Crescimento vs investimento em valor:o que é melhor?

Pegar ações nos mercados pode ser definido mais como uma arte do que como uma ciência. Os mercados nunca se movem em linha reta e, portanto, os investidores têm que implementar estratégias diferentes para gerar retornos sobre seus investimentos. O investimento em valor e o investimento em crescimento são as abordagens mais conhecidas que o investimento fundamental envolve. Cada tipo tem um conjunto leal de seguidores com sua própria lógica, sistema de crenças e análise para apoiar suas reivindicações. Neste artigo, vamos ver quais são essas abordagens e sua adequação.

Compreendendo o investimento em crescimento

Investimento em crescimento é uma abordagem na qual os investidores esperam que as empresas de crescimento específicas cresçam em um ritmo mais rápido do que outras. Os investidores esperam um crescimento forte e contínuo do lucro, receitas, valor do livro, e fluxos de caixa. Os estoques de crescimento podem ser encontrados nos setores de pequena, média e grande capitalização. Essas empresas são fundamentalmente e financeiramente sólidas e ultrapassam os concorrentes com ofertas de produtos inovadores e estratégia de preços

As ações de crescimento têm um histórico saudável de ganhos e geralmente são consideradas como continuando as mesmas no futuro. Suas perspectivas de crescimento futuro atraem investidores potenciais. Essas ações têm um múltiplo de "preço para ganhar" mais alto e, portanto, são consideradas "caras" quando comparadas com outras ações do grupo de pares e também do mercado em geral. As empresas em crescimento ainda estão evoluindo e, portanto, podem não ter um longo histórico de lucros substanciais, Contudo, eles exibem um imenso potencial de ganhos no futuro. Embora possuam potencial, é importante notar que eles também são considerados mais voláteis e sensíveis às flutuações de preços com base nos sentimentos do mercado e notícias negativas.

Compreendendo o investimento em valor

Value Investing engloba uma abordagem que tenta identificar o valor em empresas que estão atualmente abatidas, subvalorizado e apresentando crescimento lento, mas os fundamentos permanecem fortes. A premissa do investimento em valor é que o mercado reconhecerá o verdadeiro valor de tais empresas com o tempo e, então, o preço 'alcançará', resultando em lucros substanciais.

Ações de valor geralmente têm preços mais baixos do que seus pares e também em comparação com suas métricas de desempenho. Eles podem ter um longo histórico, mas atualmente estão negociando com avaliações mais baixas devido a certos fatores, como macroambiente adverso ou natureza cíclica do negócio. As ações de valor apresentam flutuações de preço menores. Isso é verdade tanto durante as altas quanto nas baixas do mercado. Eles também têm uma relação preço / lucro mais baixa. O preço da ação é menor em comparação com suas vendas, receita, e lucratividade. Portanto, eles são tratados como subvalorizados

Como eles diferem?

As ações de crescimento parecem estar superfaturadas em determinadas avaliações, mas os investidores estão dispostos a pagar preços mais altos devido aos maiores. Ações de valor, por outro lado, parecem baratos hoje em comparação com suas receitas e ganhos. Os investidores em valor estão dispostos a esperar até que as ações atinjam seu "potencial real", mas às vezes essa espera pode ser muito longa. As ações de crescimento têm, em sua maioria, um histórico comprovado ano a ano de crescimento consistentemente alto e, portanto, são preferidas pelos investidores.

Ações de crescimento vêm com maior risco devido a avaliações supostamente mais altas e maiores flutuações de preço durante tempos de volatilidade do mercado. Qualquer notícia negativa pode resultar em uma grande queda no preço das ações.

Ações de valor, por outro lado, mover-se lentamente, não sobem ou descem drasticamente e, portanto, são considerados relativamente "menos arriscados". Eles têm um bom histórico de pagamento de dividendos e, portanto, são usados ​​pelos investidores como uma proteção durante períodos de fraco desempenho do mercado. (embora o dividendo não seja uma característica essencial que separa os dois estilos de investimento, ações de crescimento mais frequentemente do que não reinvestem seus lucros para a expansão dos negócios, em vez de distribuí-los como dividendos. )

Qual abordagem é melhor?

O investimento é centrado no indivíduo e é baseado no apetite de risco do investidor, objetivos financeiros, horizonte de tempo e assim por diante. Embora os proponentes de ambas as teorias tenham suas razões para gostar ou não de um determinado conjunto de ações, não há abordagem "certa" ou "errada" quando se trata de selecionar ações. Um investidor pode ter uma cesta de ações, do crescimento e do universo de valor. Embora os investidores que passaram um tempo considerável nos mercados, tendem a ter um estilo e abordagem próprios. Ainda, eles sempre tentam criar uma carteira de ações que dê visibilidade razoável de ganhos e crescimento e, ao mesmo tempo, seja flexível. Então, ao construir seu portfólio, certifique-se de ter clareza sobre os prós e contras do crescimento e das ações de valor e de conhecer muito bem o negócio em que está entrando.

Feliz investimento!

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