O que é o Comitê de Ativos e Passivos (ALCO)?

p Um Comitê de Ativos e Passivos (ALCO) refere-se aos comitês que consistem em funcionários gerenciais de nível sênior que gerenciam os riscos associados aos ativos e passivos da empresa. Os ALCOs são normalmente encontrados em empresas que emprestam dinheiro, como cooperativas de créditoCredit UnionUma cooperativa de crédito é um tipo de organização financeira que pertence e é administrada por seus membros. As cooperativas de crédito fornecem aos membros uma variedade de serviços financeiros, incluindo contas correntes e de poupança e empréstimos. Eles são organizações sem fins lucrativos que visam fornecer serviços financeiros de alta qualidade, companhias hipotecárias, e bancos.

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p Os comitês de ativos e passivos são importantes para promover a comunicação e levantar questões em torno do risco, liquidezLiquidez; nos mercados financeiros, a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido for um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo. Todo o resto sendo igual, ativos mais líquidos negociados com ágio e ativos ilíquidos negociados com desconto., e potenciais flutuações nas taxas de juros que podem afetar os lucros e ameaçar os retornos.

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O Comitê de Ativos e Passivos no Trabalho

p Nos bancos, o comitê de ativos e passivos administra os ativos e passivos da instituição financeira. O comitê procura encontrar incompatibilidades ou possíveis armadilhas que possam ameaçar a segurança dos ativos depositados e a credibilidade da instituição.

p Nos E.U.A., o ALCO em um banco geralmente consiste em sete membros que podem votar em assuntos importantes relativos ao risco envolvendo os ativos e passivos do banco por até um ano. O presidente do ALCO geralmente é nomeado pelo comitê executivo de um banco.

p O comitê se reúne pelo menos uma vez a cada duas semanas, com reuniões adicionais em momentos de preocupação ou crise. Para passar qualquer resolução, geralmente, a maioria dos ALCOs emprega uma disposição do tipo de regras da maioria, exigindo mais de 50% de votos a favor de uma resolução para ser aprovada.

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Os deveres e responsabilidades do ALCO

p A lista completa de funções e responsabilidades de um ALCO varia de instituição para instituição. Contudo, uma visão geral listada pode ser encontrada abaixo:

p 1. Diversificação de risco e requisitos de capital Acordos de Basileia Os Acordos de Basileia referem-se a um conjunto de regulamentos de supervisão bancária definidos pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS). Eles foram desenvolvidos ao longo de

p 2. Política de gestão de liquidez na instituição financeira

p 3. Política ampla e específica sobre os requisitos do mercado de capitais

p 4. Rendimento e tamanho da política de negociação do banco, incluindo a diversificação entre o tipo de instrumentos e moeda

p 5. Política de taxa de juros e liquidez

p 6. Adequação de capital e política de risco

p 7. Comparativo de indicadores de desempenho

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Abordagens de gestão de risco e o ALCO

p Um ALCO pode ser parte de um amplo, gerenciamento de risco mais abrangente Gerenciamento de risco O gerenciamento de risco engloba a identificação, análise, e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de uma empresa. Geralmente é feito com abordagem para a gestão financeira. Ao colocar em funcionamento os comitês de supervisão apropriados, um ALCO pode fornecer uma abordagem baseada na gestão de risco fundamentada para garantir que a atividade financeira forneça longevidade e diversificação adequada.

p Em conjunto com outros comitês de liderança, o ALCO pode fornecer uma voz moderada às partes que desejam arriscar desnecessariamente os ativos do banco. O comitê pode ajudar a aconselhar sobre uma estratégia de hedge que pode ajudar a mitigar riscos enquanto garante a lucratividade e a competitividade de longo prazo no mercado.

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Juntando tudo:O ALCO como Investidor

p Ser um investidor prudente significa investir em empresas proativas na proteção da lucratividade de longo prazo de seus negócios. Ao escolher onde investir seu dinheiro, pesquisar quais empresas possuem um ALCO adequado e forte pode ser um fator determinante ao tentar decidir se a empresa irá proteger seus ativos e ajudá-lo a ver um retorno adequado sobre o investimento, ou colocá-lo em risco de perder seu investimento.

p Entender quem está lidando adequadamente com os riscos que estão sendo assumidos com suas ações pode ajudá-lo a tomar decisões financeiras e a administrar seu portfólio pessoal. Um ALCO forte e competente beneficia positivamente todos os participantes do sistema financeiro.

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Resumindo:O Resumo do ALCO

p Os Comitês de Ativos e Passivos (ALCOs) auxiliam no aconselhamento sobre a gestão de riscos e ativos em diferentes tipos de instituições financeiras. Os ALCOs procuram encontrar incompatibilidades ou potenciais armadilhas que possam ameaçar a lucratividade e a solvência da instituição como um todo.

p O comitê desempenha um papel fundamental na promoção da comunicação e no levantamento de questões relacionadas ao risco, liquidez, e potenciais flutuações nas taxas de juros.

p Os ALCOs podem ajudar os investidores a lidar de forma adequada com os riscos assumidos por suas instituições financeiras e a determinar sua carteira de investimentos.

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Mais recursos

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