Financiamento Série B

O que é o financiamento da Série B?

O financiamento da Série B é a segunda rodada de financiamento para uma empresa por meio de investimento, incluindo investidores de private equity e capitalistas de risco. Rodadas sucessivas de financiamento de uma empresa são denominadas consecutivamente de Série A, Série B, e financiamento da Série C. A rodada da Série B geralmente ocorre quando a empresa atingiu certos marcos no desenvolvimento de seus negócios e já passou do estágio inicial de inicialização.

Principais vantagens

• O financiamento da Série B é a segunda rodada de financiamento para uma empresa que atingiu certos marcos e passou do estágio inicial de inicialização.
• Os investidores da Série B geralmente pagam um preço de ação mais alto para investir na empresa do que os investidores da Série A.
• Os investidores da Série B geralmente preferem ações preferenciais conversíveis em relação às ações ordinárias devido ao recurso anti-diluição das ações preferenciais.
• O financiamento da Série B pode vir de investidores de capital privado, capitalistas de risco, capital financiado coletivamente, e investimentos de crédito.

Explicando o Financiamento da Série B

Como funciona o financiamento da Série B

Em uma rodada de financiamento da Série B, empresas avançaram seus negócios, resultando em uma avaliação mais alta neste momento. As empresas podem buscar várias maneiras de arrecadar fundos em uma rodada de financiamento da Série B. Os investidores da Série B geralmente pagam um preço de ação mais alto para investir na empresa do que os investidores anteriores por meio da rodada de financiamento da Série A.

O financiamento da Série A envolve a captação de recursos para startups com um modelo de negócios sólido. Os fundos da Série A são geralmente de firmas de private equity e são usados ​​para expandir as operações, comprando equipamentos e estoque, bem como contratando pessoal. O financiamento da Série A é considerado capital inicial, pois é projetado para ajudar no crescimento de novas empresas.

O financiamento da Série B é o próximo estágio de financiamento após a empresa ter tido tempo para gerar receita com as vendas. Os investidores têm a chance de ver o desempenho da equipe de gestão e se o investimento vale a pena ou não. Como resultado, O financiamento da Série B tende a ter menos risco associado a ele do que o financiamento da Série A. Contudo, Os financiadores da Série A obtêm um preço de ação mais baixo para ajudar a compensar esse risco.

Patrimônio da Série B

As empresas de capital aberto podem levantar capital ou dinheiro aumentando o número de ações emitidas no mercado aberto. Contudo, Uma das desvantagens da captação de recursos por meio da emissão de novas ações pode ser a diluição das ações. A diluição ocorre quando os acionistas existentes veem seu percentual de propriedade diminuir como resultado da emissão de novas ações. A diluição pode levar a um menor preço e valorização das ações, o que pode ser desconcertante para os primeiros investidores.

Para ajudar a mitigar os riscos de diluição, Os investidores em ações da Série B geralmente preferem receber ações preferenciais conversíveis em vez de ações ordinárias. A preferência decorre dos vários recursos anti-diluição disponíveis para investidores em ações preferenciais. Também, os acionistas preferenciais recebem dividendos antes dos acionistas ordinários. Os dividendos são pagamentos em dinheiro da empresa aos seus acionistas.

Recursos de financiamento da Série B

Além dos mercados públicos, as empresas têm um número crescente de recursos de arrecadação de fundos para os quais podem obter capital. No financiamento da Série B, as empresas costumam utilizar seus canais de arrecadação de fundos anteriormente procurados devido à familiaridade e à conveniência dos relatórios. Em alguns casos, os primeiros investidores do financiamento da Série A podem querer aumentar sua participação na empresa, emprestando-lhes mais dinheiro.

Para startups e pequenas empresas, O financiamento do financiamento da Série B pode vir de investidores de capital privado, capitalistas de risco, e investimentos de crédito. O levantamento de capital direto de investidores de capital privado e capitalistas de risco pode exigir algumas restrições de investimento específicas, como uma porcentagem do limite de capital de cada investidor.

Geral, As pequenas empresas têm cada vez mais opções de escolha ao levantar capital em todas as fases do financiamento. No financiamento da Série B, as empresas podem selecionar novos métodos de financiamento que melhor se adaptem à sua situação atual ou repetir métodos de financiamento semelhantes aos usados ​​no financiamento da Série A.

Financiamento da Série B por Crowdfunding

Conforme as empresas crescem e geram receita, eles também podem atrair novas fontes de financiamento por meio de capital coletivo. No mercado de financiamento coletivo, as empresas podem oferecer sua empresa para investimento em um mercado de varejo irrestrito, patrimônio privado, capital de risco, e investidores institucionais.

As empresas também podem receber empréstimos de investidores com financiamento coletivo, incluindo o público em geral. Essas atividades de investimento são realizadas por meio de uma plataforma de financiamento pela Internet operada por um provedor de financiamento pela Internet com financiamento coletivo. O provedor conecta empresas com investidores a custos baixos para ambas as partes devido às estruturas de custos minimizadas alcançadas por meio de operações de financiamento pela Internet.

Os investimentos financiados por crowdfunding tornaram-se populares no setor de pequenas empresas, graças ao apoio do governo federal e à Lei Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Esses investimentos também têm limitações nos níveis de arrecadação de fundos e dotações de capital por investidor. Contudo, Os investimentos com financiamento coletivo fornecem um mercado mais amplo do qual as empresas podem receber dinheiro.

Exemplos do mundo real de financiamento da Série B

Embora existam muitos exemplos de empresas que recebem financiamento privado, dois setores-chave continuam sendo tecnologia e saúde. Abaixo estão três exemplos de financiamento da série B.

Robótica

Em fevereiro de 2019, Vista da montanha, A empresa de robótica Nuro, com sede na Califórnia, levantou US $ 940 milhões em uma rodada da Série B do SoftBank Vision Fund - avaliando US $ 2,7 bilhões. A empresa, fundada em 2016, anteriormente levantou $ 92 milhões em financiamento da Série A co-liderado pela Gaorong Capital e Greylock Partners.

Tecnologia de direção autônoma

Zoox, uma empresa autônoma de desenvolvimento de tecnologia fundada em 2014, levantou $ 500 milhões por meio do financiamento da Série B em julho de 2018. A rodada de financiamento da Série B foi liderada por Mike Cannon-Brookes da Grok Ventures e deu à empresa uma avaliação de $ 3,2 bilhões. No total, Zoox arrecadou US $ 800 milhões.

Cuidados de saúde

Fundada em 2017, A Devoted Health arrecadou US $ 300 milhões por meio do financiamento da Série B em outubro de 2018. The Waltham, A startup de seguros com sede em Massachusetts garantiu os fundos do investidor líder Andreessen Horowitz, Premji Invest and Uprising. A Devoted Health atende idosos e oferece vários planos Medicare Advantage.