O que é resseguro financeiro?

Resseguro financeiro é uma técnica usada por seguradoras de vida para equilibrar seus retornos e manter a lucratividade. Essa técnica também pode ser utilizada por outras empresas que desejam aumentar seus retornos sem assumir muitos riscos adicionais. Aqui estão os princípios básicos do resseguro financeiro.

Companhias de seguros de vida

Um dos principais usuários do resseguro financeiro é o setor de seguros de vida. As seguradoras de vida tendem a apresentar grandes oscilações na lucratividade de um ano para o outro. Um ano, menos pessoas morrerão do que em um ano normal, e suas novas políticas continuarão a ser aplicadas na mesma proporção. Durante aquele ano, a companhia de seguros de vida será muito lucrativa. Então, no próximo ano, mais do que a quantidade média de pessoas pode morrer, enquanto as políticas continuam na mesma taxa. Quando isso acontece, a lucratividade da empresa pode ser prejudicada. O objetivo do resseguro financeiro é amenizar esse processo. Em vez de passar por períodos de "alta" e "baixa", a seguradora pode ter aproximadamente a mesma quantia de dinheiro o tempo todo.

Para conseguir isso, a companhia de seguro de vida pagará a outra companhia um prêmio para lidar com uma parte do dinheiro da companhia de seguro de vida. A resseguradora financeira ficará com o dinheiro para a primeira empresa e, geralmente, vai investir. Então, quando a seguradora de vida original passa por momentos difíceis, ele pode obter acesso ao dinheiro novamente da outra seguradora.

Outras companhias

Embora as seguradoras de vida sejam geralmente os usuários mais comuns de resseguro financeiro, algumas outras empresas também usarão esse tipo de serviço. Quando isso ocorrer, a empresa paga à resseguradora uma certa quantia conhecida como prêmio. A resseguradora investirá esse dinheiro e, se as coisas correrem bem, ganhe um retorno para a outra empresa. A resseguradora geralmente mantém o dinheiro por um período de 2 a 3 anos. Se os investimentos forem lucrativos para todo o período, ela devolverá o dinheiro à empresa no final do prazo, mas manterá uma certa margem para si mesma pela prestação do serviço. Se os investimentos perderem dinheiro, então, a empresa devolverá o prêmio ao investidor original. Em ambos os casos, a empresa que deu o dinheiro à resseguradora geralmente será capaz de recuperar todo o montante investido. Embora seja referido como resseguro financeiro, muito pouca transferência de risco ocorre com esse arranjo.

Benefícios

O resseguro financeiro oferece às empresas alguns benefícios em comparação a um contrato de empréstimo tradicional. Com resseguro financeiro, o reembolso do dinheiro normalmente dependerá de quão lucrativa a empresa é. Com este tipo de arranjo, a transação não precisa ser reconhecida como um passivo nas demonstrações financeiras da empresa. Isso o torna mais atraente, pois a empresa sabe que o dinheiro será devolvido quando a empresa precisar.