Um guia para iniciantes no fluxo de caixa operacional (2022)

Embora o fluxo de caixa seja importante, calcular seu fluxo de caixa operacional pode fornecer uma imagem muito mais clara de quão lucrativo seu negócio realmente é.
Fluxo de caixa e fluxo de caixa operacional são dois dos termos contábeis com os quais todos os empresários devem estar familiarizados. O fluxo de caixa inclui receitas totais que fluem para o seu negócio enquanto o fluxo de caixa operacional é obtido de operações comerciais diretas; excluindo fontes de receita externas em seu cálculo.

A fórmula do fluxo de caixa operacional é um cálculo importante, principalmente para investidores e credores que desejam investir em seu negócio. Esse cálculo também deve desempenhar um papel no cálculo das projeções financeiras para o seu negócio.

Visão geral:o que é fluxo de caixa operacional?

Para entender o fluxo de caixa operacional, primeiro você deve entender sua demonstração de fluxo de caixa. Embora o fluxo de caixa inclua todos os tipos de receita, incluindo investimentos, fluxo de caixa das atividades operacionais ou fluxo de caixa operacional, concentra-se exclusivamente nas atividades operacionais, fornecendo a você seu fluxo de caixa exclusivamente das operações principais do negócio.

Algumas das coisas que afetam o fluxo de caixa operacional incluem o giro de contas a receber de sua empresa. A receita também impacta no seu fluxo de caixa operacional, pois você deve lembrar que usando o princípio do reconhecimento de receita, a receita é reconhecida no momento do serviço, mas se as faturas não forem pagas prontamente, isso pode afetar diretamente o seu fluxo de caixa. Outros itens que podem afetar o fluxo de caixa incluem despesas de juros pagas sobre quaisquer notas a pagar.

Por exemplo, se sua empresa depende muito de investimentos externos ou outras fontes de caixa, você provavelmente terá um número de fluxo de caixa sólido. Infelizmente, esse número não informa se seu negócio é realmente lucrativo ou simplesmente depende de investimentos externos para pagar as contas.

A remoção dessa receita da equação fornecerá um número de fluxo de caixa muito mais preciso, além de uma visão mais realista de quão lucrativo seu negócio realmente é.

Embora o cálculo do fluxo de caixa operacional seja normalmente usado por empresas maiores (todas as empresas de capital aberto devem informar isso em seus relatórios financeiros), se sua empresa tiver muita receita externa entrando, pode ser útil calcular seu fluxo de caixa operacional.

Como calcular o fluxo de caixa operacional

O cálculo do fluxo de caixa operacional começa com o lucro líquido ou receitas. Existem dois métodos de cálculo que podem ser usados ​​para calcular o fluxo de caixa operacional:o método direto, que é um cálculo simples, e o método indireto, que é mais complexo, mas fornece mais informações sobre o desempenho e a lucratividade de uma empresa.

Ao realizar seu cálculo de fluxo de caixa operacional, certifique-se de não confundir fluxo de caixa com fluxo de caixa livre, que também subtrai grandes investimentos, como compras de propriedades, instalações ou equipamentos.

Cálculo do método direto:

Receita Total - Despesas Operacionais =Fluxo de Caixa Operacional

Aqui está uma demonstração de fluxo de caixa operacional usando o método direto:

Livraria Jones Fluxo de Caixa Operacional - Método Direto Para o ano que termina em 31 de dezembro de 2020	Débito	Crédito
Atividades operacionais
Dinheiro de vendas
Receita de vendas		$     45.000
Transações menos pagas
Custo das Mercadorias Vendidas	$       (5.000)
Contas a pagar	$         1.250
Inventário	$         9.000
Utilitários	$        (1.000)
Salários	$      (18.000)
Despesa de juros	$        (2.500)	$     (16.250)
Caixa Líquido das Atividades Operacionais		$       28.750

O método direto começa com a receita e simplesmente subtrai as despesas operacionais. Este é o cálculo rápido, mas não fornece os detalhes que o método indireto fornece.

