O que são fundos mútuos e como funcionam?

Não sabe como começar a investir por conta própria? Colocar seu dinheiro em um fundo mútuo significa que você não estará sozinho.

Um fundo mútuo é uma empresa que permite que um grupo de pessoas invista comprando cotas do fundo. A empresa usa esse dinheiro reunido para investir em uma variedade de ações, obrigações e outros títulos. Fazendo isso, o fundo mútuo permite que seus clientes construam diversas carteiras de investimento sem ter que comprar suas próprias ações ou títulos individuais. Essa abordagem pode custar menos do que você pagaria para comprar uma variedade de títulos por conta própria.

Se você criou um fundo de emergência e está administrando bem a dívida, você pode se sentir pronto para começar a investir. Um fundo mútuo pode ser um bom lugar para começar se você quiser economizar dinheiro para a aposentadoria ou outros objetivos.

Vejamos como os fundos mútuos funcionam e como eles podem ajudá-lo a progredir em direção às suas economias e metas de investimento.

• Como funcionam os fundos mútuos?
• O que torna os fundos mútuos diferentes de outros tipos de investimentos?
• Quais são alguns tipos de fundos mútuos?
• Quais são os prós e os contras de investir em fundos mútuos?
• Como faço para começar a investir em fundos mútuos?

Como funcionam os fundos mútuos?

Os fundos mútuos são administrados por empresas que devem se registrar na Comissão de Valores Mobiliários, ou SEC. Quando você investe em um fundo mútuo, você compra ações do fundo, do próprio fundo ou por meio de um corretor ou outro profissional de investimento. Cada ação representa sua porcentagem de propriedade de todos os investimentos na carteira do fundo mútuo.

Seu investimento em um fundo mútuo pode lhe render dinheiro de algumas maneiras.

Se o fundo vende títulos durante o ano e obtém um lucro (denominado ganho de capital) com essa venda, pode distribuir esses ganhos (menos as perdas de capital) aos acionistas no final do ano. Ou os títulos da carteira do fundo podem pagar dividendos, que são distribuídos aos investidores.

Finalmente, se o valor de mercado da carteira do fundo mútuo aumentar, o valor de suas ações também pode aumentar - embora esse dinheiro esteja "no papel, ”Em vez de no seu bolso, a menos que você vendeu suas ações a um preço mais alto.

Quando suas ações geram dinheiro para você, você geralmente terá a opção de pedir um cheque (ou outro tipo de pagamento) ou reinvestir seu pagamento para comprar mais ações do fundo.

Os fundos mútuos podem permitir que os investidores diversifiquem seus investimentos de maneira mais fácil e econômica do que se tentassem fazê-lo por conta própria. E diversificar seus investimentos pode significar menos risco de perda do que você teria se colocasse todo o seu dinheiro em apenas um ou dois investimentos.

O que torna os fundos mútuos diferentes de outros tipos de investimentos?

Os fundos mútuos possuem várias características que os diferenciam de outros tipos de investimentos.

Classes de ações de fundos mútuos

Alguns fundos mútuos permitem que os investidores personalizem suas experiências escolhendo entre diferentes classes de ações. Cada classe de ações tem suas próprias taxas, serviços e despesas, e cada um tem um desempenho diferente. Mas esteja ciente de que seu corretor ou consultor provavelmente receberá taxas diferentes para cada classe de ações que venderem.

Gestão profissional

Os fundos mútuos são normalmente administrados por consultores de investimento profissionais que escolhem os produtos nos quais o fundo investirá. Os fundos podem ser administrados ativa ou passivamente.

Os consultores de fundos geridos ativamente podem comprar ou vender investimentos de fundos todos os dias em um esforço para maximizar o desempenho do fundo. Mas não há garantia de que eles terão sucesso, e fundos gerenciados ativamente tendem a ter taxas de administração mais altas, uma vez que você basicamente está pagando pela habilidade e experiência do gestor do fundo.

Você também pode escolher um fundo "administrado passivamente", ou fundo de índice, que não tenta vencer o mercado para fornecer retornos mais elevados no curto prazo. As taxas de administração são normalmente mais baixas para fundos administrados de forma passiva.

Quais são alguns tipos de fundos mútuos?

Existem vários tipos de fundos mútuos, e são geralmente classificados com base nos tipos de títulos em que investem. Aqui estão alguns (mas não todos) tipos de fundos mútuos a serem considerados.

Fundos de ações

• Investir principalmente em ações (também conhecidas como ações)
• A flutuação dos preços das ações pode fazer o desempenho subir e cair
• Pode ter um desempenho melhor no longo prazo, uma vez que as ações historicamente têm um desempenho melhor ao longo do tempo do que outros tipos de investimentos

Fundos de títulos

• Maior risco / retorno do que fundos do mercado monetário
• Invista principalmente em vários tipos de compras de títulos

Fundos do mercado monetário

• Fundos de risco relativamente baixo
• Invista principalmente em segurança, investimentos de curto prazo, como corporações sediadas nos EUA e entidades governamentais

Fundos equilibrados

• Também conhecido como fundos de alocação de ativos
• Uma combinação principalmente fixa de fundos de ações, fundos de obrigações e fundos do mercado monetário

Fundos da data alvo

• Também conhecido como fundos de ciclo de vida
• Criado com um final definido ou data de aposentadoria
• Uma mistura de ações, títulos e outros títulos que mudam ao longo do tempo

Quais são os prós e os contras de investir em fundos mútuos?

Como qualquer tipo de investimento, Os fundos mútuos têm vantagens e desvantagens. Se você está pensando em investir em fundos mútuos, avalie para sua própria situação se o valor das vantagens supera as desvantagens potenciais.

Prós de investir em fundos mútuos

• Mais oportunidades de crescimento - Contas de depósito como poupança, cheques e certificados de depósito são geralmente considerados seguros. Mas as taxas de juros desses investimentos tendem a ser baixas. As pessoas podem colocar dinheiro em investimentos, como fundos mútuos, na esperança de obter uma taxa de retorno mais alta sobre seu dinheiro.
• Custos de inicialização baixos - Alguns fundos mútuos estabelecem mínimos baixos para o valor que você precisa comprar, o que lhe dá a oportunidade de começar a investir sem muito dinheiro. E alguns também podem ter preços baixos para comprar ações mensais adicionais.
• Gestão profissional - Investir pode ser confuso, e você pode receber alguma ajuda profissional. Se você investir em um fundo gerido ativamente, um gestor profissional deve pesquisar veículos de investimento e tomar decisões informadas sobre quais investir e monitorar o desempenho do fundo ao longo do tempo.
• Liquidez - Alguns tipos de investimentos limitam quando você pode acessar seu dinheiro. Mas quando você investe em um fundo mútuo, você pode resgatar suas ações em qualquer dia útil. Os fundos mútuos devem então enviar o pagamento pelas ações dentro de sete dias.

Contras de investir em fundos mútuos

• Honorários - Os fundos mútuos permitem que você venda suas ações sempre que quiser, e resgatar o valor do ativo líquido, ou NAV, por suas ações. Mas esse valor líquido é o que você obtém após o pagamento das taxas. Os fundos mútuos podem cobrar taxas de vendas dos investidores, taxas anuais, taxas de administração e outros custos - e você os pagará mesmo que seu investimento em fundos mútuos perca dinheiro.
• Mais-valias fiscais - Se você receber uma distribuição de ganhos de capital de seu fundo mútuo, esse dinheiro pode estar sujeito ao imposto sobre ganhos de capital.
• Não apoiado pelo FDIC - Ao contrário de algumas outras ferramentas de investimento, fundos mútuos não são segurados pelo FDIC, o que significa que você pode perder parte ou todo o dinheiro investido se o seu fundo tiver um desempenho insatisfatório.
• Menos controle sobre os investimentos - A empresa do fundo decide onde colocar o seu (e o dos demais acionistas) dinheiro. Você pode querer opinar sobre onde seu dinheiro é investido por uma série de razões. Por exemplo, você pode estar preocupado com o impacto ambiental ou social de seus investimentos. Se então, considere procurar um fundo mútuo com práticas sustentáveis, investimento responsável e de impacto, ou SRI.

Pergunta comum:Qual é a taxa de imposto sobre ganhos de capital?

Como faço para começar a investir em fundos mútuos?

Se você tiver uma conta de aposentadoria patrocinada pelo empregador, como um 401 (k), provavelmente você já investiu em um fundo mútuo. Se você estiver pronto para abrir uma conta adicional por conta própria, Aqui estão algumas etapas a serem consideradas antes de começar a investir.

Comece observando quanto risco você pode assumir ao investir. Você pode determinar sua "tolerância ao risco" por conta própria ou com a ajuda de um profissional de investimento, com base em variáveis ​​como sua idade atual, idade de aposentadoria e se você tem uma renda fixa.

Embora você queira saber o desempenho de um fundo mútuo que está considerando no passado, tenha em mente que o desempenho passado não é necessariamente a melhor maneira de prever como o fundo terá no futuro. Avalie o desempenho anterior do fundo junto com outros fatores, como há quanto tempo o fundo está no mercado e o tamanho do fundo.

Pesquise qualquer representante com quem você está pensando em trabalhar para ver se ele é licenciado e registrado, ou se eles têm registros negativos. Você pode consultar essas informações na Securities and Exchange Commission em investor.gov.

Finalmente, tome cuidado extra ao revisar todas as taxas cobradas por um fundo mútuo. A diferença de custos entre os fundos pode parecer pequena, mas esses custos podem aumentar com o tempo. Você pode encontrar informações sobre taxas, riscos e muito mais no prospecto de um fundo mútuo.

Resultado

Ao investir, a regra geral é que retornos mais altos geralmente significam riscos maiores. Diversificar seus investimentos pode ser uma forma de ajudar a mitigar riscos, e os fundos mútuos podem ajudá-lo a diversificar de forma fácil e econômica.

Lembre-se de que o investimento geralmente leva tempo para compensar. Pague a dívida, Crie um fundo de emergência e maximize suas contribuições para o plano 401 (k) (se você tiver um) antes de mergulhar no mundo dos investimentos.