O que é um índice e por que devo me importar?

A maioria dos investidores já ouviu o termo? Índice ?, Mas o que isso realmente significa? Um índice é uma variedade de investimentos projetados para funcionar da maneira desejada pela entidade que criou a ideia específica. Por exemplo, quando as pessoas pensam no mercado de ações, eles geralmente estão retratando o Dow Jones Industrial Average ou o Standard and Poor's 500. A diferença entre os dois é que o Dow é composto por 30 empresas que a organização Dow Jones considera representativas da economia dos EUA. O Dow é ponderado pelo preço, o que significa que quando você investe dinheiro no índice, mais dinheiro será investido na United Technologies do que qualquer uma das outras 30 ações, uma vez que a UTX tem o preço atual mais alto.

Alternativamente, o S&P 500 é composto pelas 500 maiores empresas dos EUA e é ponderado pela capitalização de mercado. Isso significa que quando você investe no índice S&P, você está comprando um pedaço de 500 ações diferentes, com a maior parte do dinheiro indo para a General Electric e Exxon, uma vez que essas são as duas maiores empresas dos EUA. Embora esses sejam os dois índices mais comuns, existem centenas de outros que rastreiam uma infinidade de ideias, como pequenas empresas, médias empresas, setores, indústrias, títulos, e investimentos estrangeiros. Vamos discutir isso em edições futuras, mas hoje, vamos nos ater a índices mais amplos.

A limitação do Dow e do S&P 500 é que eles representam apenas grandes empresas. Muitas vezes, os investidores desejam ter exposição a uma ampla gama de participações, a fim de diversificar seu portfólio, como um exemplo, o Wilshire 5000 foi projetado para rastrear o desempenho de praticamente todas as ações dos EUA e é considerado o mais amplo de todos. Um desenvolvimento mais recente é usar um índice padrão, como o S&P 500, mas dê peso igual a cada uma das 500 ações. Por exemplo, o fundo negociado em bolsa Rydex S&P Equal Weight permite que empresas menores tenham mais impacto no desempenho, evitando a alta concentração nas maiores ações. O fundo é reequilibrado a cada trimestre de volta à ponderação original, criando um? comprar na baixa? vender na alta? efeito. Os fundos de índices com pesos iguais estão ganhando popularidade porque corrigem automaticamente vários problemas em potencial quatro vezes por ano. Finalmente, outro novo tipo de índice amplo usa os fundamentos da empresa para determinar o peso. O estilo de indexação FTSE RAFI ganhou recentemente um prêmio como o benchmark mais inovador para 2005.

Com uma grande variedade de maneiras de participar de ações dos EUA, vale a pena saber o que você realmente tem? porque quando se trata de investir, ignorância não é felicidade.