O que é participação minoritária?

A participação minoritária refere-se a ter uma participação acionária em uma empresa inferior a 50% do total das ações em termos de direitos de voto. Essencialmente, investidores minoritários não exercem controle sobre uma empresa por meio de votos. O partido que recebe autoridade para votar é conhecido como Proxy e o titular do voto original é conhecido como Principal. O conceito é importante nos mercados financeiros e principalmente com empresas públicas, deixando-os com pouca influência no processo geral de tomada de decisão.

No balanço de uma empresa com controle acionário, a participação minoritária é mostrada como um passivo não circulante. Tipos de passivos; existem três tipos principais de passivos:circulantes, não corrente, e passivos contingentes. Passivos são obrigações legais ou dívidas, e representam a parte da subsidiária detida por interesses minoritários.

Participação passiva x participação minoritária ativa

Os interesses minoritários podem ser classificados como ativos ou passivos. Por interesse passivo, a porcentagem de propriedade geralmente é inferior a 20%, e esses investidores têm pouca escolha a não ser permitir que a maioria tome as decisões importantes da empresa. Por outro lado, uma participação minoritária ativa varia entre 21% a 49% e tem direitos de voto significativos, o que pode influenciar as principais decisões da empresa, como a eleição de membros do conselho.

Relatório financeiro

Para interesses minoritários, o relatório financeiro ocorre apenas quando a grande empresa prepara um conjunto separado de demonstrações financeiras e documentos financeiros consolidados. Os ajustes nas participações minoritárias ocorrem quando a empresa principal possui menos de 100% do capital da empresa secundária.

Em termos de conta de lucros e perdas, a participação minoritária é a parte dos lucros e perdas consolidados que vem nas atividades normais após a tributação. De acordo com os regulamentos IFRSPadrões IFRSOs padrões IFRS são Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) que consistem em um conjunto de regras contábeis que determinam como as transações e outros eventos contábeis devem ser relatados nas demonstrações financeiras. Eles são projetados para manter a credibilidade e a transparência no mundo financeiro, a participação minoritária cai no patrimônio líquido. Contudo, nos E.U.A, O GAAP impõe regras ligeiramente flexíveis sobre os relatórios.

O GAAP permite que os interesses minoritários sejam mostrados na seção de patrimônio líquido ou passivo. Em um balanço, a participação minoritária é mostrada como um item de linha separado. Desta forma, os usuários das demonstrações financeiras podem ver claramente todas as participações de controle na empresa-mãe. Os usuários podem fazer escolhas informadas com base na comparação de padrões nas diferentes empresas menores.

Avaliação de participação minoritária

A avaliação de uma empresa precisa de uma previsão adequada das demonstrações financeiras para compreender as tendências futuras usando certos parâmetros e suposições. Quase todos os números usados ​​na previsão estão diretamente relacionados ao lucro líquido e à receita. Infelizmente, fazer previsões com base nesses dois parâmetros pode gerar dados sujeitos a múltiplas interpretações. Assim, para lidar com o problema, os analistas desenvolveram quatro métodos que podem ser usados ​​para realizar cálculos precisos.

1. Crescimento constante

O método de crescimento constante raramente é usado porque se presume que dificilmente haverá declínio ou crescimento no desempenho de uma empresa menor.

2. Crescimento Numérico

No método de crescimento numérico, os números anteriores são analisados ​​para verificar as tendências existentes. O modelo prevê o crescimento de uma subsidiária a uma taxa uniforme com base nas tendências anteriores. Também chamado de crescimento estatístico, o crescimento numérico usa uma série de ferramentas importantes para prever tendências, como análise de séries temporais, médias móveis, e análise baseada em regressão. Contudo, o método de análise não se aplica a empresas em crescimento dinâmico, como a FMCG.

3. Modelagem de subsidiárias individualmente

Este método de análise avalia cada subsidiária individualmente e, em seguida, soma as participações individuais de cada empresa menor para obter um valor consolidado. Este método é muito mais flexível, e os resultados são muito precisos. Infelizmente, não funciona em todos os casos porque resulta em restrições de custo e tempo. Além disso, não vai funcionar onde há muitas subsidiárias para avaliar.

