O que é a dívida do revólver?

Dívida do revólver, também conhecido como dívida rotativa, é uma forma de crédito que pode ser acessada por pessoas jurídicas e físicas. O que separa a dívida rotativa dos empréstimos regulares a prestações, então? Em um empréstimo regular, o mutuário tem acesso a uma quantia fixa de dinheiro que deve então ser amortizada e paga durante o prazo do empréstimo. Por exemplo, um mutuário pode ter recebido $ 100 emprestados, 000 por um banco para iniciar um negócio. O prazo do empréstimo é de dois anos, e o mutuário deve pagar os $ 100, 000 mais juros de volta ao longo deste período.

Em dívida de revólver, o mutuário é, em vez de, dada uma linha de crédito com um limite máximo. O mutuário pode acessar qualquer valor até esse limite a qualquer momento e não tem um prazo específico para pagar o empréstimo. Contudo, os juros serão acumulados sobre quaisquer fundos em aberto emprestados. Por exemplo, um mutuário recebe uma linha de crédito rotativo com limite máximo de $ 100, 000 por um banco para iniciar um negócio. O mutuário pode sacar $ 0, $ 1, 000, ou $ 95, 000 amanhã, dependendo de suas necessidades.

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Diferença entre dívida revólver e empréstimos parcelados

• Em dívida de revólver, o mutuário pode acessar novamente quaisquer fundos que tenham sido reembolsados. Em empréstimos parcelados, uma vez que o empréstimo tenha sido pago, o mutuário deve solicitar um segundo empréstimo se quiser tomar mais.
• Em dívida de revólver, pode não haver um valor ou prazo de pagamento fixo. Em empréstimos parcelados, os pagamentos de juros e principal são fixos.
• A dívida do Revolver geralmente virá com taxas de juros mais altas do que os empréstimos a prestações, devido à maior incerteza quanto ao reembolso.

Tipos comuns de dívida de revólver

1. Linha de crédito pessoal

Um indivíduo pode se inscrever para uma linha de crédito pessoal, também conhecido como LOC. Essas linhas de crédito vêm com um limite máximo e uma taxa de juros que se baseia em vários fatores, como a pontuação de crédito e receita do mutuário.

2. Linha de crédito de home equity

As linhas de crédito de home equity - também conhecidas como HELOCs - possuem a maioria das características de uma linha de crédito pessoal. Contudo, HELOCs são acessíveis apenas para proprietários de casas. Eles são apoiados pelo patrimônio da casa própria e, portanto, geralmente vêm com uma taxa de juros mais baixa do que um LOC padrão. HELOCs podem ou não ser afetados pelas características da hipoteca do proprietário.

3. Cartão de crédito

O cartão de crédito é uma forma muito comum de dívida revólver. O limite de crédito é o limite máximo. Assim que os fundos forem pagos, o mutuário terá acesso ao crédito mais uma vez, até o limite máximo. Tipicamente, cartões de crédito têm taxas de juros mais altas do que HELOCs ou LOCs.

4. Linha de crédito rotativo

Uma linha de crédito rotativo funciona para uma corporação da mesma forma que LOCs pessoais funcionam para indivíduos. Uma empresa pode ter uma linha de crédito rotativo com seu banco que lhes permite acessar fundos de crédito quando necessário.

Usos comuns da dívida do revólver

• A dívida do Revolver é útil para pessoas físicas ou jurídicas que têm fluxos de caixa desiguais ou que precisam acessar fundos de emergência para fazer frente a despesas inesperadas.
• A dívida do Revolver também é útil para os empresários, empreiteiros, indivíduos autônomos, e profissionais que trabalham por comissão. Porque sua renda é incerta e irregular, o acesso à dívida do revólver pode suavizar os fluxos de caixa entre os contracheques.
• Em um ambiente corporativo, ter acesso a uma linha de crédito rotativo ajuda as empresas na gestão do capital de giro. Esse acesso permite que uma empresa administre mais facilmente o financiamento das operações do dia a dia quando surgem despesas imprevistas.
• Finalmente, As linhas de crédito pessoais podem ser usadas para reduzir o pagamento de juros nos cartões de crédito. Isso pode ser feito transferindo parte ou todo o saldo pendente de um cartão de crédito para um LOC pessoal para aproveitar uma taxa de juros mais baixa.

Dívida revólver no contexto da modelagem financeira

Como a dívida rotativa não é linear e previsível como os empréstimos regulares, é muito mais difícil preparar um cronograma de endividamento. Também é mais difícil prever os usos futuros da dívida rotativa necessária para a previsão. Isso requer raciocínio subjetivo e lógica por parte de um analista financeiro.

Uma etapa útil é verificar as tendências históricas para ver se a empresa tem alguma política sobre a dívida do revólver. Se não estiver disponível, o analista financeiro pode optar por zerar as previsões futuras de dívida revólver, ou defina-o como um valor constante com pagamentos de juros recorrentes.

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