O que são equivalentes de caixa?

Dinheiro inclui curso legal, notas, moedas, cheques recebidos, mas não depositados, e contas correntes e de poupança. Equivalentes de caixa são quaisquer títulos de investimento de curto prazo com prazos de vencimento de 90 dias ou menos. Eles incluem certificados de depósito bancário, aceitações do banqueiro, Letras do tesouro, papel comercial, e outros instrumentos do mercado monetário.

O caixa e seus equivalentes diferem de outros ativos circulantes, como títulos negociáveisMarketable SecuritiesMarketable títulos são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos emitidos tanto para títulos patrimoniais quanto para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. e contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. As empresas permitem, com base em sua natureza. Contudo, certos títulos negociáveis ​​podem ser classificados como equivalentes de caixa, dependendo da política contábil de uma empresa.

Lista de equivalentes de caixa

A lista completa de equivalentes de caixa inclui os seguintes itens com datas de vencimento que são normalmente de três meses ou menos:

• Aceitação bancária
• Papel comercial
• Letras do tesouro
• Outros investimentos líquidos com vencimento em três meses

As empresas podem optar por classificar alguns tipos de seus títulos negociáveis ​​como equivalentes de caixa. Isso depende da liquidez do investimento e do que a empresa pretende fazer com esses produtos. Tipicamente, isso será divulgado nas notas de rodapé das demonstrações financeiras de uma empresa.

Capital de giro

Caixa e equivalentes de caixa fazem parte da seção de ativos circulantes do balanço patrimonial e contribuem para o capital de giro líquido de uma empresa. O capital de giro líquido é igual ao ativo circulante, menos o passivo circulanteCorrente passivoCorrente passivo são obrigações financeiras de uma entidade empresarial que são devidos e pagáveis ​​dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no.

O capital de giro é importante para financiar um negócio no curto prazo (12 meses ou menos) e pode ser usado para ajudar a financiar o estoque, despesas operacionais, e compras de capital.

Importância na Modelagem Financeira e Avaliação

Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e avaliação, dinheiro é rei. Os analistas financeiros gastam muito do seu tempo "desfazendo" o trabalho dos contadores (acumulações, Coincidindo, etc.) para chegar aos guias de avaliação do fluxo de caixaValuationFree para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análises comparáveis ​​de empresas, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF), e transações precedentes, como usado em banco de investimento, pesquisa de capital, de um negócio.

Ao construir um modelo financeiroTipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem:3 modelo de declaração, Modelo DCF, Modelo de M&A, Modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos, dinheiro é normalmente o último item a ser concluído e revelará se o balanço patrimonial está ou não equilibrado e se o modelo está funcionando corretamente.

O exemplo acima de equivalentes de caixa foi tirado dos Cursos de Modelagem Financeira da CFI.

O que não está incluído nos equivalentes de caixa

Investimentos em títulos líquidos, como ações, títulos, e derivados, não estão incluídos em dinheiro e seus equivalentes. Mesmo que esses ativos possam ser facilmente transformados em dinheiro (normalmente com um período de liquidação de três dias), eles ainda estão excluídos. Os ativos são listados como investimentos no balanço patrimonial.

Para explorar carreiras em finanças corporativas, confira nosso interativo Mapa de Carreira .

Mais Aprendizagem

A CFI oferece a página do programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet A certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua base de conhecimento, explore os recursos relevantes adicionais abaixo:

• Comprar na margem. Comprar na margem de negociação ou comprar na margem significa oferecer garantias, geralmente com seu corretor, pedir fundos para comprar títulos. Em ações, isso também pode significar compra na margem, usando uma parte dos lucros em posições abertas em seu portfólio para comprar ações adicionais.
• Linha de crédito do bancoLinha do banco Uma linha de banco ou linha de crédito (LOC) é um tipo de financiamento que é concedido a um indivíduo, corporação, ou entidade governamental, por um banco ou outro
• Como se tornar um analista financeiroGuia para se tornar um analista financeiroComo se tornar um analista financeiro. Siga o guia do CFI sobre rede, retomar, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário.
• Certificações de Modelagem FinanceiraCertificação de Modelagem FinanceiraCertificação de Modelagem Financeira - ganhe seu certificado como Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® para carreiras em banco de investimento, FP&A,