O que é a teoria da caixa de Darvas?

p A Teoria da Caixa de Darvas foi uma estratégia de negociação inventada pelo investidor autodidata Nicolas Darvas, que costumava direcionar ações com preços e volume como indicadores. Isso torna a Teoria da Caixa de Darvas semelhante à análise técnicaAnálise Técnica - Um Guia para IniciantesA análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes, e portanto, atribuir continuamente um valor justo de mercado aos títulos., que é uma disciplina de negociação aplicada por negociantes de títulos que observam padrões nos dados históricos de negociação e tentam analisar títulos com os dados de negociação subjacentes.

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p A estratégia de negociação da Darvas Box envolve a compra de ações que estão sendo negociadas em novas máximas de preços e desenhando uma caixa em torno das recentes máximas e mínimas dos preços para estabelecer um ponto de entrada e um ponto de saída para uma ordem de stop-lossPedição de stop-lossA ordem de stop-loss é uma ferramenta usada por traders e investidores para limitar perdas e reduzir a exposição ao risco. Saiba mais sobre pedidos stop-loss neste artigo.

p As ações são consideradas como sendo negociadas dentro de uma caixa de Darvas quando o preço sobe acima da máxima anterior, mas posteriormente se retrai para um preço que está relativamente próximo da máxima.

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Compreendendo a Teoria da Caixa de Darvas

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Origem

p Nicolas Darvas estava viajando pelo mundo como dançarino de salão na década de 1950 quando obteve assinaturas para Jornal de Wall Street e Barron's e só usou os preços listados das ações para determinar em quais ações ele investiria.

p Darvas desenharia caixas e seguiria as regras de negociação para faturar US $ 10, 000 investimento inicial em $ 2, 000, 000. Seu sucesso levou a um livro que ele escreveu chamado Como eu ganhei $ 2, 000, 000 no mercado de ações e tornou a Teoria da Caixa de Darvas muito popular.

p A Teoria da Caixa de Darvas é aplicada hoje por meio de análise técnica. A análise técnica utiliza caixas ou outras ferramentas técnicas que seguem os princípios subjacentes, como suporte, bandas de resistência, e momentumMomentumMomentum é a observação de que os ativos financeiros com forte tendência em uma determinada direção continuarão a se mover nessa direção. O conceito de momentum. Darvas aplicou sua estratégia quando o fluxo de informações era muito mais lento, e o mapeamento técnico era impossível. Os mesmos princípios que Darvas usou podem ser aplicados com gráficos técnicos.

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Como funciona

p A Teoria da Caixa de Darvas é uma estratégia de negociação que segue a dinâmica das ações. A teoria do momentum simplesmente afirma que os preços das ações que aumentaram anteriormente têm maior probabilidade de aumentar no futuro. Por outro lado, os preços das ações que estavam caindo anteriormente têm maior probabilidade de diminuir no futuro.

p A teoria deu uma ideia sobre quando entrar e sair de certas posições, desenhando caixas em torno dos altos e baixos ao longo do tempo. Ele instrui os praticantes a apenas tomarem posições compradas em caixas crescentes e usar os altos dessas caixas para definir os pontos de saída. Assim, se o preço de uma ação cair abaixo desse ponto de saída, o estoque deve ser vendido.

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p A Teoria da Caixa de Darvas parece ser uma estratégia de negociação puramente técnica - uma estratégia que usa apenas informações de preço e volume para informar as decisões de investimento. Darvas usou a análise fundamental; Análise fundamental; em contabilidade e finanças, A análise fundamentalista é um método de avaliação do valor intrínseco de um título por meio da análise de vários fatores macroeconômicos e microeconômicos. O objetivo final da análise fundamental é quantificar o valor intrínseco de um título. bem como para determinar quais ações visar.

p A análise fundamental inclui a observação de fatores qualitativos e quantitativos de investimentos individuais para informar as decisões de investimento. Darvas teria como alvo setores ou indústrias que ofereciam alto potencial de excitação para investidores e consumidores e estavam criando produtos revolucionários. Darvas também selecionaria empresas que mantiveram um crescimento saudável dos lucros ao longo do tempo.

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Insights da Teoria da Caixa de Darvas

p Embora a Teoria da Caixa de Darvas em sua época fosse muito bem-sucedida, provavelmente não seria tão eficaz no mundo moderno dos investimentos. A eficiência da informação hoje é muito maior do que quando Darvas experimentou seu sucesso. Apesar do facto, alguns insights importantes podem ser derivados da teoria, nomeadamente:

• Focando em indústrias em crescimento
• Investir em títulos de alto volume
• Uso de ordens de stop-loss

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p Darvas encorajou os investidores a se concentrarem em ações com alto volume, uma vez que era um indicador de que uma ação estava fazendo grandes movimentos. Tal prática pode ser limitada hoje, uma vez que muito volume de negociação é criado por algoritmos, comerciantes não humanos.

p Ele usou ordens de stop-loss para minimizar as perdas e tirar os ganhos da mesa com as posições. Uma ordem stop-loss é uma instrução de ordem gratuita que instrui um corretor a vender uma posição depois que ela cair abaixo de um certo ponto. Pode ajudar a limitar as perdas em cargos e definir uma apólice de seguro gratuita.

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Recursos adicionais

p A CFI oferece a página do programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet A certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos serão úteis:

• Algoritmo TradingAlgorithmic TradingAlgorithmic estratégias de negociação envolvem a tomada de decisões de negociação com base em regras predefinidas que são programadas em um computador.
• Ações defensivas Ações defensivas Uma ação defensiva é uma ação que demonstra um desempenho relativamente estável, independentemente do estado atual da economia. Eles também são
• Indicadores de Momento Indicadores de Momento Os indicadores de Momento são ferramentas utilizadas pelos traders para obter uma melhor compreensão da velocidade ou taxa em que o preço de um título muda. Momentum
• Trade OrderTrade Order Colocar uma ordem de negociação parece intuitivo - um botão "comprar" para iniciar uma negociação e um botão "vender" para fechar uma negociação.