Um guia para iniciantes para entender o índice de cobertura de caixa

O índice de cobertura de caixa é um índice contábil que mede a capacidade da sua empresa de pagar despesas com juros. Se você está pagando juros sobre empréstimos, saiba por que você deve usar essa proporção.
Se a sua empresa não tiver dívidas que exija o pagamento de juros, o índice de cobertura de caixa não é útil. No entanto, para aqueles que carregam dívidas com despesas de juros, pode ser extremamente útil.

O índice de cobertura de caixa é um índice contábil usado para medir a capacidade de uma empresa de cobrir suas despesas com juros e se há fundos suficientes disponíveis para pagar juros e obter lucro.

Visão geral:qual é o índice de cobertura de caixa?

Para empresas que possuem despesas de juros que precisam ser pagas, o índice de cobertura de caixa é utilizado para determinar se a empresa possui receita suficiente para cobri-las.

Ao contrário do índice de tempo de juros ganhos, que inclui despesas não monetárias, como depreciação e amortização em seu cálculo, o índice de cobertura de caixa adiciona de volta quaisquer despesas não monetárias para determinar a capacidade de pagamento da dívida.

Todas as informações necessárias para calcular o índice de cobertura de caixa podem ser encontradas em sua demonstração de resultados. Para uma melhor precisão das demonstrações financeiras, é sempre melhor usar um software de contabilidade para gerenciar suas transações financeiras.

Tipos de taxas de cobertura

Os índices de cobertura são usados ​​como um método para medir a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações financeiras atuais. Junto com o índice de cobertura de caixa, há uma variedade de outros índices de cobertura que podem ser usados.

1. Índice de cobertura de juros

Semelhante ao índice de cobertura de caixa, o índice de cobertura de juros mede a capacidade de uma empresa de pagar despesas de juros sobre qualquer dívida que seja realizada.

No entanto, diferentemente do índice de cobertura de caixa, o índice de cobertura de juros utiliza a receita operacional, que inclui despesas de depreciação e amortização, no cálculo dos resultados do índice.

2. Índice de cobertura do serviço da dívida

O índice de cobertura do serviço da dívida adota uma abordagem mais abrangente, analisando a capacidade de pagar não apenas as despesas com juros, mas todas as obrigações da dívida, incluindo principal e juros de qualquer empréstimo.

3. Índice de cobertura de ativos

Em vez de usar apenas caixa e equivalentes de caixa, o índice de cobertura de ativos analisa a capacidade de uma empresa de pagar as obrigações financeiras usando todos os ativos, em vez de apenas caixa ou receita operacional.

Como calcular o índice de cobertura de caixa

A fórmula para calcular o índice de cobertura de caixa é:

(Lucro Antes de Juros e Impostos (EBIT) + Despesa de Depreciação) ÷ Despesa de Juros =Índice de Cobertura de Caixa

Antes de calcular o índice de caixa, primeiro você terá que calcular o EBIT. A fórmula para calcular o EBIT é:

Receita Total - Custo das Mercadorias Vendidas - Despesas Operacionais =EBIT

Depois de calcular o EBIT, você precisará adicionar novamente quaisquer despesas de depreciação ou amortização. Por exemplo, se seu número de EBIT for de $ 60.000 e sua despesa de depreciação for de $ 4.000, o total que você usará para calcular seu índice de cobertura de caixa será de $ 64.000.



Vamos em frente e calcular o índice de cobertura de caixa usando os números da demonstração de resultados acima. Primeiro, pegaremos o valor do lucro líquido de $ 91.000 e adicionaremos a despesa de depreciação de $ 50.000 de volta à equação. Em seguida, dividiremos o total de $ 141.500 pela despesa de juros:

(US$ 91.500 + US$ 50.000) ÷ US$ 12.000 =11,79

Esse resultado significa que o negócio em questão pode cobrir suas despesas com juros quase 12 vezes, deixando mais do que o suficiente em caixa para cobrir outras obrigações.

O índice de cobertura de caixa pode ser ainda mais útil se for rastreado ao longo do tempo para determinar tendências. É frequentemente usado por instituições de crédito para determinar se uma empresa é financeiramente capaz de assumir mais dívidas.

Quanto maior o índice de cobertura de caixa, melhor a condição financeira do seu negócio. Mas como você sabe quando deve se preocupar?

Sempre que seu índice de cobertura de caixa cair abaixo de 2 pode sinalizar problemas financeiros, enquanto uma queda abaixo de 1 significa que sua empresa corre o risco de inadimplência em suas dívidas. Embora uma proporção de 1 seja suficiente para cobrir as despesas com juros, também significa que não há dinheiro suficiente para pagar outras despesas.

Os proprietários de empresas devem procurar uma proporção de 2 ou superior, o que significa que as despesas com juros podem ser cobertas duas vezes.

Perguntas frequentes

• 
  Se você tem uma empresa muito pequena ou não tem despesas com juros, pode deixar de calcular o índice de cobertura de caixa. Mas se você tiver despesas com juros, o índice de cobertura de caixa pode ser útil para determinar se você tem renda adequada para cobri-las.
  
• 
  Não. A fórmula do índice de caixa analisa os ativos circulantes, como caixa e equivalentes de caixa, e divide esse total pelo passivo circulante para determinar se sua empresa pode pagar a dívida de curto prazo. O índice de cobertura de caixa é mais especializado e usa o lucro líquido em vez de ativos em caixa.
  
  Leva apenas em consideração a capacidade da sua empresa de pagar as despesas de juros. Embora muitas pequenas empresas considerem o índice de caixa útil, apenas aqueles com pagamento de dívidas e despesas com juros precisarão usar o índice de cobertura de caixa.
  
• 
  Os índices de cobertura são usados ​​para medir a capacidade da sua empresa de pagar as obrigações financeiras. Essas obrigações podem incluir pagamentos de despesas de juros ou todas as obrigações de dívida, incluindo o pagamento de principal e juros.
  
  Embora os índices de cobertura possam ser úteis para as empresas, principalmente se calculados em intervalos regulares, os índices de cobertura são usados ​​principalmente por credores e outras instituições financeiras para determinar se uma empresa tem capacidade financeira para assumir mais dívidas.
  

Você deve usar o índice de cobertura de caixa em seu negócio?

O índice de cobertura de caixa não é um índice normalmente administrado por um contador de pequenas empresas. Se você é um único proprietário ou uma empresa muito pequena sem dívidas nos livros, outros índices contábeis são muito mais úteis, como índice atual ou índice rápido.

No entanto, se você tiver dívidas atuais e despesas com juros, calcular esse índice pode ser importante, principalmente se você deseja assumir mais dívidas com uma grande compra ou expansão de negócios.

Como em qualquer índice, é importante ver os resultados com cautela, entendendo que um índice contábil muitas vezes representa apenas uma única área do seu negócio. No entanto, eles são uma ferramenta útil e podem fornecer informações sobre a liquidez dos negócios, que é uma métrica importante para quem possui um negócio.