Como são definidas as taxas de juros?

Taxa de juros é um termo que você ouvirá muito, mas é estranhamente inespecífico - há uma série de diferentes tipos de taxas de juros que afetarão pessoalmente sua vida, como o que um banco vai pagar a você para manter seu dinheiro com eles, e o que você vai pagar para pedir dinheiro emprestado para comprar uma casa. Mas a grande taxa de juros que afetará indiretamente todas essas taxas é chamada de taxa de juros básica, muitas vezes referida como taxa overnight - é essa taxa da qual as pessoas falam quando você ouve que o Banco do Canadá está considerando aumentar ou diminuir as taxas de juros.

A principal taxa de juros básica dita os juros que os bancos cobrarão uns dos outros para emprestar suas reservas de caixa excedentes, de modo que todos os bancos tenham o montante de fundos determinado pelo governo federal em todos os momentos. Esta taxa sobe e desce com base na decisão dos seis membros do Conselho de Governo do Banco do Canadá, que se encontram oito vezes por ano. Eles manterão a taxa inalterada se tudo na economia estiver operando sem problemas. Eles o reduzirão para encorajar mais dinheiro a circular pela economia, tornando mais fácil e barato para os bancos emprestar dinheiro, e eles vão aumentar a taxa se o dinheiro estiver se tornando muito disponível, uma condição que levará à inflação.

Desde 1991, o Banco tem seguido uma política monetária que mantém a inflação em patamar saudável. Mas o aumento ou redução da taxa de juros básica não afetará você imediatamente - seu cartão de crédito de taxa de juros variável ou hipoteca não mudará da noite para o dia, por exemplo. Mas certamente afetará indiretamente você, uma vez que qualquer mudança pelo Banco do Canadá moverá a chamada 'taxa básica de juros dos bancos, 'os bancos de taxa oficialmente fixados oferecem aos seus clientes mais dignos de crédito. É raro que a taxa básica de juros não se mova para cima ou para baixo em sincronia com a taxa de juros básica. A taxa básica de juros é o número que afetará diretamente as taxas de hipotecas do consumidor, empréstimos para pequenas empresas, APRs de cartão de crédito, e qualquer outro motivo que você possa imaginar para quais bancos emprestariam seu dinheiro.