Uma coisa importante a lembrar é que, quando se trata da avaliação de participações minoritárias, há muitos fatores a serem considerados, tanto externo quanto interno, que são aplicáveis ​​a uma empresa e seu setor de operação. Os fatores precisam de uma avaliação cuidadosa, pois seu impacto é diferente para cada empresa.

4. Análise de proporção de participação minoritária

Uma das perguntas que muitas pessoas fazem é se a participação minoritária é relevante quando se trata de análise de índice. A resposta curta é sim, é muito relevante. Porque? Nós vamos, qualquer índice financeiro que envolva estruturas de investimento deve levar em consideração a implicação de uma participação minoritária. Alguns dos índices afetados incluem retorno sobre o patrimônio líquido, relação dívida / patrimônio líquido, e índice de alavancagem de capital.

Participação minoritária:passivo ou ativo?

A responsabilidade é a coação de uma empresa devido a empreendimentos anteriores que resultam em uma saída de recursos. Por exemplo, disposições sobre dívidas não liquidadas, salários dos funcionários, e dívidas, bem como saldo credor. Os exemplos indicam e envolvem a saída de recursos de uma empresa na forma de dinheiro ou outros equivalentes no devido tempo.

Contudo, uma vez que o dinheiro não será pago para compensar os interesses, eles não são considerados um passivo. Por outro lado, um ativo é algo com valor associado a ele. Os ativos podem ser convertidos em dinheiro ou seu equivalente. Embora um ativo possua valor, a controladora não exerce controle sobre o valor. Assim, participação minoritária é uma participação não controladora em uma empresa, o que significa que não é um passivo nem um ativo.

Participação minoritária:patrimônio líquido ou obrigação?

Certamente, a participação minoritária não é uma dívida porque a empresa não é obrigada a pagar. Em outras palavras, não há pagamentos fixos ou vinculativos. Assim, porque a participação minoritária não é uma quantidade a pagar, não pode ser considerado uma dívida. Embora a participação minoritária não atenda às condições que a qualificariam como patrimônio líquido, ativos em um balanço patrimonial consolidado recebem alguma forma de contribuição de ativos minoritários.

Participação minoritária na computação do valor da empresa

O valor da empresa representa a avaliação de uma empresa. Na maioria dos casos, o valor da empresa é geralmente maior do que a capitalização de mercado de uma empresa porque parte dele é dívida. No entanto, uma questão pertinente com a qual as pessoas não parecem concordar é se a participação minoritária deve ser incluída no cálculo do valor empresarial de uma empresa. Sim, deve ser incluído porque o valor da empresa é uma parte significativa da participação de uma empresa no mercado. Assim, a participação minoritária faz parte do valor da empresa.

Palavra final

A participação minoritária fornece aos usuários informações importantes ao ler uma demonstração financeira. Também ajuda os usuários a explorar e fazer escolhas de investimento informadas. A porcentagem do controle acionário determina a influência e os direitos de voto dos interesses minoritários no processo de tomada de decisão.

No passado, o conceito de participação minoritária era conhecido como patrimônio líquido, responsabilidade, ou às vezes, Nenhuma das acima. Hoje, muito pouca orientação está disponível sobre a apresentação e o tratamento de participações não controladoras.

Leituras Relacionadas

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• Custo das ações preferenciaisCusto das ações preferenciaisO custo das ações preferenciais para uma empresa é efetivamente o preço que ela paga em troca da receita que obtém com a emissão e venda das ações. Eles calculam o custo das ações preferenciais dividindo o dividendo preferencial anual pelo preço de mercado por ação.
• Valor da empresa Valor da empresa (EV) Valor da empresa, ou valor da empresa, é o valor total de uma empresa igual ao seu valor patrimonial, mais a dívida líquida, mais qualquer interesse minoritário
• Founders StockFounders StockFounders se refere ao patrimônio que é dado aos primeiros fundadores de uma organização. Esse tipo de ação difere em alguns aspectos importantes das ações ordinárias vendidas no mercado secundário. As principais diferenças são (1) que as ações dos fundadores só podem ser emitidas pelo valor de face, e (2) vem com um cronograma de aquisição de direitos.
• Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%) . O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido.