Qual é o índice de fluxo de caixa operacional?

A taxa de fluxo de caixa operacional, um índice de liquidez, é uma medida de quão bem uma empresa pode pagar seus passivos circulantes. Uma empresa mostra isso no com o fluxo de caixaFree Cash Flow (FCF) O Free Cash Flow (FCF) mede a capacidade de uma empresa de produzir o que os investidores mais preocupam:o dinheiro que está disponível seja distribuído de forma discricionária. gerados a partir de suas principais operações de negócios. Esta métrica financeira mostra quanto uma empresa ganha com suas atividades operacionais, por dólar de passivo circulante. Uma vez que os lucrosRendimentos retidosA fórmula de lucros retidos representa todo o lucro líquido acumulado compensado por todos os dividendos pagos aos acionistas. Lucros retidos são parte envolvem acúmulos e podem ser manipulados pela administração, o índice de fluxo de caixa operacional é considerado um indicador muito útil da liquidez de curto prazo de uma empresa.

Fórmula

A fórmula para calcular o índice de fluxo de caixa operacional é a seguinte:

Onde:

• Fluxo de caixa das operações pode ser encontrada na declaração de fluxo de caixa de uma empresaDeclaração de fluxo de caixa Uma declaração de fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. a fórmula do fluxo de caixa das operações é igual ao lucro líquido + despesas não caixa + variação do capital de giro.
• Passivo circulante são obrigações com vencimento no prazo de um ano. Os exemplos incluem dívida de curto prazo, contas a pagar, e passivos acumulados.

O que é fluxo de caixa das operações?

É importante entender o fluxo de caixa das operações (também chamado de fluxo de caixa operacional) - o numerador do índice de fluxo de caixa operacional.

O fluxo de caixa operacional (FCO) é um dos números mais importantes nas contas de uma empresa. Ele reflete a quantidade de dinheiro que uma empresa produz exclusivamente a partir de suas operações de negócios principais. O fluxo de caixa operacional é intensamente examinado pelos investidores, pois fornece informações vitais sobre a saúde e o valor de uma empresa. Se uma empresa não consegue obter um OCF positivo, a empresa não pode permanecer solvente a longo prazo. Um OCF negativo indica que uma empresa não está gerando receitas suficientes de suas operações de negócios principais, e, portanto, precisa gerar fluxo de caixa positivo adicional de atividades de financiamento ou investimento.

Exemplo de taxa de fluxo de caixa operacional

As seguintes informações foram retiradas das demonstrações financeiras do segundo trimestre da Empresa A:

Para calcular a proporção no final do segundo trimestre:

Portanto, a empresa ganha $ 1,25 com atividades operacionais, por dólar de passivo circulante. Alternativamente, pode ser visto como, “A Empresa A pode cobrir seu passivo circulante 1,25x acima.”

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Interpretação do Índice de Fluxo de Caixa Operacional

Se a proporção for menor que 1, a empresa gerou menos caixa com as operações do que o necessário para saldar seus passivos de curto prazo. Isso sinaliza problemas de curto prazo e a necessidade de mais capital. Um índice mais alto - maior que 1,0 - é preferido pelos investidores, credores, e analistas, pois isso significa que uma empresa pode cobrir suas responsabilidades atuais de curto prazo e ainda ter lucros sobrando. Empresas com fluxo de caixa operacional alto ou com tendência de alta são geralmente consideradas em boa saúde financeira.

Principais vantagens

• O índice de fluxo de caixa operacional é um índice de liquidez que mede quão bem uma empresa pode pagar seus passivos circulantes. Uma empresa mostra isso no site com o dinheiro gerado a partir de suas principais operações de negócios.
• Este índice de liquidez é considerado uma medida precisa de liquidez de curto prazo, uma vez que só usa dinheiro gerado a partir de operações de negócios principais, em vez de todas as fontes de receita.
• Um índice menor que 1 indica problemas de fluxo de caixa de curto prazo; uma proporção maior que 1 indica boa saúde financeira, pois indica fluxo de caixa mais do que suficiente para cumprir as obrigações financeiras de curto prazo.

Saber mais:

Esperamos que você tenha gostado de ler o guia do CFI sobre o índice de fluxo de caixa operacional. Para saber mais sobre fluxo de caixa e análise financeira, sugerimos os seguintes recursos CFI:

• The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Este é o guia de fluxo de caixa definitivo para entender as diferenças entre o EBITDA, Fluxo de caixa de operações (CF), Fluxo de caixa livre (FCF), Fluxo de caixa livre desalavancado ou Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF). Aprenda a fórmula para calcular cada um e derivá-los de uma demonstração de resultados, balanço ou demonstração de fluxos de caixa
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