O que é dinheiro ocioso?

p Dinheiro ocioso é, como a frase indica, dinheiro que está ocioso ou não está sendo usado de uma forma que possa aumentar o valor de um negócio. Isso significa que o dinheiro não está rendendo juros Juros simplesFórmula de juros simples, definição e exemplo. Juros simples é um cálculo de juros que não leva em consideração o efeito da composição. Em muitos casos, compostos de juros com cada período designado de um empréstimo, mas no caso de juros simples, isso não. O cálculo dos juros simples é igual ao valor do principal multiplicado pela taxa de juros, multiplicado pelo número de períodos. de ficar na poupança ou em uma conta corrente, e não está gerando uma margem de lucro de lucro; Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro na forma de compra de ativosAquisição de conjunto Uma aquisição de ativo é a compra de uma empresa por meio da compra de seus ativos em vez de suas ações. Também envolve a assunção de certas responsabilidades. ou investimentos. O dinheiro está simplesmente sentado em uma forma que não agrada. Na verdade, devido à inflação, os retornos ajustados pelo real do caixa ocioso podem ser negativos. Em outras palavras, não só o dinheiro ocioso não aprecia, pode realmente perder valor, devido à inflação.

p

p

p

Definição de dinheiro e dinheiro ocioso

p De uma perspectiva puramente prática, dinheiro é frequentemente definido como físico, moeda com curso legal em notas ou moedas. De uma perspectiva de negócios, Contudo, o dinheiro é frequentemente classificado como caixa e equivalentes de caixaEquivalentes de caixa O caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceitações do banqueiro. Inclui a definição prática acima, mas também pode abranger dinheiro depositado em uma conta bancária ou investido em ativos de alta liquidez, como depósitos a prazo.

p Com base na definição acima, dinheiro ocioso é mais comumente um dos dois itens abaixo. Esta lista não é exaustiva, mas fornece bons exemplos para demonstrar o conceito.

• Dinheiro físico armazenado em um cofre em casa ou em uma empresa
• Dinheiro depositado em uma conta sem juros

p

O valor do dinheiro ocioso

p Conforme explicado acima, dinheiro ocioso geralmente ganha zero ou valor negativo. Vejamos o exemplo de $ 100 em dinheiro guardado em um cofre. Esse dinheiro não é valorizado como em uma conta de poupança. Suponhamos ainda que o proprietário desse dinheiro poderia tê-lo depositado no banco em uma conta poupança de 2% ao ano. Em um ano, esse depósito pode ter rendido $ 2 extras. Em vez de, a nota de $ 100 está guardada em um cofre, ganhando juros zero. De uma perspectiva absoluta, o proprietário gerou valor zero. De uma perspectiva de custo de oportunidade, o proprietário realmente perdeu $ 2 em valor.

p O valor negativo do dinheiro ocioso decorre da inflação. Suponha que o dono dessa nota de $ 100 pudesse comprar 50 bolas de tênis há um ano. Este ano, o mesmo número de bolas de tênis custará US $ 105 por causa do aumento do preço das matérias-primas. Então, ele não apenas perdeu os $ 2 que poderia ter ganho em uma conta poupança, mas ele também perdeu $ 5 em poder de compra, por uma perda líquida aproximada de $ 7 em valor. Essa é a desvantagem de ter dinheiro ocioso.

p

Mitigando os efeitos do dinheiro ocioso

p Apesar do potencial declínio no valor, o dinheiro ocioso pode ser facilmente transformado em um investimento positivo. Como o mais líquido de todos os ativos, o proprietário precisa simplesmente investir o dinheiro em um ativo em valorização, ou depositar o dinheiro em uma conta bancária geradora de juros. Ao considerar a conversão de dinheiro ocioso em um ativo em valorização, o dono do caixa precisa considerar suas necessidades de liquidez. Muitas vezes, um interesse maior ou potencial de valorização virá com menor liquidez.

