O que é amalgamação?

Em finanças corporativas Visão geral de finanças corporativas As finanças corporativas lidam com a estrutura de capital de uma corporação, incluindo seu financiamento e as ações que a administração realiza para aumentar o valor de, um amálgama é a combinação de duas ou mais empresas em uma única empresa maior.

Em contabilidade, um amálgama, ou consolidação, refere-se à combinação das demonstrações financeiras. Por exemplo, um grupo de empresas relata suas finanças em uma base consolidada, que inclui as declarações individuais de várias empresas menores.

Qual é o processo legal de fusão?

Um amálgama é, na verdade, um subconjunto específico dentro de um grupo mais amplo de "combinações de negócios". Existem três tipos principais de combinações de negócios, que são descritos abaixo com mais detalhes. É importante entender as diferenças sutis ao falar sobre fusões, aquisições, e amálgamas.

1. Aquisição (dois sobreviventes): A empresa compradora adquire mais de 50% das ações da empresa adquirida, e ambas as empresas sobrevivem.
2. Fusão (um sobrevivente): A empresa compradora compra os ativos da empresa vendedora. A venda dos ativos da empresa adquirida leva à sobrevivência apenas da empresa compradora.
3. Amalgamação (sem sobreviventes): Esta terceira opção cria uma nova empresa na qual nenhuma das empresas pré-existentes sobrevive.

Como você pode ver nos exemplos acima, a diferença se resume às empresas sobreviventes. Em um amálgama, uma nova empresa é criada, e nenhuma das antigas empresas sobreviveu.

Por que realizar um amálgama?

As fusões costumam ser feitas quando empresas concorrentes envolvidas em negócios semelhantes alcançariam alguma sinergia ou economia de custos ao combinar suas operações, que pode ser quantificado em um modelo financeiro. Por contraste, também pode ocorrer quando as empresas desejam entrar em novos mercados ou entrar em um novo negócio e utilizam fusões e aquisições como forma de obter sinergia. Aqui está uma lista dos motivos pelos quais as empresas realizam consolidações:

• Acesso a novos mercados
• Acesso a novas tecnologias
• Acesso a novos clientes / geografias
• Financiamento mais barato para uma empresa maior
• Economias de custo (sinergias) alcançadas por meio do poder de barganha com fornecedores e clientes
• Eliminando a competição

Quem está envolvido nas fusões?

Um amálgama normalmente requer banqueiros de investimentoBanco de investimento Banca de investimento é a divisão de um banco ou instituição financeira que atende aos governos, corporações, e instituições, fornecendo serviços de assessoria em subscrição (levantamento de capital) e fusões e aquisições (M&A). Os bancos de investimento atuam como intermediários, advogados, contadores, e executivos em cada uma das empresas combinadas. Os banqueiros normalmente executam modelagem e avaliação financeiras extensivas para avaliar a transação potencial e aconselhar as empresas individuais. Paralelamente a este processo, os advogados trabalharão com os banqueiros e seus clientes corporativos para determinar qual das estruturas jurídicas acima é a ideal:aquisição, fusão, ou amálgama.

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