Contra Fund ou Value Fund:Qual é o melhor para os investidores?

O objetivo básico por trás de cada investimento em fundos mútuos é aumentar a riqueza. Contudo, existem diferentes tipos de fundos que atendem a diferentes objetivos de investimento. Os fundos de valor e contra são dois desses tipos de fundos mútuos que seguem uma lógica de investimento diferente. Antes de saber as diferenças entre esses dois, é importante entender seu significado e o que eles representam.

O que é um fundo de valor?

Os fundos de valor investem em ações de empresas que podem estar subvalorizadas, mas possuem um forte valor intrínseco. Esses fundos seguem a estratégia de investimento de valor, que inclui observar as características de negócios de uma empresa ou alguma vantagem competitiva antes de prosseguir. A filosofia por trás dos fundos de valor é que, uma vez que o mercado perceba o verdadeiro valor das ações, o preço das ações aumentará no futuro e gerará bons retornos.

O que é um fundo Contra?

Os fundos de contraprestação seguem uma abordagem "contrária" para investir, o que significa que o gestor do fundo está escolhendo ações contrárias ao sentimento popular do mercado. É um investimento em ações de empresas que não estão apresentando um bom desempenho ou apresentam baixo desempenho atualmente, com a expectativa de que terão um bom desempenho no futuro. Os fundos de contrapartida escolhem ações que são negligenciadas pela maioria dos investidores, mas possuem fortes características fundamentais e, portanto, têm o potencial de dar retornos lucrativos aos investidores no longo prazo.

Diferenças entre valor e contra fundos

Objetivo de investimento

O objetivo de investimento por trás dos melhores contra fundos é investir em ações ou setores que estão atualmente baixo desempenho mas espero ter um bom desempenho no futuro.

Os fundos de valor investem em ações que atualmente estão subvalorizado mas mantenha um forte potencial futuro.

Fatores subjacentes

Sob fundos contrários, os fatores subjacentes responsáveis ​​por um baixo desempenho das ações podem ser devido a fatores econômicos, político, ou questões setoriais.

Por outro lado, algumas das razões pelas quais as ações escolhidas nos fundos de melhor valor podem ser negociadas em baixa podem ser devido à ideologia do investidor, deficiências de mercado, ou outras razões semelhantes.

Perfil de risco

Os fundos de contraprestação são conhecidos por serem altamente arriscados porque o investimento é baseado na expectativa futura do desempenho das ações, o que pode demorar muitos anos.

Os fundos de valor também se enquadram na categoria de investimentos de alto risco.

Ambos os tipos de fundos exigem muita paciência e articulação e são destinados a investidores de longo prazo.

Classe de ativos

Os fundos de contrapartida pertencem à classe de ativos de capital, e investir em ações que podem estar dando retornos negativos. O gestor do fundo espera que essas ações ganhem valor com o tempo e irá mantê-las até o momento favorável para vendê-las e obter bons lucros.

Os fundos de valor também são investimentos em ações, mas em empresas que estão negociando a um preço inferior ao seu valor intrínseco. O gestor do fundo parte do pressuposto de que, uma vez que os preços dessas ações serão corrigidos para cima, assim que o mercado perceber seu verdadeiro potencial e, portanto, permanecerá investido até o momento certo de vender e gerar retornos.

Semelhanças

1. Tributação

Uma vez que ambos os fundos de contra e valor caem na classe de ativos de capital, as regras de tributação seguidas para qualquer outro fundo mútuo de ações serão aplicadas. Existem impostos sobre:

Receita de dividendos: A receita obtida com os dividendos desses fundos é adicionada à sua receita geral e será tributada de acordo com a faixa de receita em que você se enquadra.

Receita com a venda de unidades: O rendimento obtido com a venda das unidades ao abrigo destes fundos será tributado como imposto sobre ganhos de capital. É importante determinar o período de retenção das unidades para calcular a taxa de imposto.

Imposto sobre ganhos de capital de curto prazo: Se o período de manutenção for inferior a um ano, uma taxa de imposto de 15% será cobrada.

Imposto sobre ganhos de capital de longo prazo: Se as unidades forem mantidas por um período superior a um ano e se os ganhos de capital de longo prazo realizados na venda de unidades em ambos os fundos de valor e de contrapartida excederem Rs 1 lakh.

2. Horizonte de investimento

Os fundos de contra e valor seguem um horizonte de investimento de longo prazo. Os investidores que se sentem confortáveis ​​em permanecer investidos por pelo menos cinco anos ou mais devem investir nesses fundos.

Principais vantagens

Muitas vezes, os fundos de valor e contraprestação são confundidos com o mesmo tipo de fundos, mas na verdade eles são muito diferentes em sua abordagem de investimento. Eles são tão diferentes que o SEBI emitiu diretrizes rígidas para as casas de fundos. Eles afirmam que uma casa de fundo pode oferecer um fundo de contrapartida ou um fundo de valor aos seus investidores e não os dois ao mesmo tempo.

Este blog foi escrito por Quantum AMC. As opiniões expressas não são da Groww.

As opiniões expressas aqui neste artigo / vídeo são apenas para informação geral e propósito de leitura e não constituem quaisquer diretrizes e recomendações sobre qualquer curso de ação a ser seguido pelo leitor. Quantum AMC / Quantum Mutual Fund não está garantindo / oferecendo / comunicando qualquer rendimento indicativo sobre os investimentos feitos no (s) esquema (s). Os investimentos em fundos mútuos estão sujeitos aos riscos de mercado, leia todos os documentos relacionados ao esquema com atenção.