Como determinar quais ações comprar?

Dada a diversidade de ações disponíveis no mercado, é um desafio selecionar ações para comprar que atendam às suas necessidades de investimento. Além disso, Muitas vezes, é um desafio folhear as demonstrações financeiras para identificar quais empresas têm um crescimento sólido de receitas e lucros e uma posição de dívida favorável.

Dito isto, existem alguns fatores que os investidores em potencial podem considerar ao selecionar ações para investimento.

Seleção de ações para investimento

Embora o valor do investimento, o horizonte de tempo e o apetite pelo risco variam com cada investidor, existem algumas dicas comuns que podem ajudar todos os investidores.

Metas de investimento

As metas de investimento variam entre os diferentes investidores. Por exemplo, os investidores mais velhos tendem a se interessar pela preservação do capital à medida que seus anos de aposentadoria se aproximam.

Por outro lado, quando jovens investidores selecionam ações para comprar, geralmente visam aumentar seus retornos e aumentar suas carteiras ao longo dos anos.

Portanto, pode-se dizer que os objetivos de uma pessoa ditam quais ações comprar:

• Indivíduos em busca de renda regular irão se voltar para as ações que oferecem alto rendimento de dividendos, com rendimentos e fluxos de caixa estáveis
• Aqueles que desejam crescer são atraídos por empresas mais jovens que apresentam um crescimento promissor no futuro, com base no investimento (por meio de empréstimos) feito hoje
• Os investidores que buscam a preservação do capital vão optar por negócios que estão em operação há décadas e atingiram a saturação. Essas empresas oferecem lucros previsíveis e estáveis.

Vantagem competitiva

Depois de determinar que tipo de metas de investimento você tem em mente, você pode restringir as ações a serem investidas. A este respeito, um dos principais fatores a serem examinados é, se uma empresa tem uma vantagem sustentável e exclusiva sobre os concorrentes, popularmente conhecido como fosso.

Adicionalmente, quando os indivíduos selecionam ações para comprar, é importante verificar a durabilidade dessa vantagem competitiva. Aquilo é, se a empresa continuará a ter vantagem sobre seus concorrentes nos próximos anos.

Produtos e serviços com um fosso amplo e sustentável tendem a ser os únicos que proporcionam recompensas aos investidores. Além do mais, pode-se pesar em fatores como escala, marcas únicas, custos de mudança, rede, e propriedade intelectual para conduzir uma análise completa da concorrência.

Fundamentos

Existem várias maneiras de avaliar o preço atual de uma ação e seu desempenho financeiro. Aqui estão alguns deles:

• Relação Preço / Lucro ou P / E: Tendo uma relação muito P / L, superior à média da indústria, às vezes indica que o estoque está extremamente caro
• Relação Preço / Reserva ou PBV: O mesmo acontece com a proporção de PB. Índices divergindo muito da média do setor, superior ou inferior, chamar por atenção
• Lucro por ação ou EPS: Deve indicar um crescimento constante pelo menos nos últimos cinco anos.
• Rácio dívida / capital próprio: Não pode haver um índice padrão de dívida em relação ao patrimônio líquido entre os setores. Algumas indústrias contraem muitas dívidas para expandir seus negócios, como a manufatura. Compare empresas do mesmo setor para analisar o estoque
• Relação atual: O índice atual define a posição de liquidez da empresa. Diz-nos se o ativo circulante da empresa é suficiente para financiar o passivo circulante.

Observe que, os índices mencionados acima são algumas das métricas com as quais se pode avaliar uma empresa, Contudo, essas não são as únicas métricas a serem consideradas para uma decisão de investimento.

Idealmente, uma decisão de investimento deve ser apoiada por uma pesquisa completa.

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Ações cíclicas e não cíclicas

Esses termos se referem à correlação dos preços das ações de uma empresa com as flutuações da economia ou quaisquer mudanças no setor. Também pode ser sazonal.

• Ações cíclicas

Ações cíclicas incluem empresas que oferecem produtos e serviços discricionários, que estão em demanda geralmente quando uma economia está tendo um bom desempenho. Dito isto, quando os tempos são difíceis, esses itens são os primeiros a serem cortados pelos consumidores. Por exemplo, cadeias de hotéis, varejistas de roupas de luxo, mobília, automóveis e assim por diante.

Além disso, como não se pode prever os altos e baixos de uma economia, é difícil prever o desempenho de uma ação cíclica. Eles também podem ser sazonais. Por exemplo, as vendas de automóveis geralmente aumentam quando a época festiva se aproxima.

• Ações não cíclicas

As empresas com estoques não cíclicos oferecem produtos e serviços que estão sempre em demanda, como itens essenciais como comida, gás, e água. Como resultado, essas ações geralmente são lucrativas, independentemente das tendências econômicas. Na verdade, eles também são conhecidos como estoques defensivos. Estes defendem a riqueza de seus investidores contra as repercussões de uma crise econômica.

Dito isto, embora os estoques não cíclicos estendam a segurança, seu preço não disparará quando houver uma desaceleração econômica.

Eficiência gerencial

Quando os indivíduos selecionam ações para comprar, ajuda se eles realizarem uma pesquisa completa sobre a gestão de uma empresa e avaliar sua eficiência.

O potencial investidor pode entender melhor se ele participa de reuniões gerenciais (realizadas trimestralmente para discutir o desempenho trimestral da empresa). Alternativamente, os investidores também podem participar da assembleia geral anual (AGM) realizada todos os anos para responder às perguntas dos acionistas.

Aqui estão algumas dicas a serem observadas sobre a eficiência da gestão.

• Posse da gestão

Pode-se determinar a estabilidade de uma empresa com base na duração da gestão de sua gestão. O longo mandato da alta administração geralmente indica crescimento estável e consistência.

• Padrão de participação

Todas as empresas listadas divulgam essas informações a cada trimestre de acordo com SEBI, o regulador de mercado, mandato. Agora, você, como investidor, pode verificar as participações de diferentes acionistas, incluindo promotores, instituições, Governo e até investidores de varejo.

Geralmente, uma empresa com maiores meios de participação de promotor, o promotor é investido na empresa, o que pode indicar a estabilidade da empresa. Semelhante é o caso com investidores institucionais.

Contudo, os promotores não precisam ter uma participação maior em sua empresa o tempo todo. Existem empresas que se dão bem com menos envolvimento do promotor também. Dito isto, você ainda pode observar as mudanças de participação acionária para fazer uma chamada sobre seu investimento.