o custo ou o preço de venda do produto tenha diminuído. Os investidores em ações costumam usar essa estratégia de hedge de seus investimentos. Se o preço de uma ação que eles compraram anteriormente cair significativamente, eles compram mais ações a um preço mais baixo. Então, se o preço subir para ficar entre os dois preços de compra, os lucros da segunda compra podem compensar as perdas da primeira.

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4. Ficar em dinheiro

p Essa estratégia é tão simples quanto parece. O investidor mantém parte de seu dinheiro em espécie, proteção contra perdas potenciais em seus investimentos.

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Áreas de cobertura

p O hedge pode ser usado em várias áreas, como commodities, que incluem coisas como gás, óleo, produtos de carne, laticínio, açúcar, e outros.

p Outra área são os valores mobiliários, que são mais comumente encontrados na forma de ações e obrigaçõesBondsBonds são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. Os investidores podem comprar títulos sem tomar posse de nada físico, tornando-os uma propriedade facilmente negociável. As moedas também podem ser cobertas, bem como taxas de juros e clima.

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Pensamentos finais

p O hedge é uma proteção importante que os investidores podem usar para proteger seus investimentos de mudanças repentinas e imprevistas nos mercados financeiros.

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Recursos adicionais

p Obrigado por ler a explicação do CFI sobre hedge. CFI é o fornecedor oficial do Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ™. Torne-se um Analista de Modelagem e Avaliação Financeira Certificado (FMVA) ®A certificação de Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em suas finanças carreira. Inscreva-se hoje! programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial. Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, Recomendamos enfaticamente os recursos adicionais abaixo:

  • Comprar na margem. Comprar na margem de negociação ou comprar na margem significa oferecer garantia, geralmente com seu corretor, pedir fundos para comprar títulos. Em ações, isso também pode significar compra na margem, usando uma parte dos lucros em posições abertas em seu portfólio para comprar ações adicionais.
  • Posições longas e curtas Posições longas e curtas Em investimentos, As posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições:longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado), ou vendê-lo (operar vendido).
  • Stock OptionStock OptionA stock options é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor da opção de ações é chamado de lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de compra de ações.
  • Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação