O que é um índice de solvência?

p O índice de solvência é uma métrica de desempenho que nos ajuda a examinar a saúde financeira de uma empresa. Em particular, permite-nos determinar se a empresa pode cumprir com suas obrigações financeiras a longo prazo.

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p A métrica é muito útil para credores. Credor. Um credor é definido como uma empresa ou instituição financeira que oferece crédito a empresas e indivíduos, com a expectativa de que o valor total de, Potenciais investidores, fornecedores, e qualquer outra entidade que gostaria de fazer negócios com uma determinada empresa. Geralmente compara a lucratividade da entidade com suas obrigações para determinar se ela é financeiramente sólida. A esse respeito, uma razão de solvência maior ou forte é preferida, pois é um indicador de solidez financeira. Por outro lado, um índice baixo expõe potenciais obstáculos financeiros no futuro.

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Resumo

• O índice de solvência nos ajuda a avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo.
• Para calcular a proporção, dividir o lucro líquido após impostos de uma empresa - e adicionar de volta a depreciação - pela soma de seus passivos (curto e longo prazo).
• Um alto índice de solvência mostra que uma empresa pode permanecer financeiramente estável no longo prazo.

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Como calcular o índice de solvência

p Como explicado mais tarde, existem algumas outras maneiras de determinar a solvência de uma empresa, mas a fórmula principal para calcular o índice de solvência é a seguinte:

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Índice de solvência =(Lucro líquido + depreciação) / Todos os passivos (curto prazo + longo prazo)

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p Se você examinar atentamente, você notará que o numerador compreende o fluxo de caixa atual da entidade, enquanto o denominador é composto por seus passivos. Assim, é seguro concluir que o índice de solvência determina se o fluxo de caixa de uma empresa é adequado para pagar seu passivo total.

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Exemplo Prático

p Vejamos o caso da SaleSmarts Co .:

SaleSmarts (USD em milhões) Lucro líquido 45, 000Depreciação 15, 000 Passivos de Curto Prazo 83, 000 Passivos de longo prazo 160, 000 p

p Razão de solvência =(45, 000 + 15, 000) / (83, 000 + 160, 000)

p Coeficiente de solvabilidade =0,246 * 100 = 24,6%

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p É importante observar que uma empresa é considerada financeiramente sólida se atingir um índice de solvência superior a 20%. Então, do nosso exemplo acima, é claro que, se o SalesSmarts acompanhar a tendência a cada ano, pode pagar todas as suas dívidas em quatro anos (100% / 24,6% =aproximadamente quatro anos).

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Limitação do índice de solvência

p Embora o índice de solvência seja uma medida útil, há uma área em que é insuficiente. Não leva em consideração a capacidade de uma empresa de adquirir novas fontes de financiamento a longo prazo, como fundos de ações ou títulos. Por tal motivo, deve ser usado junto com outros tipos de análise para fornecer uma visão abrangente da solvência de uma empresa.

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Outros índices de solvência

p Os índices financeiros nos permitem traçar comparações significativas em relação à dívida de longo prazo de uma organização no que se refere a seu patrimônio e ativos. O uso de índices permite que as partes interessadas avaliem a estabilidade da estrutura de capital da empresa Estrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao valor da dívida e / ou patrimônio utilizado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. Estrutura de capital de uma empresa. Aqui estão mais alguns índices usados ​​para avaliar a capacidade de uma organização de pagar dívidas no futuro.

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1. Relação dívida / patrimônio líquido (D / E)

p Muitas vezes abreviado como D / E, o rácio dívida / capital próprio. Rácio dívida / capital próprio. O rácio dívida / capital próprio é um rácio de alavancagem que calcula o valor da dívida total e passivos financeiros em relação ao capital total do acionista. estabelece as dívidas totais de uma empresa em relação ao seu patrimônio. Para calcular a proporção, primeiro, obter a soma de suas dívidas. Divida o resultado pelo patrimônio líquido total da empresa. Isso é usado para medir o grau em que uma empresa está usando dívida para financiar operações (alavancagem).

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2. Taxa de cobertura de juros

p Com o índice de cobertura de juros, podemos determinar o número de vezes que os lucros de uma empresa podem ser usados ​​para pagar juros sobre suas dívidas. Para calcular a figura, dividir os lucros da empresa (antes de subtrair quaisquer juros e impostos) por seus pagamentos de juros.

p Quanto maior o valor, mais solvente a empresa. Em outras palavras, significa que as operações do dia-a-dia estão rendendo lucro suficiente para atender aos seus pagamentos de juros.

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3. Relação dívida / capital

p Como implícito no nome, a relação dívida / capital determina a proporção do capital total de uma empresa que é financiado com dívida. Por exemplo, se a relação dívida / capital de uma empresa for 0,45, isso significa que 45% de seu capital vem de dívidas. Nesse caso, uma proporção mais baixa é preferida, pois implica que a empresa pode pagar o capital sem depender tanto de dívidas.

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Embrulhar

p Antes que um indivíduo ou organização invista ou empreste dinheiro para uma empresa, eles precisam ter certeza de que a entidade em questão pode permanecer solvente ao longo do tempo. Assim, as partes interessadas utilizam índices de solvência para avaliar a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas a longo prazo.

p Um alto índice de solvência é uma indicação de estabilidade, enquanto um baixo índice indica fraqueza financeira. Para obter uma imagem clara da liquidez e solvência da empresa, potenciais investidores usam a métrica junto com outras, como a relação dívida / capital, a relação dívida / capital, e mais.

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Mais recursos

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• Análise das Demonstrações FinanceirasAnálise das Demonstrações FinanceirasComo realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados,
• Estrutura de capitalEstrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao montante de dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa
• Índices financeiros Índices financeiros Índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa
• InsolvênciaInsolvênciaInsolvência refere-se à situação em que uma empresa ou indivíduo é incapaz de cumprir as obrigações financeiras para com os credores no vencimento das dívidas. A insolvência é um estado de dificuldade financeira, Considerando que a falência é um processo judicial.