O que é dinheiro restrito?

O dinheiro restrito refere-se ao dinheiro que é mantido por uma empresa por razões específicas e é, Portanto, não disponível para uso comercial ordinário imediato. Pode ser contrastado com dinheiro irrestrito, que se refere a dinheiro que pode ser usado para qualquer finalidade.

Resumo rápido:

• Caixa restrito refere-se ao caixa que é mantido por uma empresa por motivos específicos e não está disponível para uso comercial imediato.
• O caixa restrito é comumente encontrado no balanço patrimonial com uma descrição do motivo pelo qual o caixa é restrito nas notas anexas às demonstrações financeiras.
• Os motivos para a restrição de dinheiro incluem requisitos de empréstimo bancário, depósitos de pagamento, e penhoras colaterais.

Caixa restrito no balanço patrimonial

O caixa restrito pode ser comumente encontrado no balanço patrimonial como um item de linha separado. Por exemplo, o balanço pode ser o seguinte:

A razão para qualquer restrição é geralmente revelada nas notas anexas às demonstrações financeiras. Adicionalmente, dependendo de quanto tempo o dinheiro é restrito, o item de linha pode aparecer no ativo circulante Ativo circulante Ativos circulantes são todos os ativos que uma empresa espera converter em dinheiro dentro de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de um ativo ou não circulante. O dinheiro que é restrito por um ano ou menos é classificado como ativo circulante, enquanto o caixa restrito por mais de um ano é classificado como um ativo não circulante.

Razões para Restrições

Existem vários motivos pelos quais o dinheiro pode ser restrito:

1. Requisitos de empréstimo bancário

Quando uma empresa recebe um empréstimo bancário, o banco pode exigir que a empresa reserve (ou mantenha) uma certa quantia de dinheiro que não estará disponível para gastar.

2. Depósitos de pagamento

Uma empresa pode receber dinheiro de um cliente antes de fornecer serviços ou enviar mercadorias. O cliente pode exigir, por meio de uma cláusula no contrato, que a empresa não pode gastar o dinheiro até que o serviço ou pedido seja atendido.

3. Penhor de garantia

Uma empresa pode ser solicitada por uma seguradora a prometer uma certa quantia em dinheiro como garantia contra o risco.

4. Pagando dívidas

Uma empresa pode reservar uma certa quantia de dinheiro a cada trimestre para fazer um pagamento de dívidas de longo prazo.

Índices financeiros

Devido ao dinheiro não estar disponível para uso, o caixa restrito é geralmente excluído em vários índices de liquidez. A não exclusão do caixa no cálculo dos índices de liquidez fará com que a empresa pareça mais líquida do que é e, deste modo, ser enganoso. Exemplos de índices de liquidez que excluem dinheiro restrito incluem o índice de caixaRácio de caixa O índice de caixa, às vezes referido como o índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo com seu caixa e equivalentes de caixa. Em comparação com outros índices de liquidez, como o índice atual e índice de liquidez, a relação de caixa é mais rígida, medida mais conservadora e o índice rápidoQuick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro.

Exemplo

João, um analista júnior, foi instruído pelo chefe de pesquisa de ações para conduzir a análise de liquidez de uma empresa. Mais especificamente, ele foi solicitado a determinar o índice atual de uma empresa para ver se ela tem caixa suficiente para pagar suas obrigações de curto prazo. Lembre-se de que a razão rápida é calculada como (Caixa e Equivalentes de Caixa + Títulos Negociáveis) / Passivo Circulante .

O balanço da empresa é fornecido da seguinte forma:

De acordo com as notas anexas às demonstrações financeirasDemonstrações financeiras auditadasAs empresas públicas são obrigadas por lei a garantir que suas demonstrações financeiras sejam auditadas por um CPA registrado. O propósito do, John observa que o dinheiro restrito é em relação a um depósito de pagamento em que a empresa concordou com um cliente em manter $ 350, 000 em dinheiro até que a sua obrigação para com o cliente seja liquidada. Espera-se que a obrigação seja liquidada em um ano.

John exclui esse dinheiro de seus cálculos e determina o índice de liquidez imediata da empresa em $ 150, 000 / ($ 500, 000 + $ 57, 500) = 0,27 .

Se John tivesse usado o dinheiro restrito em seu cálculo do índice de liquidez imediata, ele teria obtido uma taxa rápida de ($ 150, 000 + $ 350, 000) / ($ 500, 000 + $ 57, 000) = 0,90 e erroneamente considerou a empresa muito mais líquida do que é.

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