O que é a margem de lucro líquido?

A Margem de Lucro Líquido (também conhecida como "Margem de Lucro" ou "Rácio da Margem de Lucro Líquido") é um rácio financeiroRácios Financeiros Os rácios financeiros são criados com a utilização de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa utilizada para calcular a percentagem de lucro que uma empresa produz a partir de sua receita total. Ele mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida. A margem de lucro líquido é igual ao lucro líquido (também conhecido como lucro líquido). Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja dividido pela receita totalReceita de vendas, a receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e, expressa como uma porcentagem.

O índice de margem de lucro típico de uma empresa pode ser diferente dependendo do setor em que a empresa está inserida. Como analista financeiro Guia para se tornar um analista financeiroComo se tornar um analista financeiro. Siga o guia do CFI sobre rede, retomar, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário., isso é importante na análise financeira do dia-a-dia.

Fonte:CFI Financial Analysis Fundamentals Course.

Fórmula de margem de lucro líquido

Margem de lucro líquido =Lucro líquido ⁄ Receita total x 100

Lucro líquido; Lucro líquido; Renda líquida é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. O valor obtido é calculado deduzindo todas as despesas da empresa de sua receita total. O resultado do cálculo da margem de lucro é uma porcentagem - por exemplo, uma margem de lucro de 10%; Margem de lucro; Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro significam que, para cada $ 1 de receita, a empresa ganha $ 0,10 de lucro líquido. A receita representa o total de vendas da empresa em um período.

Exemplo de cálculo # 1

A empresa XYZ e a ABC operam no mesmo setor. Qual empresa tem uma margem de lucro líquido maior?

Passo 1: Escreva a fórmula

Margem de Lucro Líquido =Lucro / Receita Líquida

Passo 2: Calcule a margem de lucro líquido para cada empresa

Empresa XYZ:

Margem de lucro líquido =Lucro / receita líquida =$ 30 / $ 100 =30%

ABC da empresa:

Margem de lucro líquido =Lucro / receita líquida =$ 80 / $ 225 =35,56%

ABC da empresa tem uma margem de lucro líquido maior.

Exemplo de cálculo # 2

A empresa A e a empresa B têm margens de lucro líquido de 12% e 15%, respectivamente. Ambas as empresas ganharam $ 150 em receita de vendasReceita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e. Quanto lucro líquido cada empresa obteve?

Passo 1: Escreva a fórmula

Margem de Lucro Líquido =Lucro / Receita Líquida

Lucro líquido =Margem Líquida * Receita

Passo 2: Calcule o lucro líquido para cada empresa

Empresa A:

Lucro líquido =Margem líquida * Receita =12% * $ 150 =$ 18

Empresa B:

Lucro líquido =Margem líquida * Receita =15% * $ 150 =$ 22,50

Exemplo de cálculo # 3

As empresas A e B ganharam $ 83,50 e $ 67,22 de lucro líquido, respectivamente. Ambas as empresas têm margem de lucro líquido de 18,22%. Quanta receita cada empresa obteve?

Passo 1: Escreva a fórmula

Margem de Lucro Líquido =Lucro / Receita Líquida

Receita =Lucro Líquido / Margem de Lucro Líquido

Passo 2: Calcule a receita de cada empresa

Empresa A:

Receita =$ 83,50 / 18,22% =$ 458,29

Empresa B:

Receita =$ 67,22 / 18,22% =$ 368,94

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Explicação em vídeo da margem de lucro líquido

Abaixo está uma explicação em vídeo do Curso de Fundamentos de Análise Financeira do CFI sobre como a margem de lucro líquido é calculada e o que isso significa ao analisar o desempenho de uma empresa.

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Compreendendo a relação

O índice de margem de lucro líquido é usado para descrever a capacidade de uma empresa de produzir lucro e considerar vários cenários, como um aumento nas despesas considerado ineficaz. É amplamente utilizado na modelagem financeira. O que é modelagem financeira. A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e avaliação da empresa Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa como uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados:análise DCF, empresas comparáveis, e transações precedentes.

A margem de lucro líquido é um forte indicador do sucesso geral de uma empresa e geralmente é expressa como uma porcentagem. Contudo, tenha em mente que um único número em um relatório da empresa raramente é adequado para indicar o desempenho geral da empresa. Um aumento na receita pode se traduzir em perda se for seguido por um aumento nas despesas. Por outro lado, uma diminuição na receita, seguido por um controle rígido sobre as despesas, pode aumentar o lucro da empresa.

Outras métricas financeiras comuns são EBITDAEBITDAEBITDA ou Lucro antes dos juros, Imposto, Depreciação, A amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos e Gross ProfitGross Lucro ProfitGross é o lucro direto que sobra após a dedução do custo das mercadorias vendidas, ou custo de vendas, da receita de vendas. É usado para calcular a margem de lucro bruto.