p

Checando contas

p Uma conta corrente é a mais líquida das contas bancárias e permite que o proprietário retire seu dinheiro a qualquer momento. Dá ao proprietário o acesso mais rápido ao seu dinheiro. A desvantagem de uma conta corrente é que geralmente paga as taxas de juros mais baixas. No caso de dinheiro ocioso, Contudo, juros baixos é melhor do que nenhum interesse. Tenha em mente, Contudo, que existem contas correntes que pagam juros zero.

p

Contas Poupança

p Uma conta poupança é a segunda melhor conta em termos de liquidez. Embora não seja tão líquido quanto contas correntes, uma conta poupança frequentemente virá com uma quantidade definida de transações gratuitas ou taxas baixas por transação. A compensação para a liquidez reduzida são taxas de juros mais altas.

p

Contas de poupança de juros altos

p Estes são semelhantes a uma conta de poupança regular, mas com taxas de juros mais altas. Para compensar as taxas de juros mais altas, pode haver mais limitações na liquidação do dinheiro.

p

Depósitos a prazo, CDs, e GICs

p Um depósito a prazo é quando os fundos depositados são bloqueados por um período de tempo. Períodos mais longos equivalem a taxas de juros mais altas pagas pelo dinheiro ocioso. Os depósitos a prazo também podem variar entre resgatáveis ​​e não resgatáveis, e alguns depósitos a prazo resgatáveis ​​podem ter penalidades de resgate antecipado.

p Um CD, ou certificado de depósito, é um investimento garantido nos Estados Unidos semelhante a um depósito a prazo. A GIC, ou um certificado de investimento garantido, é o equivalente canadense de um CD. Como depósitos a prazo, tanto os CDs quanto os GICs vêm com períodos de bloqueio durante os quais os fundos não podem ser resgatados. Esses veículos de poupança costumam pagar as taxas de juros mais altas entre as contas e investimentos descritos até agora.

p

Ações e títulos

p As próximas considerações para usar o caixa ocioso são comprar dívidas ou ações. Os trade-offs e complexidades desses dois são muitos. Ações e títulos vêm com maior liquidez do que depósitos a prazo porque podem ser liquidados facilmente ou vendidos no mercado secundário. Eles fazem, Contudo, apresentam riscos mais elevados quando comparados com contas de poupança ou produtos de poupança. A compensação para o risco mais elevado são retornos potencialmente mais elevados, com o patrimônio potencialmente gerando o maior retorno.

p

Compras Operacionais

p Finalmente, proprietários de empresas que desejam expandir seus negócios também podem usar o dinheiro ocioso. Isso pode ser feito por meio da compra de estoque ou outros ativos de curto prazo para dar suporte às operações diárias de uma empresa. O dinheiro ocioso também pode ser usado no financiamento de capital ou ativos de longo prazo, como novas máquinas ou edifícios. A liquidez e o retorno dos investimentos de capital variam, mas o benefício de gastar dinheiro ocioso aqui é que o dinheiro é convertido em um ativo que gera receita ou se valoriza de alguma maneira.

p

Principais vantagens

p O dinheiro ocioso fornece valor zero ou negativo para uma empresa. A vantagem do dinheiro ocioso, Contudo, é que é altamente líquido e pode ser facilmente convertido em um ativo que gera valor positivo. Em alguns casos, pode haver mérito estratégico em manter caixa ocioso. A escolha de dinheiro ocioso ou ativos depende da estratégia de um investidor ou negócio.

p

Leituras Relacionadas

p Obrigado por ler a explicação do CFI sobre dinheiro ocioso. A CFI oferece o Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™. Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos CFI serão úteis:

• Asset ClassAsset ClassA classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos.
• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação
• Paridade do Poder de CompraParidade do Poder de CompraO conceito de Paridade do Poder de Compra (PPP) é uma ferramenta usada para fazer comparações multilaterais entre os rendimentos nacionais e os padrões de vida
• Demonstração dos fluxos de caixaDemonstração dos fluxos de caixaA Demonstração dos fluxos de caixa (também chamada de demonstração dos fluxos de caixa) é uma das três principais demonstrações financeiras que relatam o dinheiro