O que é a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA)?

A Financial Industry Regulatory Authority (ou FINRA) é uma organização não governamental que atua como uma organização autorreguladora para empresas de valores mobiliários que operam nos Estados Unidos. O objetivo da FINRA é proteger os investidores, salvaguardando a integridade dos mercados financeiros. Mercados financeiros. Mercados financeiros, do próprio nome, são um tipo de mercado que fornece uma via para a venda e compra de ativos, como títulos, ações, câmbio estrangeiro, e derivados. Muitas vezes, eles são chamados por nomes diferentes, incluindo "Wall Street" e "mercado de capitais, "mas todos eles ainda significam a mesma coisa ..

Fundação da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira

FINRA ocupou o lugar da National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD) Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) A Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD) era um órgão regulador responsável pela supervisão do setor de valores mobiliários. Foi encarregado de ambos, que foi fundada em 1939, para monitorar a conduta das corretoras de valores que tiveram que cumprir os regulamentos da SEC. Muitos anos depois, a NASD lançou um novo sistema de comércio computadorizado e chamou-o NASDAQ, que mais tarde foi desmembrada em uma entidade separada.

Em 2007, a SEC aprovou a criação da FINRA como uma organização autorregulatória por meio da fusão da NASD e do braço regulador da Bolsa de Valores de Nova York.

Funções - FINRA

A Financial Industry Regulatory Authority trabalha sob a supervisão da Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC), a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável pela manutenção do setor de valores mobiliários e bolsas de valores e opções e atua como a primeira linha de supervisão do setor de corretagem. Mais especificamente, FINRA tenta se certificar de que:

• Aqueles que vendem títulos foram testados, qualificado, e licenciado para garantir um nível adequado de profissionalismo e padrões éticos na indústria;
• Os produtos de valores mobiliários são anunciados de maneira adequada e sem informações que possam enganar os investidores;
• Os produtos de investimento vendidos atendem às necessidades dos investidores para os quais são vendidos; e
• Os investidores entendem os riscos que um título específico acarreta antes de comprá-lo.

FINRA regula a negociação de valores mobiliários, como ações e títulos corporativos e os mais populares - derivativos. As corretoras de valores que não são regulamentadas por outras entidades específicas são geralmente regulamentadas pela FINRA.

Como parte de suas funções regulatórias, FINRA tem várias responsabilidades. Por exemplo, para garantir que um certo nível de profissionalismo e competência na indústria seja mantido, FINRA:

• Conduz periodicamente exames regulatórios de seus membros regulados;
• Concede licenças a indivíduos e permite que empresas entrem no setor de valores mobiliários; e
• Oferece serviços educacionais e exames de qualificação para profissionais do setor de valores mobiliários.

Além disso, para garantir que os padrões éticos adequados sejam seguidos e para proteger os investidores de abusos por parte dos participantes da indústria, FINRA:

• Define regras específicas para regular o comportamento de seus membros; e
• Toma medidas disciplinares contra as corretoras de valores que não cumprem as leis ou regulamentos de valores mobiliários emitidos pela FINRA.

Departamentos Chave

De acordo com relatórios oficiais, os principais departamentos da FINRA são os seguintes:

• Departamento de Regulação de Membros (Supervisão de Risco e Regulamento Operacional, e prática de vendas) - Monitora a conformidade de seus membros com as regras e regulamentos da indústria;
• Departamento de Regulação de Mercado - Realiza vigilância, exames, e investigações da atividade de negociação em ações dos EUA, opções, e mercados de renda fixa;
• Departamento de Execução - Investiga o potencial mau comportamento e toma medidas disciplinares quando necessário;
• Departamento de serviços de transparência t - Concentra-se no mercado de balcão (OTC) O mercado de balcão (OTC) O mercado de balcão (OTC) é a negociação de títulos entre duas contrapartes executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de uma bolsa regulador. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (um local descentralizado sem localização física), por meio de redes de revendedores. títulos e comércio, mantendo bancos de dados e disseminando informações de mercado históricas e em tempo real;
• Departamento de Registro e Divulgação - Lida com o registro e teste de pessoal da indústria de valores mobiliários;
• Departamento de Resolução de Disputas - Opera um fórum de resolução de disputas para investidores, Corretoras, e seus funcionários registrados.

Outras operações regulatórias

Outras operações regulatórias principais da FINRA incluem:

• O Escritório do Conselho Geral - Auxilia a entidade na adoção e interpretação das normas aplicáveis ​​ao setor de corretagem;
• O Escritório de Detecção de Fraude e Inteligência de Mercado - Analisa as alegações de fraude e danos ao investidor e tenta detectar informações privilegiadas nos mercados financeiros dos EUA;
• The Office of Invest Education - Fornece ferramentas financeiras e recursos educacionais para investidores, inclusive por meio da FINRA Investor Education Foundation;
• Regulamento de Publicidade - Monitora a atividade de publicidade para garantir que os investidores não sejam induzidos em erro;
• Financiamento Corporativo - Tenta garantir que as ofertas corporativas não sejam fraudulentas e que a compensação de subscrição seja justa.

Educação e Licenciamento

Um dos objetivos da FINRA é educar os investidores e garantir um certo nível de profissionalismo e competência no setor de corretagem.

É por isso que todos os corretores nos Estados Unidos devem ser licenciados pela FINRA depois de passar em exames específicos e cumprir certos requisitos de educação contínua. Para ser registrado, profissionais de valores mobiliários devem passar em certos exames de qualificação, que variam com base na função específica.

FINRA em números

De acordo com os números oficiais fornecidos em seu site, em 2018, FINRA:

• Emprega 3, 585 pessoas;
• Procedeu a 921 ações disciplinares por comportamento antiético contra seus membros;
• Cobrou multas em um total de $ 61 milhões;
• Ordenou a restituição de $ 25,5 milhões aos investidores prejudicados;
• Encaminharam mais de 900 casos de fraude e informações privilegiadas a autoridades como a SEC; e
• Espera reportar $ 822 milhões em receitas operacionais em 2019.

Recursos adicionais

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• Organização Autorregulatória (SRO) Organização Autorregulatória (SRO) Uma Organização Autorregulatória ou SRO é uma organização formada para regulamentar certas profissões ou setores. Eles geralmente são não governamentais
• Títulos de negociação de títulos de negociação Os títulos de negociação são títulos adquiridos por uma empresa com a finalidade de obter lucro a curto prazo. Os títulos são emitidos dentro da indústria da empresa,
• Conformidade Financeira Conformidade Financeira Conformidade Financeira é a regulamentação e aplicação das leis e normas financeiras e do mercado de capitais. Ele abrange todo o setor financeiro
• Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Securities Investor Protection Corporation (SIPC) A Securities Investor Protection Corporation (SIPC) é uma organização sem fins lucrativos, organização financiada por membros que trabalha para proteger os clientes de perdas financeiras quando um