Uma alta margem de lucro líquido significa que uma empresa é capaz de controlar efetivamente seus custos e / ou fornecer bens ou serviços a um preço significativamente mais alto do que seus custos. Portanto, uma alta proporção pode resultar de:

• Gestão eficiente
• Custos baixos (despesas)
• Fortes estratégias de preços

Uma margem de lucro líquido baixa significa que uma empresa usa uma estrutura de custos ineficaz e / ou estratégias de preços ruins. Portanto, uma proporção baixa pode resultar de:

• Gestão ineficiente
• Custos (despesas) elevados
• Estratégias de preços fracas

Os investidores precisam obter números do índice de margem de lucro como um indicador geral do desempenho de lucratividade da empresa. Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço, custos operacionais, e patrimônio líquido durante um determinado período de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para produzir lucro e iniciar pesquisas mais profundas sobre a causa de um aumento ou diminuição na lucratividade, conforme necessário.

Limitações da relação de margem de lucro líquido

Ao calcular o índice de margem de lucro líquido, analistasGuia para se tornar um analista financeiroComo se tornar um analista financeiro. Siga o guia do CFI sobre rede, retomar, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário. normalmente compara o valor para empresas diferentes para determinar qual negócio tem o melhor desempenho.

Embora seja uma prática comum, o índice de margem de lucro líquido pode diferir muito entre empresas em diferentes setores. Por exemplo, as empresas da indústria automotiva podem relatar uma alta taxa de margem de lucro, mas receitas mais baixas em comparação com uma empresa da indústria alimentícia. Uma empresa do setor de alimentos pode apresentar uma relação de margem de lucro menor, mas maior receita.

Recomenda-se comparar apenas empresas do mesmo setor com modelos de negócios semelhantes.

Outras limitações incluem a possibilidade de interpretar erroneamente o índice de margem de lucro e os números do fluxo de caixa. Uma margem de lucro líquido baixa nem sempre indica uma empresa com baixo desempenho. Também, uma alta margem de lucro líquido não se traduz necessariamente em altos fluxos de caixa. Fluxo de caixa de caixa Fluxo de caixa (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro de uma empresa, instituição, ou o indivíduo tem. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF.

Limitações Exemplo # 1 - Comparando empresas

Uma joalheria que vende alguns produtos caros pode ter uma margem de lucro muito maior do que uma mercearia que vende muitos produtos baratos.

Não seria apropriado comparar as margens dessas duas empresas, pois suas operações são completamente diferentes.

Limitações Exemplo # 2 - Empresas com dívidas

Se uma empresa tiver maior alavancagem financeiraAlavancagem financeiraA alavancagem financeira refere-se ao montante de dinheiro emprestado usado para comprar um ativo com a expectativa de que a receita do novo ativo excederá o custo do empréstimo. do que outro, então, a empresa com mais financiamento de dívida pode ter uma margem de lucro líquido menor devido às despesas de juros mais altas. Isso afeta negativamente o lucro líquido, reduzindo a margem de lucro líquido da empresa.

Limitações do Exemplo # 3 - Despesa de Depreciação

Empresas com alto ativo imobilizado (PP&E) PP&E (Property, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamento) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, ativos serão afetados por maiores despesas de depreciação, reduzindo a margem de lucro líquido da empresa. Isso pode ser enganoso porque a empresa pode ter um fluxo de caixa significativo, mas pode parecer inferior devido à sua margem de lucro mais baixa.

Limitações do Exemplo # 4 - Manipulação de Lucro

A administração pode reduzir despesas de longo prazo (como pesquisa e desenvolvimento) para aumentar seu lucro no curto prazo. Isso pode enganar os investidores que olham para a margem líquida, como uma empresa pode aumentar sua margem temporariamente.

Analise financeira

Calcular a margem líquida de uma empresa é uma parte rotineira da análise financeira. Faz parte de um tipo de análise conhecido como análise vertical, que pega cada item de linha na demonstração de resultados e o divide em receita. Para comparar a margem de uma empresa ano a ano (YoYYoY (Year over year) YoY significa Year over year e é um tipo de análise financeira usada para comparar dados de séries temporais. É útil para medir o crescimento e detectar tendências .) base, uma análise horizontal é realizada. Aprender mais, leia o guia gratuito da CFI para analisar as demonstrações financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados, .

Para saber mais por meio de cursos online, confira nossa ampla gama de tópicos, como:

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• Avaliação de negócios

Recursos adicionais

Obrigado por ler nosso guia para a fórmula da margem líquida. CFI é o fornecedor global oficial do Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ™. Torne-se um Analista de Modelagem e Avaliação Financeira Certificado (FMVA) ® A certificação de Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® da CFI ajudará você a ganhar a confiança necessária em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

Se você estiver interessado em progredir em sua carreira em finanças corporativas, estes artigos irão ajudá-lo em seu caminho:

• Lucro bruto MarginGross Lucro ProfitGross é o lucro direto que sobra após a dedução do custo das mercadorias vendidas, ou custo de vendas, da receita de vendas. É usado para calcular a margem de lucro bruto.
• Margem EBITDAEBITDA MargemEBITDA =EBITDA / Receita. É um índice de lucratividade que mede os ganhos que uma empresa está gerando antes dos impostos, interesse, depreciação, e amortização. Este guia tem exemplos e um modelo para download
• Guia de avaliação do fluxo de caixa gratuitoGuias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análises comparáveis ​​de empresas, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF), e transações precedentes, como usado em banco de investimento, pesquisa de capital,
• Guia de Modelagem Financeira Guia gratuito de Modelagem Financeira Este guia de modelagem financeira cobre dicas do Excel e melhores práticas em suposições, motoristas, previsão, ligando as três declarações, Análise DCF, mais