Previsão Financeira vs. Modelagem Financeira:Principais Diferenças

No desenvolvimento de negócios, as pessoas costumam se referir à previsão financeira e à modelagem financeira de forma intercambiável. Embora haja semelhanças entre os dois, previsão e modelagem são funções distintas.

A tendência de descaracterizar a previsão financeira e a modelagem financeira decorre de sua natureza complementar. Ambos também têm objetivos semelhantes:reunir informações para prever o desempenho futuro de uma empresa para ajudar as partes interessadas em uma empresa a tomar decisões críticas.

Os funcionários de planejamento e análise financeira (FP&A) criam previsões financeiras para projetar receitas e despesas, que ajudam a empresa a estimar sua posição de caixa em um determinado período no futuro. Essa pode ser uma função independente em empresas maiores, embora muitas vezes seja incorporado às responsabilidades dos funcionários de finanças em empresas menores.

Depois que a equipe cria previsões, ele pode usar ferramentas de modelagem financeira para simular o efeito das decisões usando diferentes cenários e condições. Com efeito, a modelagem financeira ajuda o departamento financeiro a compreender totalmente o impacto das decisões sobre o desempenho futuro dos negócios.

Cada vez mais, ferramentas estão tornando mais fácil para as partes interessadas fora do FP&A criar modelos em áreas como o desenvolvimento de produtos, marketing, recursos humanos e da cadeia de abastecimento.

Principais vantagens

• A previsão financeira é o processo de projetar o desempenho de uma empresa durante um período de relatório futuro.
• A modelagem financeira é o processo de coleta de informações de previsões e outros dados, em seguida, simular cenários discretos para analisar o impacto que eles podem ter na saúde financeira da empresa.
• As equipes de planejamento de negócios muitas vezes contam com previsões e modelos de negócios juntos para desenvolver previsões mais granulares, criar orçamentos, avaliar as necessidades de capital e analisar os investimentos.

O que é previsão financeira?

A previsão financeira é uma função essencial no planejamento de negócios, orçamento e gestão de operações. Líderes de negócios, os investidores e credores revisam essas previsões para avaliar as receitas e despesas projetadas para que possam estimar o fluxo de caixa de uma empresa ao longo do período contábil. Uma previsão financeira considera as tendências em dados históricos externos e internos e projeta essas tendências para fornecer aos tomadores de decisão informações sobre como o desempenho financeiro da empresa provavelmente será em algum momento no futuro.

As principais partes interessadas de uma empresa dependem de previsões financeiras para tomar decisões sobre compras, contratação e despesas de capital. Os gerentes precisam de previsões financeiras para criar orçamentos.

Na maioria dos casos, as empresas emitem previsões financeiras para o próximo trimestre ou ano. Muitas vezes, as previsões cobrirão vários períodos de relatório. Às vezes, as empresas emitem previsões revisadas durante um período de relatório se determinam que as vendas estão tendendo em uma direção diferente devido a fatores imprevistos.

Por que a previsão é importante?

A previsão é uma etapa importante no início de cada período contábil porque estabelece como a empresa manterá o fluxo de caixa necessário para cobrir seus passivos financeiros. Ele também fornece dados nos quais os líderes confiam ao criar orçamentos. Da mesma forma, as previsões financeiras pesam fortemente nas decisões financeiras sobre uma grande despesa de capital, contratação ou outros investimentos substanciais. Uma previsão valiosa indica os recursos necessários, quando eles são necessários e como você vai pagar por esses recursos.

Uma empresa pode incluir as previsões de suas previsões nas demonstrações financeiras pro forma, que são como demonstrações financeiras padrão, exceto que mostram resultados para o passado e futuro com base em condições hipotéticas. As declarações pro forma são frequentemente fornecidas aos investidores ou credores, que os levará em consideração ao decidir se concederão financiamento adicional à empresa. Eles também são usados ​​para ilustrar o impacto de uma aquisição ou fusão recente ou planejada.

As previsões financeiras também são críticas para qualquer pessoa que esteja criando um novo plano de negócios.

Quais são os métodos de previsão financeira?

As equipes de finanças criam previsões reunindo todos os dados disponíveis que podem melhorar suas projeções, incluindo vendas, despesas trabalhistas, custo de materiais e muito mais. Muitas dessas informações vêm de períodos de relatórios anteriores, mas os funcionários de finanças também consideram as informações internas e externas que podem ter um impacto nas despesas ou receitas. Dependendo da natureza do negócio, dados externos podem incluir relatórios econômicos ou da indústria e outros fatores variáveis, como eventos climáticos extremos e influências geopolíticas. Examinar os fatores que podem surgir no futuro também é importante para projetar com precisão as receitas e despesas.

O departamento financeiro tem historicamente criado previsões simples em planilhas do Excel, e muitos ainda o fazem. Mas agora que os funcionários têm acesso a mais dados e ferramentas do que nunca, muitas empresas estão usando módulos de Enterprise Resource Planning (ERP) para previsões ou software dedicado que integra previsões, orçamento e modelagem.

Existem quatro métodos diferentes de previsão financeira:

1. Método linear: Considerada a abordagem mais simples de previsão, os planejadores usam números históricos e tendências para estimar o crescimento da receita. As previsões financeiras que usam esse método geralmente têm datas de início e término definidas. Os analistas financeiros podem usar planilhas para criar essas previsões, embora uma ferramenta projetada para previsões torne mais fácil responder em um mercado que muda rapidamente.
2. Média móvel: As médias móveis usam previsões repetidas para desenvolver estimativas com base no desempenho anterior e nos padrões internos. Os modelos de média móvel mais comuns são para três meses e cinco meses fora.

3. Regressão Linear Simples / Regressão Linear Múltipla: Este é um método de análise da relação entre uma variável dependente e independente. Usando o método de regressão linear simples, se a linha de tendência para vendas (eixo x) e lucros (eixo y) aumentar, então está tudo bem para a empresa e as margens são fortes. Se a linha de tendência cair porque as vendas aumentaram, mas os lucros diminuíram, algo está errado; talvez haja custos de fornecimento crescentes ou margens estreitas.

   Uma regressão linear mostra as mudanças na variável dependente usando uma linha de gráfico, indicando uma tendência. identificar padrões subjacentes que você pode usar para avaliar métricas financeiras comuns, como receitas, lucros, crescimento das vendas e preços das ações. Uma média móvel crescente indica uma tendência de alta, ao passo que uma média móvel decrescente aponta para uma tendência de baixa. Em cenários mais complexos, as empresas podem usar uma regressão linear múltipla para observar os resultados de várias variáveis ​​independentes. Eles podem então analisar como esses fatores afetarão os resultados comerciais.

4. Série Temporal: Um método de série temporal usa números de intervalos de tempo específicos, como nos últimos meses, para prever o desempenho futuro no curto prazo. Por exemplo, um distribuidor pode olhar para os números de receita e crescimento mensal nos últimos três meses para prever os resultados para o próximo mês, ou uma empresa de energia poderia usá-lo para prever os preços do petróleo nos próximos dois meses.

O que é modelagem financeira

Embora a previsão forneça as estimativas básicas do desempenho de uma empresa durante um determinado período contábil, a modelagem permite que os analistas usem essas previsões para avaliar como vários cenários potenciais podem impactar o desempenho de curto e longo prazo. As ferramentas de modelagem financeira permitem que os analistas manipulem suas previsões tanto quanto escolham para avaliar o risco de quaisquer decisões ou investimentos que estejam considerando.

As previsões financeiras são baseadas em declarações de renda, balanços e demonstrações de fluxo de caixa. O departamento financeiro pode vincular esses três relatórios para criar o que é conhecido como um modelo de três instruções - qualquer mudança no modelo afeta as três instruções. Outros modelos populares incluem o modelo de fluxo de caixa descontado (DCF), modelo de fusão e aquisição, modelo de consolidação, modelo de orçamento, modelo de previsão e modelo de preços.

Por que a modelagem é importante?

Uma equipe de finanças pode construir modelos à medida que criam ou revisam suas previsões financeiras, o que explica a confusão frequente entre as duas funções. Mas os modelos financeiros servem a outros propósitos, também, para analisar as operações atuais e para previsões de longo prazo. As equipes de desenvolvimento corporativo costumam usar modelos ao considerar uma aquisição potencial, um desinvestimento ou como alocar capital para entender melhor como isso pode impactar as receitas e despesas. Eles também podem usá-lo para decidir se e onde abrir ou fechar instalações, terceirizar certas operações ou adicionar / reduzir o número de funcionários. Os modelos também podem ajudar a determinar o impacto do aumento ou diminuição dos preços de vários produtos ou serviços.

Durante a pandemia COVID-19 em 2020, muitos planejadores tiveram que criar novos modelos financeiros para ajustar suas previsões de curto prazo com base na súbita e dramática desaceleração econômica. Ferramentas integradas de orçamento e planejamento ajudaram muitas empresas a se adaptarem rapidamente e a mitigar o impacto do COVID-19. Também os ajudou a ver os efeitos de vários resultados possíveis relacionados à pandemia.

Agora que essas ferramentas se tornaram mais poderosas e fáceis de usar, modelagem foi além de apenas finanças. Marketing, vendas, a cadeia de suprimentos e os profissionais de compras criam cada vez mais modelos para informar suas estratégias, decisões e recomendações aos executivos.

Previsão Financeira vs. Modelagem Financeira

Comunalidades

• Profissionais de finanças constroem previsões e modelos com o objetivo de oferecer uma estimativa razoável de como um negócio irá funcionar, incluindo receitas e despesas. Eles desenvolvem essa estimativa com base em fatores futuros históricos e presumidos.
• As previsões e modelos normalmente usam os mesmos dados históricos e projeções de custos variáveis ​​para prever a receita de uma empresa.
• Públicos semelhantes analisam o resultado de previsões e modelos financeiros, incluindo investidores, credores e equipes de planejamento e orçamento corporativo.

Diferenças

• A previsão financeira é a representação básica do fluxo de caixa previsto e das despesas para um determinado período contábil. É representado em declarações de renda pró-forma, balanços e demonstrações de fluxo de caixa.
• Profissionais de finanças constroem modelos financeiros usando ferramentas analíticas que lhes permitem entender como diferentes eventos internos e externos podem impactar o fluxo de caixa e despesas.
• Aqueles que criam modelos financeiros geralmente o fazem por um motivo específico, como buscar investidores, analisar o impacto das decisões de negócios finitas e os fatores de risco associados a cada uma. As previsões são feitas regularmente para ajudar no planejamento e orçamento.

Comparação entre Modelagem Financeira e Previsão Financeira

Previsão Financeira Modelagem Financeira Objetivo do Negócio O departamento financeiro normalmente cria previsões para construir orçamentos mais precisos e realistas. No processo de orçamento, os modelos podem ajudar os planejadores e analistas a considerar os melhores e os piores cenários. Público As previsões aparecem nos demonstrativos de receita e fluxo de caixa e nos balanços patrimoniais. Normalmente para tomadores de decisão internos e não necessariamente compartilhado com investidores ou credores. Entradas de dados As previsões são construídas em dados históricos e prospectivos para fornecer receitas e despesas esperadas para um próximo período contábil, geralmente um trimestre ou ano fiscal. Os modelos usam previsões e outros dados para simular como quaisquer decisões específicas podem impactar o desempenho dos negócios. Quem faz isso? Geralmente, As equipes de operações e FP&A criam previsões para relatar despesas e receitas planejadas. Esses números, então, orientam as expectativas e decisões dos tomadores de decisão. Qualquer pessoa com as habilidades e ferramentas pode criar modelos por vários motivos, variando de refinar ou revisar uma previsão para realizar pesquisas.