O que é alocação de ativos?

A alocação de ativos se refere a uma estratégia de investimento na qual os indivíduos dividem suas carteiras de investimento entre diferentes classes de ativos para minimizar os riscos de investimento. A classe de ativos Asset ClassAn é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. caem em três categorias amplas:ações Ações O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações de uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente., O comércio e investimentos de renda fixa Os guias de comércio e investimento doCFI são elaborados como recursos de autoaprendizagem para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociação, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros saberem. Aprenda sobre classes de ativos, preço de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, impulso, técnico, e caixa e equivalentesEquivalentes de caixaO caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceitações do banqueiro. Qualquer coisa fora dessas três categorias (por exemplo, imobiliária, commodities, arte) é frequentemente referido como ativos alternativos.

Fatores que afetam a decisão de alocação de ativos

Ao tomar decisões de investimento, a distribuição de uma carteira de investidores é influenciada por fatores como objetivos pessoais, nível de tolerância ao risco, e horizonte de investimento.

1. Fatores de objetivo

Fatores de meta são aspirações individuais para atingir um determinado nível de retorno ou economia por um motivo ou desejo específico. Portanto, objetivos diferentes afetam como uma pessoa investe e arrisca.

2. Tolerância ao risco

A tolerância ao risco se refere a quanto um indivíduo está disposto e é capaz de perder uma determinada quantia de seu investimento original na expectativa de obter um retorno maior no futuro. Por exemplo, investidores avessos ao risco retêm sua carteira em favor de ativos mais seguros. Em contraste, os investidores mais agressivos arriscam a maior parte de seus investimentos na expectativa de retornos mais elevados. Saiba mais sobre risco e retornoRisco e retorno em investimentos, risco e retorno são altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno sobre o investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem riscos específicos do projeto, risco específico da indústria, risco competitivo, risco internacional, e risco de mercado ..

3. Horizonte de tempo

O fator de horizonte de tempo depende da duração que um investidor vai investir. A maior parte do tempo, depende do objetivo do investimento. De forma similar, diferentes horizontes de tempo implicam em diferentes tolerâncias ao risco.

Por exemplo, uma estratégia de investimento de longo prazo pode levar um investidor a investir em uma carteira mais volátil ou de maior risco, uma vez que a dinâmica da economia é incerta e pode mudar a favor do investidor. Contudo, investidores com objetivos de curto prazo não podem investir em carteiras de maior risco.

Como funciona a alocação de ativos

Os consultores financeiros geralmente aconselham que, para reduzir o nível de volatilidade das carteiras, os investidores devem diversificar seus investimentos em várias classes de ativos. Esse raciocínio básico é o que torna a alocação de ativos popular no gerenciamento de portfólio, porque diferentes classes de ativos sempre fornecerão retornos diferentes. Assim, os investidores receberão um escudo para se proteger contra a deterioração de seus investimentos.

Exemplo de alocação de ativos

Digamos que Joe está em processo de criação de um plano financeiro para sua aposentadoria. Portanto, ele quer investir seus $ 10, 000 poupando para um horizonte de tempo de cinco anos. Então, seu consultor financeiro pode aconselhar Joe a diversificar seu portfólio nas três categorias principais em uma mistura de 50/40/10 entre ações, títulos, e dinheiro. Seu portfólio pode ser assim:

• Stocks
  • Ações de crescimento de pequena capitalização - 25%
  • Ações de valor de grande capitalização - 15%
  • Ações internacionais - 10%
• Títulos
  • Títulos do governo - 15%
  • Títulos de alto rendimento - 25%
• Dinheiro
  • Mercado monetário - 10%

A distribuição de seu investimento nas três grandes categorias, Portanto, pode ter a seguinte aparência:$ 5, 000 / $ 4, 000 / $ 1, 000

Estratégias para alocação de ativos

Na alocação de ativos, não existe uma regra fixa sobre como um investidor pode investir e cada consultor financeiro segue uma abordagem diferente. A seguir estão as duas principais estratégias usadas para influenciar as decisões de investimento.

1. Alocação de ativos com base na idade

Na alocação de ativos com base na idade, a decisão de investimento é baseada na idade dos investidores. Portanto, a maioria dos consultores financeiros aconselha os investidores a tomarem a decisão de investimento em ações com base na dedução de sua idade de um valor base de 100. O valor depende da expectativa de vida do investidor. Quanto maior a expectativa de vida, quanto maior a parcela de investimentos comprometidos com arenas mais arriscadas, como o mercado de ações.

Exemplo

Usando o exemplo anterior, vamos supor que Joe está agora com 50 anos e ele está ansioso para se aposentar aos 60. De acordo com a abordagem de investimento com base na idade, seu assessor pode aconselhá-lo a investir em ações na proporção de 50%, então o resto em outros ativos. Isso ocorre porque quando você subtrai sua idade (50) de um valor de base cem, você receberá 50.

2. Alocação de ativos de fundos do ciclo de vida

Na alocação de fundos do ciclo de vida ou data-alvo, os investidores maximizam o retorno sobre o investimentoReturn on Investment (ROI) O Retorno sobre o Investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar o retorno de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos. (ROI) com base em fatores como suas metas de investimento, sua tolerância ao risco, e sua idade. Esse tipo de estrutura de portfólio é complexo devido a questões de padronização. Na verdade, cada investidor tem diferenças únicas entre os três fatores.

Exemplo

Digamos que o mix de investimento original de Joe seja 50/50. Após um horizonte de tempo de cinco anos, sua tolerância ao risco em relação ao estoque pode aumentar para 15%. Como resultado, ele pode vender seus 15% dos títulos e reinvestir a parcela em ações. Seu novo mix será 65/35. Essa proporção pode continuar a mudar ao longo do tempo com base em três fatores:metas de investimento, tolerância de risco, e idade.

Exemplos de outras estratégias

1. Alocação de ativos de peso constante

A estratégia de alocação de ativos de peso constante é baseada na política de compra e manutenção. Isso é, se uma ação perde valor, os investidores compram mais. Contudo, se aumentar de preço, eles vendem uma proporção maior. O objetivo é garantir que as proporções nunca se desviem mais de 5% da mistura original.

2. Alocação de ativos táticos

A estratégia de alocação tática de ativos aborda os desafios que resultam da alocação estratégica de ativos relacionados às políticas de investimento de longo prazo. Portanto, a alocação tática de ativos visa maximizar as estratégias de investimento de curto prazo. Como resultado, adiciona mais flexibilidade para lidar com a dinâmica do mercado, de modo que os investidores invistam em ativos de maior retorno.

3. Alocação de ativos segurados

Para investidores avessos ao risco, a alocação dos ativos segurados é a estratégia ideal a ser adotada. Envolve a definição de um valor de ativo básico do qual o portfólio não deve cair. Se cair, o investidor toma as medidas necessárias para evitar o risco. De outra forma, na medida em que podem obter um valor ligeiramente superior ao valor do ativo básico, eles podem comprar confortavelmente, segurar, ou até mesmo vender.

4. Alocação dinâmica de ativos

A alocação dinâmica de ativos é o tipo mais popular de estratégia de investimento. Ele permite que os investidores ajustem sua proporção de investimento com base nas altas e baixas do mercado e nos ganhos e perdas da economia.

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