Novo Plano de Aposentadoria do Setor Privado da Califórnia

Em um movimento ousado para ajudar milhões de moradores a evitar a pobreza em seus anos dourados, a Califórnia criou recentemente um plano de poupança de aposentadoria patrocinado pelo estado, projetado para incentivar os trabalhadores do setor privado a construir ovos de meia.

A Califórnia é o estado mais recente a enfrentar o que pode se tornar uma crise nacional à medida que a geração do baby boom avança para a velhice. Inúmeros estudos apontaram para um enorme déficit na poupança para a aposentadoria em todo o país, com a conta média para aqueles entre 55 e 64 anos girando em torno de US $ 100.000 – uma quantia que produziria apenas US $ 300 por mês em renda.

A economia média para as famílias nessa faixa etária está entre US$ 10.000 e US$ 20.000, e 41% daqueles que estão prestes a se aposentar não pouparam nada.

Milhões de famílias enfrentam duas escolhas desagradáveis:continuar trabalhando até os 65 anos ou tentar viver da Previdência Social.

Ao contrário das gerações anteriores, a clara maioria dos trabalhadores do setor privado hoje não pode contar com pensões para ajudar a cobrir os custos de aposentadoria. As contas de poupança de aposentadoria com vantagens fiscais, como IRAs, Roth IRAs e 401(k)s, estão disponíveis há uma geração, mas um grande número de trabalhadores não as usa ou faz distribuições prematuras e sofre altas consequências fiscais.

Muitos americanos percebem o quão mal eles se prepararam para seus anos pós-trabalho, mas não o farão ou não podem fazer muito sobre isso. Muitos não sabem como definir metas financeiras e economizar, ou não podem. Sem pensões ou poupanças, e com apenas uma renda modesta da Previdência Social, a aposentadoria para muitos significará viver de mãos dadas com uma catástrofe financeira iminente à distância de uma conta médica.

Programa de Escolha Segura da Califórnia:como funciona

Essa realidade motivou a Califórnia em 2012 a começar a planejar o que se tornaria o California Secure Choice Program, assinado em lei no final de 2016. A menos que os trabalhadores optem por sair do programa, isso obrigará os empregadores a reter automaticamente até 5% do salário de um funcionário, dinheiro que é transferível para o estado para investimento em uma versão administrada publicamente de uma conta de aposentadoria individual.

Espera-se que a Secure Choice tenha taxas de investidor mais baixas e retornos mais altos do que os planos convencionais de poupança de aposentadoria com vantagens fiscais administrados por empresas de investimento preocupadas com o lucro.

O setor de serviços financeiros fez lobby contra a Secured Choice, preocupado que a concorrência de tais planos patrocinados pelo estado pudesse reduzir as taxas que cobram pela administração dos planos IRA e 401(k).

Os críticos também argumentaram que a Secure Choice competiria injustamente com as empresas de planejamento financeiro e criaria expectativas de que o Estado cobriria os investimentos dos trabalhadores se eles sofressem com uma desaceleração econômica.

Uma outra objeção – que as empresas que coletam as contribuições podem ser responsabilizadas pela lei federal por problemas relacionados ao plano – foi abordada em 2016, quando o Departamento do Trabalho dos EUA adotou regras para regular as contas gerenciadas pelo estado. As regras mantêm as empresas inocentes se elas simplesmente coletarem salários e os enviarem para um fundo administrado pelo Estado.

O plano da Califórnia inicialmente investirá as contribuições dos trabalhadores em fundos do Tesouro, mas espera se ramificar posteriormente em outros investimentos. Ele tem como alvo cerca de 55% dos funcionários do setor privado no estado que não têm acesso a um plano de aposentadoria no local de trabalho. Automaticamente abriria contas para 6,8 milhões de trabalhadores, desviando 3% de sua renda para o programa.

Plano de aposentadoria da Califórnia pode servir de exemplo para outros estados

O esforço contencioso para aprovar a lei é significativo por várias razões. A Califórnia é o estado mais populoso do país e geralmente está na vanguarda legislativa. Quase um em cada oito americanos vive lá, e sua importância como centro de mídia significa que suas políticas obtêm ampla exposição em outras partes do país. Se o plano da Califórnia funcionar, dizem os defensores, pode servir de modelo para a legislação federal.

Vários estados, incluindo Illinois, Maryland, Connecticut e Oregon, precederam a Califórnia na promulgação de programas semelhantes, e dois outros – Washington e Nova Jersey – criaram planos não obrigatórios que permitem aos trabalhadores comprar opções em determinados mercados.

Nova York pode ser um dos próximos estados a aderir ao movimento. Isso seria significativo porque é o segundo estado mais populoso com um plano que incluiria até 3,6 milhões de funcionários.

Os planos funcionam como Roth IRAs automáticos e são projetados para empregadores da Califórnia com mais de cinco trabalhadores que não possuem seus próprios planos de aposentadoria. As contribuições dos trabalhadores são agrupadas em grandes fundos e inicialmente são investidas de forma conservadora em títulos do governo. A Califórnia construirá seu fundo em conjunto com o Tesouro dos EUA, que garantirá os investimentos de até US$ 15.000. Quando as contas crescem, elas são transferidas para provedores privados.

Há uma preocupação se a lei da Califórnia, que entra em vigor em 1º de janeiro de 2017, abordará suficientemente o problema iminente de poupança para aposentadoria. Isso fará pouco para ajudar aqueles que esperam se aposentar em breve, mas pode estabelecer as bases para proteger melhor as gerações futuras. Pelo menos é o que os apoiadores esperam.

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