Cálculo do método indireto:

O método indireto de calcular o fluxo de caixa operacional adiciona de volta a despesa de depreciação e remove o ganho dos investimentos, pois queremos calcular o fluxo de caixa apenas das operações. A fórmula de cálculo do fluxo de caixa operacional pelo método indireto é a seguinte:

Lucro Líquido +/- Mudanças em Ativos e Passivos (incluindo aumento em contas a receber, estoque e contas a pagar) + Despesas Não-Caixa =Fluxo de Caixa Operacional

Aqui está uma demonstração de fluxo de caixa operacional usando o método indireto:

Livraria Jones Fluxo de Caixa Operacional - Método Indireto Para o ano que termina em 31 de dezembro de 2020	Débito	Crédito
Atividades operacionais
Dinheiro de vendas
Lucro Líquido		$     67.000
Deduzir transações não monetárias
Depreciação	$       4.000
Ganho de Investimentos	$   (22.000)
Contas a pagar	$       1.250
Utilitários	$      (1.000)
Salários	$   (18.000)
Despesa de juros	$     (2.500)	$     (36.750)
Caixa Líquido das Atividades Operacionais		$      28.750

As despesas não monetárias incluem depreciação, compensação baseada em ações que foi emitida e provisões, enquanto a mudança no capital de giro indica uma mudança nos ativos e passivos no balanço da empresa. Por exemplo, um aumento nas contas a receber indicaria uma redução no caixa, uma vez que as contas a receber são o saldo do que os clientes devem atualmente e ainda não pagaram.

O que o fluxo de caixa operacional diz sobre sua empresa?

O fluxo de caixa operacional é um marcador valioso para mostrar a verdadeira lucratividade do negócio. Por exemplo, vamos usar a Jones Bookstore como exemplo.

De acordo com os relatórios acima, a Jones Bookstore atualmente possui Caixa Líquido de Atividades Operacionais no valor de $ 28.750. Mas Jeff Jones, o dono da livraria, também investiu em uma pequena cafeteria ao lado de sua livraria, que lhe paga lucros trimestrais sobre seu investimento.

Se Jeff incluísse os US$ 22.000 que recebeu nos lucros da cafeteria, isso aumentaria consideravelmente seu fluxo de caixa líquido, mas também forneceria uma visão menos precisa da lucratividade de seu negócio, já que os US$ 22.000 recebidos desse investimento não têm nada a ver com isso. se Jeff está lucrando com a venda de livros.

Abaixo estão algumas perguntas que o fluxo de caixa operacional pode responder:

Qual ​​é o verdadeiro lucro da minha empresa?

Embora os investimentos externos e outras fontes de receita possam ser úteis para os proprietários de pequenas empresas, eles também distorcem o verdadeiro lucro do seu negócio. Lembre-se de que, se o caixa líquido ou o fluxo de caixa operacional líquido do seu negócio for regularmente superior ao lucro líquido, isso indica que seu negócio é lucrativo. No entanto, se o lucro líquido for consistentemente superior ao fluxo de caixa operacional, podem surgir dúvidas sobre por que o lucro líquido não está sendo convertido adequadamente em caixa.

Estou em uma boa posição para crescimento futuro?

Um bom fluxo de caixa, particularmente bom fluxo de caixa operacional, é importante para o crescimento dos negócios. Se o crescimento faz parte do seu plano estratégico ou se você está apenas explorando a possibilidade de crescimento, conhecer o número do seu fluxo de caixa operacional é vital. Também é importante para potenciais investidores e funcionários do banco, se você deseja obter financiamento.

Qual ​​é o nível de saúde do meu negócio?

Obter lucro é o objetivo de qualquer empresário, e calcular seu fluxo de caixa operacional permite que você veja quanto lucro está obtendo com a venda de seu produto ou serviço. Conhecer seu fluxo de caixa também ajudará a determinar se sua empresa está em condições de pagar a equipe e manter as contas em dia, agora e no futuro.

Perguntas frequentes

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  Não faria mal. Mesmo os proprietários de pequenas empresas podem se beneficiar ao saber o custo das operações e se sua empresa é realmente lucrativa.
  
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  O lucro líquido reflete o lucro que uma empresa obteve em um período específico, enquanto o fluxo de caixa operacional reflete o lucro real do negócio, excluindo despesas de capital, receita de investimento e dividendos pagos.
  
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  Não, mas facilita muito, pois o software de contabilidade automatiza grande parte de todo o processo de escrituração/contabilidade, além de reduzir erros.
  

O fluxo de caixa operacional é um bom marcador para todos os negócios

Esteja você preparando um orçamento de negócios ou fornecendo informações a investidores, conhecer seu índice de fluxo de caixa operacional pode ser um indicador útil da verdadeira lucratividade do negócio.

Embora você possa ter investimentos externos que podem ajudar a manter seu negócio à tona durante tempos difíceis, seu fluxo de caixa operacional fornece as informações necessárias para determinar a verdadeira lucratividade apenas do negócio.

Se você está procurando um software de contabilidade para ajudá-lo a calcular seu fluxo de caixa operacional, não deixe de conferir as análises de software de contabilidade do The Ascent.