Investidores institucionais versus investidores de varejo:qual é a diferença?

Investidores institucionais x investidores de varejo:uma visão geral

Todos os tipos de investidores não são iguais, e há uma série de diferenças entre aqueles que são considerados investidores institucionais e aqueles que são vistos como não institucionais, ou varejo, investidores. Vale a pena entender a diferença. Se você está considerando um investimento em uma determinada ação ou fundo mútuo que viu divulgado na imprensa financeira, há uma boa chance de você não se qualificar como um investidor institucional. Na verdade, se você está se perguntando o que é um investidor institucional, você provavelmente não é um investidor institucional. Vamos aproveitar esta oportunidade para expor algumas das diferenças.

Principais vantagens

• Um investidor institucional é uma pessoa ou organização que negocia valores mobiliários em quantidades grandes o suficiente para se qualificar para tratamento preferencial e taxas mais baixas.
• Um investidor de varejo é um investidor individual ou não profissional que compra e vende títulos por meio de corretoras ou contas de poupança como 401 (k) s.
• Os investidores institucionais não usam seu próprio dinheiro, mas sim investir o dinheiro de outras pessoas em seu nome.
• Os investidores de varejo estão investindo para si próprios, frequentemente em corretoras ou contas de aposentadoria.

Investidores institucionais

Os investidores institucionais são os caras importantes do quarteirão - os elefantes. Eles são os fundos de pensão, fundos mútuos, gerentes de dinheiro, companhias de seguros, bancos de investimento, fundos comerciais, fundos de doação, fundos de hedge, e também alguns investidores de private equity. Os investidores institucionais respondem por mais de 85% do volume de negócios na Bolsa de Valores de Nova York. Eles movimentam grandes blocos de ações e têm uma enorme influência nos movimentos do mercado de ações. Porque são considerados investidores sofisticados, bem informados e, Portanto, menos propensos a fazer investimentos sem educação, os investidores institucionais estão sujeitos a menos regulamentos de proteção que a Securities and Exchange Commission (SEC) fornece para a sua média, investidor diário.

O dinheiro que os investidores institucionais usam não é realmente dinheiro que as próprias instituições possuem. Os investidores institucionais geralmente investem para outras pessoas. Se você tem um plano de pensão no trabalho, um fundo mútuo, ou qualquer tipo de seguro, então você está realmente se beneficiando da experiência de investidores institucionais.

Por causa de seu tamanho, os investidores institucionais podem freqüentemente negociar taxas melhores sobre seus investimentos. Eles também têm a capacidade de obter acesso a investimentos que os investidores normais não têm, como oportunidades de investimento com grandes buy-ins mínimos.

Retalho, ou não institucional, Investidores

Retalho, ou não institucional, investidores são, por definição, quaisquer investidores que não sejam investidores institucionais. Isso é quase toda pessoa que compra e vende dívidas, capital próprio, ou outros investimentos por meio de um corretor, Banco, corretor de imóveis, e assim por diante. Essas pessoas não estão investindo em nome de outra pessoa, eles estão administrando seu próprio dinheiro. Os investidores não institucionais são geralmente movidos por objetivos pessoais, como o planejamento para a aposentadoria, economizando para a educação de seus filhos, ou financiando uma grande compra.

Por causa de seu pequeno poder de compra, investidores de varejo muitas vezes têm que pagar taxas mais altas em suas negociações, bem como marketing, comissão, e outras taxas relacionadas. Por definição, a SEC considera os investidores de varejo investidores não sofisticados, que recebem certas proteções e são impedidos de fazer certas coisas arriscadas, investimentos complexos.

Conselheiro Insight

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

A diferença é que um investidor não institucional é uma pessoa física, e um investidor institucional é algum tipo de entidade:um fundo de pensão, empresa de fundos mútuos, Banco, companhia de seguros, ou qualquer outra grande instituição. Se você for um investidor individual, e estou supondo que você é, Acho que sua pergunta provavelmente está mais relacionada às classes de ações de fundos mútuos. Os investidores individuais às vezes são informados por consultores baseados em taxas que eles podem comprar classes de ações "institucionais" de um fundo mútuo em vez da Classe A do fundo, B, ou ações C. Designado com um I, Y, ou Z, essas ações não incorporam encargos de vendas e têm taxas de despesas menores. É como um desconto para investidores institucionais porque eles compram a granel. O menor custo das ações se traduz em uma maior taxa de retorno.